中超控股：拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明（评估基准日：2014年9月30日） 公告日期 2016-07-20         江苏中超电缆股份有限公司
 拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目
资产评估说明(评估基准日：2014 年 9 月 30 日)
           沃克森评报字【2015】第 0030 号




        沃克森（北京）国际资产评估有限公司
                二零一五年二月三日
                    中国北京
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                                                     资产评估说明目录

第一部分 关于《资产评估说明》使用范围的声明............................................................. 1
第二部分         企业关于进行资产评估有关事项的说明........................................................... 2
第三部分         评估对象与评估范围说明.................................................................................... 3
  一、评估对象和范围.............................................................................................................. 3
  二、实物资产分布情况及特点..............................................................................................4
  三、企业申报的账面或账外无形资产................................................................................. 4
  四、企业申报的表外资产的类型、数量.............................................................................5
  五、引用其他机构出具的报告情况..................................................................................... 5
第四部分 资产清查核实情况说明...........................................................................................6
  一、资产核实人员组织、实施时间和过程........................................................................ 6
  二、影响资产清查的事项...................................................................................................... 8
  三、资产核实结论...................................................................................................................9
第五部分 资产基础法评估技术说明.................................................................................... 16
  一、流动资产评估技术说明................................................................................................16
  二、房屋建筑物评估技术说明........................................................................................... 22
  三、机器设备评估技术说明................................................................................................34
  四、在建工程评估技术说明................................................................................................47
  五、土地使用权评估技术说明........................................................................................... 48
  六、其他无形资产评估技术说明....................................................................................... 63
  七、长期待摊费用................................................................................................................ 64
  八、递延所得税资产............................................................................................................ 64
  九、负债评估技术说明........................................................................................................ 64
第六部分 评估结论及其分析................................................................................................. 69
  一、评估结论......................................................................................................................... 69
  二、评估结果的增减值原因分析....................................................................................... 70
  三、股东部分权益价值的溢价或者折价的考虑.............................................................. 71
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         第一部分 关于《资产评估说明》使用范围的声明



    本评估说明仅供委托方、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的
全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。




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        第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明



    本部分内容由资产评估委托方——江苏中超电缆股份有限公司和被评估单位
——河南虹峰电缆股份有限公司撰写并盖章，详细内容见附件 1。




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                     第三部分          评估对象与评估范围说明



    一、评估对象和范围

    评估对象为河南虹峰电缆股份有限公司于评估基准日的股东全部权益价值。
    股东全部权益账面金额 9,496.52 万元。
    评估范围为河南虹峰电缆股份有限公司于评估基准日的全部资产及负债，其中资
产总额账面值为 30,447.57 万元，负债总额账面值 20,951.05 万元，所有者权益账面
值 9,496.52 万元。评估前账面值已经天职国际会计师事务所审计，并出具了（天职
业字[2015]249 号）无保留意见的审计报告。
                                      资产评估申报汇总表
                                                                   金额单位：人民币万元


                项               目                             账面价值

   流动资产                                 1                                   18,825.09
   非流动资产                               2                                   11,622.48
       其中：可供出售金融资产               3
                投资性房地产                4
                固定资产                    5                                    7,381.40
                在建工程                    6                                       34.11
                工程物资                    7                                       31.22
                无形资产                    8                                    3,400.70
                长期待摊费用                9                                       69.20
                递延所得税资产              10                                     705.85
                  资产总计                  11                                  30,447.57
   流动负债                                 12                                  18,418.21
   非流动负债                               13                                   2,532.84
                  负债总计                  14                                  20,951.05
                  净 资 产                  15                                   9,496.52

