山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 摘要 1



京德鲁评字(2007)第046号山东海化集团有限公司：

北京德祥资产评估有限责任公司接受山东海化集团有限公司（简称：海化集团）的委托，根据国家关于资产评估的有关规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照法定及公认的资产评估方法，对山东海化羊口盐场有限公司（简称：羊口盐场）拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债进行了实地查勘、核对、市场调查与询证等我们认为必要的评估程序。我们的评估是建立在羊口盐场提供的评估所必需的资料的基础上的，这些资料的真实性、合法性、完整性和时效性由委托方和资产占有方负责，本公司责任是按照国家有关资产评估的规定，仅就委托评估的羊口盐场拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债发表本评估报告书所限定的价值意见。本项目对应的经济行为已经海化集团作出决定和潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件批准。

本次评估范围为羊口盐场所列报的业经中国注册会计师审计，且调整后的2007 年

12 月 19 日的资产和负债，其中：流动资产账面净值为3,652.12 万元，长期投资账面净值为 1,915.61 万元，固定资产账面净值为 33,836.24 万元，流动负债账面净值为-1.65 万元。

本次评估根据委估资产的特点和评估机构所掌握的资料，采用成本法进行评估。

评估结果：本公司认为，除本评估报告书所载明的特别事项说明外以及本评估报告书所载明的评估目的及价值前提、假设条件下，羊口盐场申报的评估基准日2007 年

12 月 19 日评估前总资产账面净值为39,403.97 万元，调整后账面净值为39,403.97 万元，评估价值为 39,289.32 万元，减值 114.65 万元，减值率为 0.29%；评估前负债账面价值为-1.65 万元，调整后账面价值为-1.65 万元，评估价值为-1.65 万元；评估前净资产账面价值为39,405.62 万元，调整后账面值为39,405.62 万元，评估值为39,290.97 万元，减值

114.65 万元，减值率为0.29%。

北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 摘要 2

成本法评估结果汇总表

单位：人民币万元

账面价值 调整后账面值 评估价值 增减值 增值率%

项 目

A B C D=C-B E= C-B /B×100%

（ ）

流动资产 1 3,652.12 3,652.12 3,652.12

长期投资 2 1,915.61 1,915.61 2,033.30 117.69 6.14

固定资产 3 33,836.24 33,836.24 33,603.90 -232.34 -0.69

其中：在建工程 4

建 筑 物 5 30,658.90 30,658.90 30,554.36 -104.54 -0.34

设 备 6 3,177.35 3,177.35 3,049.54 -127.81 -4.02

无形资产 7

资产总计 8 39,403.97 39,403.97 39,289.32 -114.65 -0.29

流动负债 9 -1.65 -1.65 -1.65

长期负债 10

负债总计 11 -1.65 -1.65 -1.65

净 资 产 14 39,405.62 39,405.62 39,290.97 -114.65 -0.29

评估结果详细情况见《资产清查评估明细表》。

本评估结论自评估基准日起有效使用期为一年，自 2007 年 12 月 19 日至2008 年

12 月 18 日。

本报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的使用。评估报告使用权归委托方所有，未经委托方同意，不得向他人提供或公开。除依据法律需公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。

以上内容摘自京德鲁评字(2007)第 046 号资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况及资产评估结果成立的各种假设和前提，正确评价资产评估结果，应认真阅读资产评估报告书全文。

北京德祥资产评估有限责任公司 评估机构法定代表人：

中国·北京 中国注册资产评估师：

中国注册资产评估师：

二〇〇七年十二月二十六日

北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·目录

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目

资产评估报告书

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 2

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目

资产评估报告书

京德鲁评字(2007)第046 号山东海化集团有限公司：

北京德祥资产评估有限责任公司接受山东海化集团有限公司（简称：海化集团）的委托，根据国家关于资产评估的有关规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照法定及公认的资产评估方法，对山东海化羊口盐场有限公司（简称：羊口盐场）拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债进行了实地查勘、核对、市场调查与询证等我们认为必要的评估程序。我们的评估是建立在羊口盐场提供的评估所必需的资料的基础上的，这些资料的真实性、合法性、完整性和时效性由委托方和资产占有方负责，本公司责任是按照国家有关资产评估的规定，仅就委托评估的羊口盐场拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债发表本评估报告书所限定的价值意见。本项目对应的经济