    评估范围以被评估单位提供的评估申报表为准。




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二、实物资产分布情况及特点

     河南虹峰电缆股份有限公司是一家电缆、电线生产企业，其实物资产的种类主要
为存货、房屋建筑物、机器设备。
     资产的主要分布及特点是：
     存货包括原材料、在产品、产成品及发出商品，其中：原材料主要为铜丝、钢带、
色母、护套料及绝缘料等生产用原料，存放在车间内，存放较为集中；在产品主要为
各类正处于加工或待加工的生产原料，分布在车间内；产成品及发出商品主要为各类
电线、电缆，种类较多。库房保管制度健全，物品按大类堆放整齐，标签标示正确，
进出库数量登记卡片记录及时准确。
     建筑物主要有 1#车间、2#车间（内含办公楼）、餐厅及配电房等；主要结构为钢
结构、钢混结构；构筑物主要为围墙、水池、厂区道路和篮球场等。房屋建筑物主要
建于 2012 年，，均分布在厂区内，可满足生产需求。
     设备类资产主要包括机器设备、电子设备及车辆，其中：机器设备主要有：干法
交联生产线、盘管绞机、互锁装铠机、电缆挤塑生产线、框绞机、金属氩弧管机生产
线、摇篮式成缆机、起重机等目前均可正常使用；车辆为别克商务车、五菱之光面包
车、帕萨特、仓栅式运输车、东风多利卡合计 5 辆，购置于 2012 至 2014 年间，状态
良好；电子设备主要有厨房设备、办公桌椅、液晶电视、空调、电脑、数码相机、打
印机等，均为 2011 年后购置，使用情况良好。

     三、企业申报的账面或账外无形资产

     （1）河南虹峰电缆股份有限公司纳入评估范围内的无形资产-土地使用权共计 5
项，具体明细如下：
序                                                      取得方   土地用
          土地权证编号          取得日期    终止日期                      土地面积    原始入账价值      账面净值
号                                                        式       途
1    临国用（2012）第 0084 号   2012/8/17   2062/8/17    出让    工业     29,260.00   7,831,063.54     7,510,553.34

2    临国用（2013）第 0056 号   2013/5/1    2063/5/1     出让    工业     26,605.00   5,639,205.31     5,488,826.50

3    临国用（2014）第 0019 号   2014/2/28   2064/2/28    出让    工业     46,452.00   7,765,290.00     7,674,694.95

4    临国用（2014）第 0020 号   2014/2/28   2064/2/28    出让    工业     33,152.00   7,558,798.56     7,470,612.58

5    临国用（2014）第 0081 号   2014/7/10   2064/7/10    出让    工业     59,463.00   5,797,643.00     5,778,317.52

              合 计                                                                   34,592,000.41   33,923,004.89




     （2）河南虹峰电缆股份有限公司纳入评估范围内的无形资产-其他为财务管理软
件，具体明细如下：



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序号    无形资产名称      取得日期      预计使用年限    原始入账价值     账面价值        备注
 1      浪潮软件         2012 年 9 月         10            15,000.00    11,873.00       停用
 2      金蝶软件         2011 年 6 月         10            84,273.50    72,164.96
            合 计                                           99,273.50    84,037.96


       （3）河南虹峰电缆股份有限公司未申报账面未记录的无形资产。

       四、企业申报的表外资产的类型、数量

       无

       五、引用其他机构出具的报告情况

       天职国际会计师事务所天职业字[2015]249 号审计报告。




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                    第四部分 资产清查核实情况说明



    一、资产核实人员组织、实施时间和过程

    （一）清查组织工作
    2014 年 10 月 26 日评估组派人进入现场，在辅导企业填表的同时，对企业的组织
机构及资产分布情况进行了解，针对填表资产分布特点，和企业共同制定了详细的现
场清查实施计划。根据被评企业的资产特点，在企业相关人员的配合下分别对各类资
产进行了清查。评估组清查核实工作从 2014 年 10 月 26 日开始，2014 年 11 月 10 日
结束。清查工作结束后，提交清查核实及现场调查作业成果。
    （二）资产核实的过程
    1、指导企业相关人员首先自行进行资产清查，收集、准备应向评估机构提供的
资料；
    指导企业相关的财务与资产管理人员在资产清查的基础上，按照评估机构提供的
“资产评估明细表”、“评估调查表”及其填写要求、资料清单，细致准确的登记填
报，对被评估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文
件资料进行收集。
    2、初步审查被评估单位提供的资产评估明细表
    评估人员通过查阅有关资料，了解涉及评估范围内具体对象的详细状况。然后仔
细核对各类资产评估明细表，初步检查有无填项不全、错填、资产项目不明确，并根
据经验及掌握的有关资料，检查资产评估明细表有无漏项等。
    3、现场实地调查
    依据资产评估明细表，评估人员对申报的现金、债权、固定资产、在建工程、无
形资产和债务根据它们的性质及特点，采取不同的现场调查方法。如调查设备运行状
态，是通过现场实地勘查及查阅有关资料获得。通过勘察现场，为确定设备的成新率
准备资料。
    4、补充、修改和完善资产评估明细表
    根据现场实地调查结果，进一步完善资产评估明细表，以做到 “账”、“表”、
“实”相符，表内各项要素齐全。
    5、核对产权证明文件