行为已经海化集团作出决定和潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件批准。

一、委托方与资产占有方简介

委托方：山东海化集团有限公司

住所：山东潍坊滨海经济开发区

法定代表人：肖庆周

注册资本：人民币 55,417.14 万元

经营范围：制造、销售原盐、碘盐、灭火剂、化工产品及化工原料，食品添加剂，盐机设备配件，发电，石油化工、水泥；建筑材料，塑料制品，橡胶制品，金属制品

（不含贵金属），花卉；承包化工行业的境外工程和境内国际招标工程；对外派遣实施北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 3

上述工程的生产及技术服务人员；物业管理；（以下范围限分公司经营）燃气供应。

山东海化集团有限公司原名为山东潍坊海洋化工集团总公司，是经潍坊市人民政府潍政发[1995]36 号文件《潍坊市人民政府关于组建山东潍坊海洋化工集团总公司的通知》批准，于 1995 年 8 月 15 日由原潍坊纯碱厂和山东羊口盐场为龙头组建而成。1995

年 11 月，潍坊市人民政府、山东省经济委员会以“潍政发[1995]91 号”文件批复同意，将“山东潍坊海洋化工集团总公司”改组为国有独资公司，更名为“山东海洋化工集

团有限公司”。1997 年 8 月20 日，山东省工商行政管理局以[1997]企名函字 193 号《企业名称核准通知函》同意将“山东海洋化工集团有限公司”变更为“山东海化集团有限公司”。初始注册资本为44,554.66 万元，全部为潍坊市国有资产管理委员会所有。2001

年 11 月29 日，中国昊华化工(集团)总公司根据国家有关规定，将对原潍坊纯碱厂的“拨

改贷”实施“债转股”，增加了注册资本（中昊规发[2001]099 号）。增资后实收资本为

55,417.14 万元，其中：潍坊市国有资产管理委员会出资 44,554.66 万元，占注册资本的

80.40%，中国昊华化工(集团)总公司(后转让给昊华资产管理有限公司)出资 10,862.48 万元，占注册资本的 19.60%。《企业法人营业执照》注册号：3707001804238。

山东海化集团有限公司下辖分公司 12 户，即：山东海化集团有限公司财务部本部、山东海化集团有限公司热电分公司、山东海化集团有限公司石化分公司（含道口石化厂）、山东海化集团有限公司小苏打厂、山东海化集团有限公司水泥厂、山东海化集团有限公司铁运分公司、山东海化集团有限公司物业分公司、山东海化集团有限公司社区管理委员会、山东海化集团有限公司改制留存资产、山东海化集团有限公司海洋宾馆、山东海化集团有限公司文化中心、山东海化集团有限公司天成分公司。

资产占有方：山东海化羊口盐场有限公司

住所：潍坊滨海经济开发区海源街以北，喜海路以西

法定代表人：肖庆周

注册资本：人民币贰亿元

经营范围：工业盐的生产、销售（有效期至2008 年 12 月31 日）；卤水开采、销售

（有效期至2008 年 11 月20 日）；盐膜经销。

羊口盐场前身为潍坊海化投资有限公司，于2003 年6 月23 日注册登记，由山东海北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 4

化集团有限公司与山东海化建筑建材有限公司共同出资组建，注册资本为人民币壹亿元，其中：山东海化集团有限公司出资 9500 万元，占注册资本的 95%；山东海化建筑建材有限公司出资 500 万元，占注册资本的 5%。经营范围为实业投资、财务咨询服务

（以上范围不含国家法律法规禁止或限制性项目）。下设两个控股子公司：山东海化房

地产有限公司，投资人民币 2500 万元，占其注册资本的 98.04% （2007 年 12 月山东海化羊口盐场有限公司转让对山东海化房地产有限公司的股权2500 万元给山东海化集团有限公司）；山东海化原盐运储有限公司，投资人民币 1700 万元，占其注册资本的85%。

2007 年3 月23 日经潍坊市工商行政管理局核准，股东由山东海化集团有限公司、山东海化建筑建材有限公司变更登记为山东海化集团有限公司。2007 年4 月28 日经潍坊市工商行政管理局核准，名称由潍坊海化投资有限公司变更登记为山东海化羊口盐场有限公司。根据 2007 年 12 月 11 日股东会决议和修改后的章程规定，增加注册资本人民币壹亿元，注册资本变更为人民币贰亿元。

二、评估目的

本次评估目的是确定评估基准日羊口盐场拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债的现行市场价值，为该经济行为提供价值参考依据。本项目对应的经济行为已经海

化集团作出决定和潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件批准。

三、评估范围和对象

本次评估对象是羊口盐场的股东全部权益价值。

评估范围是羊口盐场的资产和负债，具体包括：流动资产、长期投资、固定资产和流动负债，具体账面值以羊口盐场经审计的 2007 年 12 月 19 日的资产负债表为准。各项资产和负债具体账面值列示如下：