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    对评估范围的房屋建筑物、土地使用权、车辆等权属进行查阅核对，以了解产权
情况。
    （三）资产及负债的核实方法
    在清查工作中，我们针对不同的资产性质、特点及实际情况，采取了不同的清查
方法。
    1、流动资产的核实方法
    评估人员在账表、账账、账实核对的基础上，核查了主要流动资产的原始会计资
料，通过对实物抽查盘点、往来发函证和询问企业有关人员等评估工作及作价的必要
程序，对流动资产分类进行了核实。
    (1)实物性流动资产
    企业实物性流动资产主要为存货。评估人员首先对存货内控制度进行了调查，了
解企业的存货进、出和保管核算制度，核对企业财务记录、统计报表和实地盘查，抽
查存货的收发、结转和保管的单据、账簿记录，并查阅相关账簿记录和原始凭单，以
确认该存货的真实存在及所有权归属。其次评估人员根据企业存货状况，对存货进行
了抽查盘点，核实是否有盘亏、盘盈情况。
     (2)非实物性流动资产
    评估小组人员主要通过核对各单位的财务总账、各科目明细账和会计凭证，重点
对货币资金、应收账款、其他应收款等非实物性流动资产等科目进行核验。对于主要
往来款项，通过询证函的形式进行确认，对于货币资金通过盘点、核对银行对账单、
询证函、余额调节表进行核实。
    2、房屋建筑物的核实方法
    根据企业提供的评估申报表，评估人员在被评估单位有关人员的配合下对委估面
积、价值量大的主要房屋建（构）筑物进行了勘查。
    (1)房屋建筑物的核实方法
    对于房屋的座落位置、建筑面积、建成年月与企业提供的有关资料进行核对；核
实房屋建筑物的结构类型、层数、层高、檐高、跨度、柱距、建筑面积；勘查并记录
房屋建筑物的装修、设施及其使用状况、实际用途以及企业维护维修状况；查阅主要
房屋建筑物的预(决)算书及施工图纸等。
    (2)构筑物的核实方法
    主要根据企业提供的评估明细表，参照工程决算资料和财务决算资料，就构筑物
评估明细表中的相关技术数据进行核对，对于明细表中没有完善的部分要求企业逐项
完善修改评估明细表。
    3、机器设备的核实方法

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    被评估单位设备类资产主要分为机器设备、电子设备和车辆。设备类资产的核实
是在被评估单位有关财会人员、设备管理人员、技术人员的配合下进行。对设备的勘
查，主要为①核查实物，即根据清查评估明细表所列项目，查对设备编号、确认有无
此设备，同时按机器上的铭牌核查设备名称、型号、规格、制造厂家、制造年月。②
产权核查，对一些价值较高的贵重设备和对产权发生疑问的设备进行深入调查，主要
通过查阅订货合同、购置发票等核实；对产权权属资料中所载明的所有人与被评估单
位和相关当事人不符的情况，给予高度关注，进一步通过询问的方式，了解产权权属，
并要求委托方和相关当事人出具了“说明”和“承诺函”。③调查了解设备的实际技
术状况，核查有关技术文件、资料。并对运行、故障、非在用设备、闲置、维护保养
情况等进行核查，并填列设备现场作业调查表和有关配置的调查表。对于申报表中所
填列内容与实际不符的，按照现场核实的情况，在征求企业有关管理人员意见的前提
下进行了相应的调整。④了解企业设备账面的构成是否合理，有无账面记录异常现象，
为分析评估增减值做好基础工作。
    4、在建工程的核实方式
    被评估单位的在建工程项目较少且金额不大，以提供的清查明细表与实物资产进
行核对，并查看相关的订购合同及材料消耗凭证等，确认工程进度及付款情况。
    5、无形资产的核实方法
    (1) 土地使用权的核实
    评估人员对委估土地进行了现场核查，了解土地使用现状、周边土地利用情况，
并收集核对了有关征地协议，并查阅了有关缴费凭证。核对土地的取得方式。
    (2)其他无形资产的核实方法
    评估人员对查阅了无形资产的形成过程记录，收集了软件购置合同，了解后续软
件维护升级等情况。
    6、负债的核实方法
    核实的内容包括负债的形成原因、账面值和实际负债状况，主要了解某些账龄较
长的负债有无不需支付的情况及有无应计而未计的债务。

    二、影响资产清查的事项

    本次评估未考虑以下因素可能对资产清查结果造成的影响：
    （一）本次清查范围以被评估单位提供的评估明细表为准。
    （二）纳入本次评估范围的房屋建筑基础、设备基础等隐蔽工程由于实际条件限
制，未对其进行实质性勘查，评估人员通过查阅有关图纸、结算等相关替代程序，根
据委托方提供的相关参数为准进行评估。

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      由于资料来源的不完全而可能导致的评估对象与实际状况之间的差异，未在本公
司考虑的范围之内。

      三、资产核实结论

      在现场评估人员对河南虹峰电缆股份有限公司的资产进行了清查，具体情况如
下：
      (一)流动资产，评估申报明细表和账面记录一致，申报明细表与实际情况在主要
方面吻合。非实物资产在主要方面账实、账表相符。
      (二)设备类
      经现场清查，纳入评估范围的设备维修保养较好，设备运行状态良好。其中车牌
号豫 LCF336 车辆，证载权利人为河南南街村电缆股份有限公司，河南南街村电缆股
份有限公司为河南虹峰电缆股份有限公司前称，名称变更后，行车证未及时变更。
      (三)房屋建筑物类
      经现场清查，纳入评估范围的部分房屋建筑物均可正常使用，房屋均办理了产权
证。
       (四)抵押事项
      （1）河南虹峰电缆股份有限公司纳入本次评估范围内的机器设备、电子设备及
构筑物部分已抵押给临颍县农村信用合作联社，贷款金额 1000 万元，贷款期限 2014
年 3 月 28 日至 2015 年 3 月 14 日，抵押资产明细如下：
 序                                                         账面值
              名称              单位     数量                                      备注
 号                                               账面原值         账面净值
  1          净化房              套       1       62,051.28       57,384.51       构筑物
  2          空调房              套       1       12,820.51       11,856.30       构筑物
  3        管道保温              套       1       20,512.82       18,970.08       构筑物
  4        不锈钢水箱            套       1       25,641.03       23,814.11       构筑物
  5        铝拉丝油池            套       1       13,675.21      12,700.85       构筑物
  6      不锈钢保温水箱          套       1       11,500.00      10,680.63       构筑物
  7          挤塑机              套       2      369,230.76      304,923.00      机器设备
  8          挤塑机              套       1      241,025.64      199,047.00      机器设备
  9          挤塑机              套       2      328,205.12      271,042.74      机器设备
 10          挤塑机              套       1       333,333.32      275,277.74     机器设备
 11          成圈机              套       2        37,606.84      31,057.00      机器设备
 12          挤塑机              套       1       625,641.04      516,675.26     机器设备
                                                 2,136,752.1     1,764,601.2
 13      干法交联生产线          套       1                                      机器设备
                                                       3              3
 14          绞线机              套       1       290,598.29      239,985.75     机器设备
 15      押出机（主机）          台       1        74,358.97      61,408.01      机器设备