流动资产账面价值为36,521,158.08 元，清查核实的流动资产有货币资金、其他应收款及待摊费用。

长期投资账面价值为 19,156,148.00 元，清查核实的长期投资为其他股权投资。北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 5

固定资产账面价值为338,362,449.83 元，清查核实固定资产有房屋建筑物、构筑物、管道、机器设备、车辆及电子设备。

流动负债账面价值为-16,490.12 元，清查核实的流动负债有应交税金和其他应付款。

评估的具体范围以羊口盐场提供的各类资产清查评估申报明细表为基础，凡列入表内并经核实的委估资产均在本次评估范围之内。纳入评估范围的资产及负债与委托评估确定的范围一致。

四、评估价值类型

根据评估目的和我国资本市场的实际情况，本项目的评估价值类型定义为市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

由于评估对象为海化集团控股的股东全部权益价值，我们没有考虑控股权和少数股权的溢价和折价，也没有考虑公司股权缺乏流动性的折扣。

五、评估基准日

根据我公司与委托方的约定，本项目资产评估的基准日确定为2007 年 12 月 19 日。

由于资产评估是对某一时点的资产状况提出价值结论，选择2007 年 12 月 19 日作为评估基准日，可减少或避免评估基准日后的调整事项，准确划定评估范围，准确高效地清查核实资产，能够全面反映评估对象的情况；同时本着有利于保证评估结果有效地服务于评估目的，评估基准日与评估目的的计划实现日较接近，故选择本基准日作为评估基准日。

本次资产评估工作中，资产评估范围的界定、评估价值的确定、评估参数的确定等，均以该日之羊口盐场提供的委托评估的资产清查评估申报明细表、外部经济环境以及市场情况确定。本报告书中的一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。

六、评估原则

根据国家有关资产评估的规定，在本次评估中我们主要遵循以下评估原则：北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 6

1．独立性、客观性、科学性的工作原则

独立性原则是指本评估机构和本次评估人员与被评估资产各方当事人没有利害关系，不受被评估资产各方当事人利益的影响；客观性原则是指评估人员从实际出发，认真进行调查研究，在掌握详实可靠资料的基础上，采用符合实际的评估标准和方法，得出合理、可信、公正的评估结论；科学性原则是指在具体评估过程中，根据特定目的，制定科学的评估方案，采用科学的评估程序和方法，用资产评估基本原理指导评估操作。

2．产权利益主体变动原则

产权利益主体变动原则是指以被评估资产的产权利益主体变动为前提或假设前提，确定被评估资产在评估基准日时点上的公允价值。

3．资产持续经营原则

资产持续经营原则是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。

4 ．谨慎性原则

谨慎性原则即认真审核原始资料和评估依据，稳健选取评估公式和参数，谨慎运用职业判断，尽量减少和排除不确定因素，致力于评估结果的可靠、合理。

5．替代原则

当存在几种效能相同的资产时，最低价格的资产需求量最大。

七、评估依据

(一)法规依据

1．《国有资产评估管理办法》（国务院第91 号令）；

2．《国有资产评估管理办法施行细则》（原国家国有资产管理局国资办发（1992）

36 号）；

3．《资产评估操作规范意见(试行)》（原中国资产评估协会）；

4 ．《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》（财政部财评字[1999]91 号）；北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 7