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 序                                                     账面值
             名称             单位     数量                                      备注
 号                                             账面原值       账面净值
 16    无轴式收排放机组        套       2       82,905.98     68,466.50        机器设备
 17        履带牵引机          台       2       46,153.85     38,115.49        机器设备
 18      中截面成圈机          套       1        59,829.06     49,408.76       机器设备
 19          水泵              台       1        2,850.00       2,353.68       机器设备
 20        盘管绞机            台       2       914,529.91     755,249.25      机器设备
                                               1,085,470.0
 21        铜大拉机            台       1                      896,417.48      机器设备
                                                     8
 22       粗线伸线机           台       1       803,418.80     663,490.00      机器设备
 23       盘管绞机             台       1       965,811.97     797,599.75      机器设备
                                               1,008,547.0
 24       互锁装铠机           台       1                      832,891.74      机器设备
                                                     0
 25    同心式铜带屏蔽机        台       1       222,222.22     183,518.50      机器设备
 26        钢带铠装机          台       2       423,931.60     353,452.87      机器设备
 27          复绕机            台       1       126,495.72     105,465.90      机器设备
 28          复绕机            台       1       304,273.52     253,688.09      机器设备
 29         编织机             台       1       33,333.33      27,791.64       机器设备
 30         编织机             台       1       58,119.66      48,457.35       机器设备
 31         并丝机             套       1       11,965.81       9,976.48       机器设备
 32       电动收放线架         台       1       11,965.81       9,976.48       机器设备
 33     电缆挤塑生产线         台       1      940,170.94      783,867.52      机器设备
 34      直流双臂电桥          台       1       4,700.85         3,919.23      机器设备
 35      直流双臂电桥          套       1       16,666.67       13,895.93      机器设备
 36        拉力机              台       1       9,401.71         7,838.68      机器设备
 37        拉力机              台       1       38,461.54       32,067.25      机器设备
 38        冲片机              台       1       2,051.29         1,710.25      机器设备
 39         剥片机             台       1       5,128.21         4,275.61      机器设备
 40       高压测试台           台       1       59,829.06       49,882.41      机器设备
 41         开炼机             台       1       20,940.17       17,458.79      机器设备
 42       平板硫化机           台       1       15,811.97       13,183.19      机器设备
 43     绝缘电阻测试仪         台       1       3,418.80         2,850.33      机器设备
 44        蝶式引伸仪          台       1        1,111.11        926.31        机器设备
 45    交联式电缆切片机        台       1        7,692.31       6,413.41       机器设备
 46    直读式电子密度仪        台       1         769.23         641.34        机器设备
 47      热延伸实验装置        台       1        1,111.11        926.31        机器设备
 48          老化箱            台        2      11,111.12        9,263.96      机器设备
 49        线材卷绕机          台        1      7,692.31         6,413.41      机器设备
 50          电焊机            台       13      52,051.28       43,397.81      机器设备
       多米诺 A+系列喷码
 51                            台       5      316,239.30      263,664.54      机器设备
               器
 52          冷焊机            台       5       14,957.27       12,470.66      机器设备
 53        板式换热器          台       2       21,367.52       17,984.32      机器设备

沃克森（北京）国际资产评估有限公司                                                         10
                     江苏中超电缆股份有限公司拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明


 序                                                      账面值
             名称              单位     数量                                      备注
 号                                              账面原值       账面净值
 54         上料机              套       1       11,794.87      9,927.27        机器设备
 55         上料机              套       2       20,512.82     17,265.02        机器设备
 56          干燥机             套       1       4,957.26         4,172.26      机器设备
 57          干燥机             套       1       4,273.50         3,596.90      机器设备
 58          料斗               套       1       4,615.38         3,884.58      机器设备
 59        油式模温机           套       2       18,803.42       15,826.22      机器设备
 60    变压吸附制氮系统         套       1      105,470.08       88,770.68      机器设备
 61      摇篮式成缆机           套       1       341,880.34     287,749.34      机器设备
 62      摇篮式成缆机           套       1       598,290.60     503,561.20      机器设备
                                                1,153,846.1
 63         框绞机              套       1                      971,153.75      机器设备
                                                      5
                                                1,324,786.3     1,115,028.5
 64         框绞机              套       1                                      机器设备
                                                      2              2
 65     1 车间干式变压器        台       1        72,649.57      61,146.77      机器设备
 66     1 车间干式变压器        台       1        64,102.56      53,952.96      机器设备
 67       高压配电柜            台        7     203,418.81      171,210.81      机器设备
 68       直流屏信号箱          套        1      35,897.44      30,213.64       机器设备
 69   电动葫芦双梁起重机        台        1     170,940.17      143,874.57      机器设备
 70     电动单梁起重机          台       10     876,068.38      737,357.58      机器设备
 71         母线桥              面        2      34,188.03      28,774.83       机器设备
 72         动力箱              台       11      42,735.04      35,968.64       机器设备
 73         低压柜              台        1      42,735.05      35,968.65       机器设备
 74         低压柜              台        9     222,222.23      187,037.03      机器设备
 75     阿特拉斯空压机          套        1     113,846.16      95,820.56       机器设备
 76     阿特拉斯空压机          套        1      95,726.50      80,569.90       机器设备
      射线式 CCV 交联电缆
 77                             套       1      897,435.94      762,446.64      机器设备
          在线检测仪
 78       工频火花机            台       1        4,273.50       3,630.73       机器设备
 79         弯圈机              台       2       27,350.43       23,236.55      机器设备
 80       工频火花机            台       1       3,760.68         3,195.05      机器设备
 81         车床                台       1       81,407.42       69,806.78      机器设备
 82         破碎机              台       1       5,982.91         5,130.43      机器设备
 83         冷焊机              台       1       23,076.92       19,788.50      机器设备
 84      冷却循环水泵           台       2       4,273.50         3,664.56      机器设备
 85          空心轴             件       6       1,333.33         1,153.81      机器设备
 86    电缆故障定位组合         套       1       44,444.44       38,462.99      机器设备
 87          破碎机             台       1       6,837.61         5,917.40      机器设备
 88        光杆排线器           台       1       1,880.34         1,627.21      机器设备
 89         搓线机              台       1       29,914.53      25,888.59       机器设备
 90         计米器              套       1       3,846.15        3,328.50       机器设备
 91    35KV 交联电缆局方        套       1      384,615.40      335,897.48      机器设备

沃克森（北京）国际资产评估有限公司                                                          11
                    江苏中超电缆股份有限公司拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明


 序                                                      账面值
             名称             单位     数量                                      备注
 号                                              账面原值      账面净值
          耐压试验系统
 92    电动电缆运输轨道车      辆       6       91,282.05       79,719.65      机器设备
 93     电热鼓风干燥箱         台       1       2,393.16         2,089.96      机器设备
 94     16 锭高速编织机        台       2       68,376.07       59,715.11      机器设备
 95          剥线机            台       1       5,555.56         4,851.88      机器设备
 96          剥线机            台       1       3,846.15         3,358.95      机器设备
 97        免调机头            套       2       7,692.31         6,717.91      机器设备
 98        低烟无卤螺杆        根       1       1,709.40         1,492.92      机器设备
 99        低烟无卤螺杆        根       1       3,418.80         2,985.68      机器设备
 100     机头合页支撑杆        套       2       1,367.52         1,194.24      机器设备
 101       机头电气配件        套       2         512.82          447.86       机器设备
 102         纯水设备          套       1       31,623.93       27,618.17      机器设备
 103   测偏仪冷却循环水箱      只       1       7,264.95         6,344.79      机器设备
 104       冷却循环水泵        台       2       4,273.50         3,732.22      机器设备
 105       循环水冷水机        台       1       18,376.07       16,048.39      机器设备
 106       悬臂吊起重机        套       1       20,512.82       17,914.58      机器设备
 107   全自动电加热汽锅炉      套       1       31,623.93       27,618.17      机器设备
 108         低压柜            台        9     230,769.24      201,538.52      机器设备
 109         动力柜            台       17      58,119.66      50,757.90       机器设备
 110   押出机低烟无卤改造      台        1      1,709.40        1,492.92       机器设备
 111   押出机低烟无卤改造      台        1      3,076.92        2,687.16       机器设备
 112      低烟无卤螺杆         根       1       5,128.21         4,478.61      机器设备
 113      低烟无卤螺杆         根       1       8,119.66         7,091.18      机器设备
 114      低烟无卤螺杆         根       1       12,393.16       10,823.40      机器设备
 115        倒丝机             台       2       44,444.44       38,814.84      机器设备
 116        倒丝机             台       1       34,188.03       29,857.47      机器设备
 117          印字机           台        1       3,846.15       3,358.95       机器设备
 118        张力放线架         轴       20       4,786.32       4,180.08       机器设备
 119        张力放线架         轴       36       8,615.38       7,524.02       机器设备
 120        可调机头           台        2       7,692.31       6,717.91       机器设备
 121    端轴式放线架改造       台        1       6,837.61       5,971.53       机器设备
 122         单绞线            台       1      123,931.62      108,233.54      机器设备
 123         高绞机            套       1       98,290.60      85,840.52       机器设备
 124     三层卧式包纸机        套       3      128,205.13      111,965.77      机器设备
 125         成圈机            台       2       37,606.84      32,843.32       机器设备
 126     磁粉张力放线架        套       2       22,222.22      19,407.34       机器设备
 127       双层包纸机          套       2       61,538.46       53,743.58      机器设备
 128           水箱            只       2       3,076.92         2,687.16      机器设备
 129           水箱            只       1       2,863.25         2,500.53      机器设备
 130   金属氩弧管机生产线      套       1      1,196,581.1     1,054,487.2     机器设备