5．《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部令第14 号）；

6．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中国注册会计师协会）；

7．《资产评估准则—基本准则》、《资产评估职业道德准则—基本准则》（中国注册会计师协会）；

8．《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会2005 年第

12 号令）；

9．山东省人民政府国有资产监督管理委员会鲁国资产权〔2005 〕24 号关于贯彻国务院国资委《企业国有资产评估管理暂行办法》的意见；

10．《企业价值评估指导意见(试行)》（中国资产评估协会）；

11．《中华人民共和国公司法》；

12．财政部发布的《企业会计准则》和《企业会计制度》；

13．《中华人民共和国城市房地产管理法》；

14．《中华人民共和国房地产评估规范》（GB/T 50291—1999）；

15．《中华人民和国车辆购置税暂行条例》（国务院令2000 年第（294 ）号）；

16 ．《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》（国经贸资源［2000 ］1202 号）：

17．其他评估相关法律、法规和规章制度等。

(二)行为依据

1．潍坊市国有资产监督管理委员会《资产评估项目核准登记表》；

2．山东海化集团有限公司决定；

3．潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件；

4 ．山东海化集团有限公司与北京德祥资产评估有限责任公司就该项目签订的资产评估《业务约定书》。

(三)产权依据

1．羊口盐场提供的企业法人营业执照；

2．羊口盐场提供的财产移交及验收证明；

3．羊口盐场提供的资产收购协议；北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 8

4 ．羊口盐场提供的《资产清查评估申报明细表》等相关财务资料。

(四)取价依据

1．机械工业出版社出版的《2006-2007 机电产品报价手册》；

2．中国物价出版社出版的《中国机电产品出厂价格目录》；

3．北京科学技术出版社出版的《资产评估常用数据与参数手册》；

4 ．2003 年《山东省建筑工程消耗量定额》；

5．2003 年《山东省安装工程消耗量定额》；

6．2006 年《山东省建筑工程价目表》；

7．2006 年《山东省安装工程价目表》；

8．《房屋完损等级及评定标准》（城乡建设环境保护部）；

9．评估基准日的银行贷款利率；

10．2007 年 11 月山东工程造价专刊《建设信息》材料价格；

11．潍坊市建设工程材料市场信息价；

12．羊口盐场提供和本公司掌握的其他价格资料等。

八、评估方法

资产评估基本方法包括市场法、收益法和成本法。参照企业价值评估，要根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。

收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。

成本法也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债价值的基础上确定评估对象价值的评估思路。

根据本次评估的目的和资产的特点，本次评估整体上采用成本法确定羊口盐场的净资产价值。企业整体资产的成本法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债的评估值，得出企业整体资产评估值的一种方法。其中，各项资产的评估北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 9

值根据评估对象的具体情况选用适宜的评估方法求出。

1．货币资金

对现金进行库存盘点，根据盘点结果和现金出入库记录，推断确认基准日账面值的准确性，以核实后的数额确定评估值；对银行存款，在核实银行对账单余额和银行余额调节表以及银行账户回函的基础上，以核实后的数额确定评估值。

2．其他应收款

通过核实原始凭证，了解应收款项的业务内容、发生时间，核实账面余额的数值，通过账龄分析并结合企业应收款项的实际状况，对所能形成相应资产的权益和收回可行性进行分析判断。在个别认定的基础上，对其它不能明确坏账损失的账项，结合企业实际情况，判断可能形成的坏账损失，最终确认评估结果。

3．待摊费用

通过核实原始凭证，了解待摊费用的业务内容、发生时间，，核实账面余额的数值，对所能形成相应资产的权益和未来可产生效益的时间进行分析判断，在个别认定的基础上，确认评估结果。

4 ．长期股权投资

本次评估的长期股权投资，为对山东海化原盐运储有限公司的投资。本次评估首先对被投资单位进行整体评估，确定其净资产数额，再根据羊口盐场所占的份额确定各项长期股权投资的评估值。我们没有考虑控股权的溢价和少数股权的折价，也没有考虑公司股权缺乏流动性的折扣。

5．房屋建筑物

根据通行的评估惯例，以及国家和有关政策法规的规定，遵循估价原则，依据评估目的，并结合委估资产的特点和我们掌握的资料，确定对评估对象采用成本法进行评估。

成本法是以现在的建筑、装修材料和施工技术、工艺，重新购建和待估房屋建（构）筑物使用功能一样的建筑所投入的各项费用之和，确定重置全价，同时根据建筑物的有形损耗和无形损耗以及使用年限确定其综合成新率，最终根据建筑物重置全价和成新率的乘积确定评估值。

(1) 重置全价的确定

北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 10

重置全价＝建安工程造价+工程前期费及其他费用+资金成本

对建筑物以工程图纸、现场核实的工程量为准，进行建筑安装工程造价测算。建筑安装工程造价测算采用重置核算法。

重置核算法：重置核算法主要依据对评估对象的现场勘察记录、工程施工图纸、竣工决算资料以及现行的工程造价（预算）程序、定额和取费标准、评估基准日建筑材料市场价格，对待估房屋进行建筑安装工程造价的估算。

工程前期费及其他费用按国家和当地建设取费标准核定；资金成本按合理工期和银行同期贷款利率计取。

(2) 成新率的确定

成新率的确定考虑建筑物的有形损耗和无形损耗，其中有形损耗主要考虑房屋的结构、装修、设备配套等组成部分的完好程度；无形损耗主要考虑房屋的用途、使用强度、设计、结构、装修、配套设施等不合理造成的建筑物功能不足或浪费形成的价值损失，以及外界条件的变化影响建筑物效用的发挥而导致的价值贬值。经核实，本次委估资产不存在无形损耗，只存在有形损耗。