沃克森（北京）国际资产评估有限公司                                                         12
                    江苏中超电缆股份有限公司拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明


 序                                                      账面值
             名称             单位     数量                                      备注
 号                                              账面原值      账面净值
                                                     9             4
 131       高速电锯            台       1        3,247.86       2,862.21       机器设备
 132     中拉连续退火机        套        1     164,957.26      145,368.61      机器设备
 133       高速绞线机          套        1      62,393.16      54,983.91       机器设备
 134       动盘放线架          头       49      10,256.41       9,038.41       机器设备
 135       电动收放线架        台        2      25,641.03      22,596.18       机器设备
 136         装缷车            台        1      2,991.45        2,636.25       机器设备
 137         冷焊机            台       1       2,222.22         1,958.37      机器设备
 138         减速机            套       1         683.76          602.61       机器设备
 139         冷焊机            台       5       14,957.27       13,181.12      机器设备
       电动液压泵、导线压
 140                           套       1       13,675.21       12,051.31      机器设备
               接机
 141       压钳电缆压模        付       12      3,897.44         3,434.69      机器设备
 142       工频火花机          台        2      7,692.31         6,839.71      机器设备
 143       液压升降平台        台        1      14,957.26       13,299.52      机器设备
 144       伸长率测试仪        台        1      2,222.22         1,993.55      机器设备
 145         减速机            台        3      1,353.85         1,214.49      机器设备
 146         破碎机            台        1      11,538.46       10,442.26      机器设备
 147         冷焊机            台        2      5,367.52         4,857.64      机器设备
 148         冷焊机            台        1      2,393.16         2,165.76      机器设备
 149       轴流风机            台       10      3,418.80         3,093.96      机器设备
 150         电机              台       3       3,333.33        3,016.65       机器设备
 151         控制器            台       3         446.15         403.79        机器设备
 152       退火镀锡机          台       1      136,752.14      123,760.70      机器设备
 153         拉丝机            台       3      125,641.03      113,705.11      机器设备
 154         包纸机            台       2       41,025.64      37,128.16       机器设备
 155       自动上料机          台       1       4,700.85        4,291.43       机器设备
 156       料斗式干燥机        台       1       14,358.97      13,108.49       机器设备
 157     中拉连续退火机        套       1      136,752.14      124,843.32      机器设备
 158       成缆减速箱          台       1       4,273.50        3,935.20       机器设备
 159         破碎机            台       1       11,538.46      10,624.96       机器设备
 160         水箱              只       1       2,846.15        2,643.38       机器设备
 161       圆形冷却塔          台       1       2,205.13        2,047.99       机器设备
 162       焊管模具            套       1       44,444.44      41,277.79       机器设备
 163         成缆机            台       2      188,034.18      176,125.38      机器设备
 164       可调机头            套       1       5,128.21        4,803.41       机器设备
 165       工频火花机          台       1       4,273.50        4,104.35       机器设备
 166       低倍投影仪          台       1       12,820.51       8,557.72       电子设备
 167       湿温度计            台       2         478.64         319.46        电子设备
 168       多头测厚仪          台       1         683.76         456.33        电子设备