采用鉴定法成新率和年限法成新率的两种方法对房屋建筑物成新率进行测定，采取两种方法的加权平均值作为该房屋建筑物的综合成新率。

鉴定法成新率，系以房屋建筑物的现场实际观察、鉴定、检测、评定出现场成新率，现场观察时依据建筑物的地基基础、承重构件、墙体、屋面、楼地面等的结构部分，内外粉饰、门窗、细木装修等的装饰部分，以及水、暖、电、卫等的设备三部分分别对照标准分评定各项目得分，然后将各项目部分根据其占的比重乘以修正系数相加，综合确定成新率。

即：鉴定法成新率(%)＝结构部分×70%＋装饰部分×20%＋设备部分×10%

房屋建筑物鉴定法打分是对照建设部颁布的《房屋完损等级评定标准》及《房屋不同成新率的评定标准及修正系数》有关规定。

年限法成新率是参照房屋建筑物的经济寿命年限、已使用年限、建造质量、使用维修等，对房屋建筑物尚可使用年限进行评定，确定成新率。

即：年限法成新率＝[尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)]×100%

(3) 评估值的确定

北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 11

评估值＝重置全价×成新率

6．机器设备

根据本次评估的目的，对机器设备的评估采用成本法。

成本法是在现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，减去被评估资产已经发生的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值来确定被评估资产价值的方法。一般情况下，评估人员首先估算被评估资产与其全新状态相比有几成新，即求出成新率，然后用全部成本（即重置全价）与成新率相乘，得到的乘积作为评估值。

(1)重置全价的确定

重置全价的构成：包括设备购置价、各种税费、运杂费、安装调试费、必要的配套装饰费等构成。

A ．进口设备重置全价，对于购入已使用的进口设备重置价值的确定，是对有国内替代产品的设备，根据替代性原则，参考与评估对象功能及品质相同或相近的全新设备价格，按外购国产设备的方法评估；对国内无替代产品的进口设备，按征询到的国际市场上同类设备的现行市场价格（对国内无替代产品且征询不到近期国际市场价格进口设备，根据设备生产国相关年度的物价变动因素，确定其相应的CIF 价或FOB 价），再考虑达到目前实际状况相应所需的各种费用及税费后确定其重置全价。

B ．国产设备的重置全价，主要是根据与评估对象品质及功能相同或相近的全新设备的现行市场价格确定。在现行市场价的基础上，加上运杂费、安装调试费、资金成本以及与之有关的费用等计算确定其重置全价。

C．电子办公设备重置全价，主要是根据待评估资产的配置情况，根据电子设备市场的近期报价确定其重置全价。

D ．运输车辆的重置全价，是根据近期运输设备市场行情，参照与评估对象品质和功能相同或相似运输设备的市场价格，根据所在地车辆管理部门的有关规定，考虑车辆购置费、附加税等综合确定其重置全价。

电子办公设备重置全价的确定：是根据待评估资产的配置情况，根据电子设备市场的近期报价确定。北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 12

(2)成新率的确定

A ．设备的成新率

采用观察打分法和使用年限法确定成新率的两种方法对设备成新率进行测定，采取两种方法的加权平均值作为该设备的综合成新率。

观察打分法成新率，是评估人员根据对设备的现场技术鉴定和观察，结合设备的外观状况、使用时间、实际工作时间、负荷程度、制造质量等经济技术参数，以及设备的维修保养状况，不同性能特点、类型确定其检测部位，并依据设备的综合性能效益发挥所占比重，经综合分析评定，确定成新率。

即：观察打分法成新率= （检测性能得分+整体外观状况得分+维修保养得分）/100 ×100%

使用年限法成新率，是根据设备的经济寿命年限、已使用年限、设备的现存技术状况，以及役史情况等因素，对预计尚可使用年限进行评定，确定成新率。

即：使用年限法成新率＝[尚可使用年限/( 已使用年限+ 尚可使用年限)] ×100%

B ．车辆的成新率

采用观察打分法和使用年限法确定成新率的两种方法对车辆成新率进行测定，采取两种方法的加权平均值作为该车辆的综合成新率。

观察打分法成新率，是评估人员根据对车辆的现场技术鉴定和观察，结合车辆的发动机性能部分、行驶制动系统、外观检查包括灯光、仪表、漏水、油等现象及车容车貌按技术状况等，进行检测评定，确定成新率。

即：观察打分法成新率= （检测性能得分+整体外观状况得分+维修保养得分）/100 ×100%

使用年限法成新率，是根据车辆的经济寿命年限、经济寿命里程、已使用年限、实际行驶里程、车辆的现存技术状况，以及根据（国经贸资源〔2000 〕1202 号）标准，

2000 年 12 月 18 日，国家经贸委、国家计委、公安部、国家环保总局联合下发“关于调整汽车报废若干规定的通知”等，确定成新率。

即：使用年限法成新率＝[尚可使用年限/( 已使用年限+ 尚可使用年限)] ×100%

C．对于超期服役、基本能正常使用的设备，成新率不低于15%。北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 13

(3) 评估值的确定

评估值＝重置全价×成新率

7．流动负债的评估

负债评估的重点在于检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人和负债金额，不漏记和错记，以正确揭示企业负债情况。负债的评估值是根据评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确定。

九、评估过程

北京德祥资产评估有限责任公司接受海化集团的委托，根据国家关于资产评估的有关规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照法定及公认的资产评估方法，对羊口盐场拟进行股权转让项目所涉及的资产和负债进行了评估。在资产评估过程中，本公司评估人员遵照公认的评估原则，依据有效的法律法规及价格信息，针对委托评估范围内的具体资产类别选用适当的评估方法确定评估价值。对委托评估的资产实施了资产勘察、收集、分析、整理、核对、市场调查与询证等我们认为必要的适当的评估程序。整个评估过程包括接受委托，资产勘察，收集、分析、整理评估资料，评定估算及提交报告五个程序进行。本次评估于2007 年 12 月21 日开始，12 月26 日结束。具体过程如下：

(一)接受委托

1．了解资产占有方及评估对象的基本情况，分析评估风险；

2．明确评估目的、评估对象和范围，确定评估基准日为2007 年 12 月 19 日；

3．接受项目委托，并签署资产评估业务委托书；

4 ．布置资产占有单位的资产评估申报工作；

5．确定评估项目负责人，拟定评估方案，组织评估人员，并按资产类别分成流动资产及负债、房屋建筑物及机器设备评估小组。

(二)资产勘察

1．指导企业进行资产清查工作及填报《资产清查评估申报明细表》；

2．听取企业有关人员对本单位情况以及待评估资产历史和现状的介绍，了解企业北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 14

资产的经营、管理和效益情况；

☆ 3．根据《资产清查评估申报明细表》的内容到现场进行必要的现场勘察，并对资产状况进行察看、记录、抽样核实委估资产状况。

(三)收集、分析、整理评估资料

1．充分收集委估资产市场信息及委估资产相关的评估资料；

2．查阅委估资产的产权证明文件等资料；

3．分析、整理汇总评估资料。

(四)评定估算

1．结合委估资产实际状况和特点，确定委估资产评估方法；

2．开展市场调研、询价工作；

3．选择不同类型及不同规格资产，且按有关规定对委估资产进行核实评定估算；

4 ．抽样核实并认定委估资产数量及相关指标、系数等；

5．根据使用寿命、实地现状及技术水平等确定成新率，考虑各方因素进行评定估算；

6．及时编写、汇总评估工作底稿。

(五)提交报告

1．分析评估结果，修改和完善并整理资产评估工作底稿；

2．撰写资产评估技术说明、评估结论及说明事项；

3．撰写资产评估报告书；

4 ．分级复核评估结果，核查工作底稿，分析资产评估报告书和资产评估说明，验证资产评估结果；

5．根据评估情况，向委托方提交资产评估报告书初稿；

6．经三级复核后，出具正式资产评估报告。

十、评估结论

本公司认为，除本评估报告书所载明的特别事项说明外以及本评估报告书所载明的评估目的及价值前提、假设条件下，羊口盐场申报的评估基准日2007 年 12 月 19 日北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 15

评估前总资产账面净值为 39,403.97 万元，调整后账面净值为39,403.97 万元，评估价值为 39,289.32 万元，减值 114.65 万元，减值率为 0.29%；评估前负债账面价值为-1.65 万

元，调整后账面价值为-1.65 万元，评估价值为-1.65 万元；评估前净资产账面价值为

39,405.62 万元，调整后账面值为 39,405.62 万元，评估值为 39,290.97 万元，减值 114.65

万元，减值率为0.29%。

成本法评估结果汇总表

单位：人民币万元

账面价值 调整后账面值 评估价值 增减值 增值率%

项 目

A B C D=C-B E= C-B /B×100%

（ ）

流动资产 1 3,652.12 3,652.12 3,652.12

长期投资 2 1,915.61 1,915.61 2,033.30 117.69 6.14

固定资产 3 33,836.24 33,836.24 33,603.90 -232.34 -0.69

其中：在建工程 4

建 筑 物 5 30,658.90 30,658.90 30,554.36 -104.54 -0.34

设 备 6 3,177.35 3,177.35 3,049.54 -127.81 -4.02

无形资产 7

资产总计 8 39,403.97 39,403.97 39,289.32 -114.65 -0.29

流动负债 9 -1.65 -1.65 -1.65

长期负债 10

负债总计 11 -1.65 -1.65 -1.65

净 资 产 14 39,405.62 39,405.62 39,290.97 -114.65 -0.29

评估结果详细情况见《资产清查评估明细表》。

十一、特别事项说明

1．本次评估是在独立、客观、公正、科学的原则下进行的，我公司及参加评估人员在被评估资产中没有现实的和预期的利益，同时与相关各方没有个人利益关系或偏见，评估人员在评估过程中恪守职业规范，进行了我们认为得出评估结论所必需的工作。

2．本次评估未考虑被评估资产因产权纠纷或产权的不完整及产权证件未能提供齐全等情况而对评估结论的影响，本评估报告书所载结论是基于本公司已揭示的产权状北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 16

况下发表的一种价值意见。

3．评估报告中陈述的事实是客观的，其评估结论是在恪守独立、客观、公正原则基础上形成的，仅在评估报告设定的评估假设和前提条件下成立。

4 ．本报告评估结果是对2007 年 12 月 19 日这一基准日所评估企业资产价值的客观公允反映，我公司对这一基准日以后该资产价值发生的重大变化不负任何责任。

5．本次评估前，北京永拓会计师事务所有限责任公司山东分公司对羊口盐场截止

2007 年 12 月 19 日的资产负债表和2007 年 1 月 1 日至12 月 19 日的利润表进行了审计，并出具了京永鲁审字(2007)第 225 号审计报告，本次评估范围系以羊口盐场所列报的业经中国注册会计师审计且调整后的 2007 年 12 月 19 日的账面价值作为本次评估的账面价值。

6．羊口盐场由海化集团购买的房屋建筑物及车辆等尚未办理产权证或产权过户手续，本次评估，未考虑办理产权证或产权过户手续等相关费用。

7．羊口盐场原无具体的生产经营活动，只拥有山东海化房地产有限公司和山东海化原盐运储有限公司两户控股子公司，2007 年 12 月由海化集团投入及收购部分固定资产后进行生产经营活动，评估基准日以后收益状况较以前相差悬殊，所以本次评估不宜采用收益法。由于该类型企业的市场交易案例较少，因此不具备采用市场法的条件。本次对羊口盐场整体资产的评估只采用成本法。

8．本项目的执业注册资产评估师知晓股东部分权益并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积。由于无法获取行业及相关股权交易情况资料，且受现行产权交易定价规定的限制，故本次评估中没有考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折价，也没有考虑公司股权缺乏流动性的折扣。

9．本报告所涉及的有关法律证明文件及各类资产评估申报明细表和有关资料等由羊口盐场提供，提供真实、完整、合法的有关法律证明文件及会计、评估申报资料，建立健全内部控制制度，保护资产的安全完整，是羊口盐场的责任。

10．注册资产评估师对评估对象的法律权属状况等给予了必要的关注，但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证。

11．对资产占有方可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项，在本公司已实施的评北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 17

估过程中依本公司注册资产评估师的专业经验一般不能获悉或者未能获取资料的情况下，其对本次评估结论的影响，本公司及注册资产评估师不承担相关责任。

12．本评估结论仅供委托方为评估目的使用。本评估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方的许可，本机构不会向他人提供或公开。

13．本资产评估报告书(含附件)复印件无效。

以上事项可能影响评估结果， 谨请报告的使用者和阅读者予以充分关注，注册资产评估师及评估机构对上述已明确声明的事项不承担任何责任。

十二、评估基准日期后重大事项

评估基准日的期后事项是指评估基准日后到评估报告提出日前，对评估价值产生明显影响的事项，如资产数量、价格标准发生变化等。期后事项将影响评估结果的使用。

截至报告提出日 2007 年 12 月26 日，评估人员尚未发现其他对本次评估结果产生明显影响的期后事项。

十三、评估报告法律效力

(一)评估的前提条件和假设条件

1．本次评估结果是反映评估对象在本次特定评估目的下，根据公开市场原则确定的现行公允市价，没有考虑将来的影响，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对其估价的影响，也未考虑国家宏观经济政策、地方政府城市规划发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。如上述条件以及评估中所遵循的持续经营原则等情况发生变化时，评估结果一般会失效。

2 ．评估结果中对委估资产的评估未考虑如下因素： (1)未来市场环境之变化可能对评估结果所带来的影响；(2)各类资产未来改变既定用途和目的而对评估结果的影响。

3．假定资产委托和占有方所提供的有关法律性文件、资产产权证明等资料是真实的、合法的。

4 ．假定资产委托和占有方所提供的《资产清查评估申报明细表》和财务会计资料北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 18

及其会计核算方法均符合中华人民共和国的有关法律法规，且其各类资产清查申报明细表及会计资料是真实的、合法的。

(二)评估结果的有效期

本评估报告书所载明的资产评估结果于评估基准日起一年内有效。

(三)法律效力

1．本评估报告书只有应用于所载明的评估目的时才能依照法律法规的有关规定发生法律效力。

2．本评估报告书所载评估结论受本公司评估人员的职业水平和能力以及现行市场完善性的影响。

3．本报告含有若干备查文件，备查文件构成本报告之重要组成部分，与本报告正文具有同等的法律效力。

4 ．本评估报告书所载评估结论，需报经财政（国资）部门核准，核准后的评估结果在法律上生效。

(四)评估报告使用说明

1．本评估报告书的使用权归委托方所有。委托方或经委托方同意其他使用本评估报告书的使用人应认真阅读和理解本评估报告书的每一个组成部分，本评估报告书的每一个组成部分（含资产评估报告书摘要）单独使用或其他非全部的任何组合使用均可能造成对本评估报告书所载评估结论的误解。

2．未经我公司同意，委托方不得将报告的全部或部分内容发表于任何公开媒体上，对委托方不当引用评估结果于其他经济行为而形成的结果，本公司不承担任何法律责任。

3．本评估结论仅供委托方为实现评估目的使用。本评估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方的许可，本机构不会向他人提供或公开，亦无向其他任何第三方解释本评估报告书的义务。

4 ．本评估报告只能用于载明的评估目的，因使用不当造成的后果与签字注册资产评估师及其所在的评估机构无关。北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 19

十四、评估报告日

本评估报告书主要依据本公司在本次资产评估开始之日至结束日之间所获取的资料而做出，资产评估报告日为2007 年 12 月26 日。

谨此报告!

北京德祥资产评估有限责任公司

评估机构法定代表人：

中国注册资产评估师：

中国注册资产评估师：北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 20

关于《资产评估报告书备查文件》使用范围的声明

本备查文件仅供委托方用作了解评估有关情况并报送其主管部门核准或行业管理机构审查使用。未经评估机构允许，备查文件的全部或部分内容不得见诸于公开媒体。

本评估报告书所附若干备查文件均系本评估报告书的组成部分，与评估报告书具有同等法律效力。

北京德祥资产评估有限责任公司

二〇〇七年十二月二十六日北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书 21

资产评估报告书备查文件

备查文件一 潍坊市国有资产监督管理委员会《资产评估项目核准登记表》

备查文件二 山东海化集团有限公司决定

备查文件三 潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东

海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件

备查文件四 经审计的山东海化羊口盐场有限公司2007 年 12 月 19 日会计报表

备查文件五 山东海化羊口盐场有限公司的营业执照复印件

备查文件六 委托方(资产占有方)承诺函复印件

备查文件七 资产评估机构及中国注册资产评估师承诺函

备查文件八 北京德祥资产评估有限责任公司评估资格证书复印件

备查文件九 北京德祥资产评估有限责任公司营业执照复印件

备查文件十 评估项目人员名单及签字注册资产评估师资格证书复印件

备查文件十一 资产评估业务约定书复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件一

潍坊市国有资产监督管理委员会《资产评估项目核准登记表》北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件二

山东海化集团有限公司决定北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件三潍坊市国有资产监督管理委员会潍国资发[2007]1 号《关于对山东

海化集团有限公司资产置换实施方案的批复》文件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件四

经审计的山东海化羊口盐场有限公司

2007 年 12 月 19 日会计报表北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件五

山东海化羊口盐场有限公司的营业执照复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件六

委托方( 资产占有方) 承诺函复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件七

资产评估机构及中国注册资产评估师承诺函北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件八

北京德祥资产评估有限责任公司评估资格证书复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件九

北京德祥资产评估有限责任公司营业执照复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件十

评估项目人员名单

及签字注册资产评估师资格证书复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件备查文件十一

资产评估业务约定书复印件北京德祥资产评估有限责任公司

山东海化羊口盐场有限公司股权转让项目资产评估报告书·备查文件

北京德祥资产评估有限责任公司

资产评估人员名单

评估项目负责人： 王旭方

评估报告复核人： 刘俊亮

机器设备组： 王新顺 付光红

房屋建筑物组： 张作军 李汇永

流动资产及负债组： 林会贞 郭新凤北京德祥资产评估有限责任公司