沃克森（北京）国际资产评估有限公司                                                         13
                      江苏中超电缆股份有限公司拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明


 序                                                              账面值
               名称               单位       数量                                            备注
 号                                                      账面原值      账面净值
 169       数显电子天平            台         1          2,991.45      1,996.89             电子设备
 170         恒温水浴              台         1          2,564.10      1,711.50             电子设备
 171         恒温水浴              台         1          7,692.31        5,134.72           电子设备
 172           万用表              台         3           307.68          205.41            电子设备
 173         托架天平              台         1           128.21           85.58            电子设备
 174           摇表                台         2          1,025.64         684.60            电子设备
 175           电容表              台         1           512.82          342.30            电子设备
 176        电子吊磅               套          2         62,051.28       43,384.16          电子设备
 177        电子平台秤             台          1         2,564.10         1,873.90          电子设备
 178        轴流风机               个         11         3,760.68         2,927.12          电子设备
                                                        22,960,728.     19,329,398.
           合 计                             446
                                                             24              93




       （2）河南虹峰电缆股份有限公司向临颍县农村信用合作联社贷款 2000 万元，贷
款期限 2012 年 12 月至 2014 年 12 月，以虹峰电缆拥有的厂房及土地使用权进行了抵
押， 其中 厂房权证 编号 为临字第 3140429020 号，面积为 14,443.81 ㎡；临字 第
3140429019 号，面积为 14,720.04 ㎡。土地使用权证编号为临国用（2012）第 0084
号，面积为 29260 ㎡。
       （3）河南虹峰电缆股份有限公司向郑州银行股份有限公司优胜北路支行贷款 350
万元，贷款期限 2014 年 7 月 22 日至 2015 年 7 月 21 日，以房屋建筑进行了抵押，抵
押明细如下：
序号      建筑物名称       结构           建成时间        建筑面积（㎡）              权证编号
  1           食堂         框架          2012 年 6 月        2,333.19          临颍县字第 3140227005 号
  2         配电房         框架          2012 年 6 月        1,123.20          临颍县字第 3140227006 号



       （4）河南虹峰电缆股份有限公司向郑州银行股份有限公司优胜北路支行贷款
1150 万元，贷款期限 2014 年 7 月 22 日至 2015 年 7 月 21 日，以土地使用权进行了抵
押，抵押明细如下：
序号         土地权证编号                取得日期       终止日期      取得方式    土地用途      土地面积
 1      临国用（2014）第 0019 号         2014/2/28      2064/2/28       出让         工业      46,452.00
 2      临国用（2014）第 0020 号         2014/2/28      2064/2/28       出让         工业      33,152.00




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       （5）河南虹峰电缆股份有限公司向邮政银行临颍县新城路支行贷款 500 万元，
贷款期限 2013 年 8 月 19 日至 2014 年 8 月 18 日，以临国用 2013 字 0056 号土地使用
权进行了抵押。


序号         土地权证编号            取得日期    终止日期    取得方式     土地用途    土地面积
 1      临国用（2013）第 0056 号     2013/5/1    2063/5/1       出让        工业     26,605.00



       (五)诉讼事项
       （1）河南虹峰电缆股份有限公司应收吕永清货款截至评估基准日为 434,780.61
元，发生日期 2013 年 8 月，实际是应收南通长城建筑安装工程有限公司货款，目前
正在诉讼过程中。
       （2）河南虹峰电缆股份有限公司客户伽伽集团股份有限公司（以下简称“伽伽
集团”）因资金链断裂，无法按时、足额支付货款，2014 年 9 月 15 日，河南虹峰电
缆股份有限公司向河南省漯河市人民法院提起诉讼，请求法院依法查封、冻结伽伽集
团银行存款、或查封、扣押其同等价值的其他财产。2014 年 11 月 7 日，经河南省漯
河市([2014]漯民一初字 18 号)民事调解书：“被告人伽伽集团需按照双方约定时间
如期偿还借款，如未能如期偿还欠款，虹峰电缆不再申请法律保全措施，并依照相关
法律程序直接申请强制执行。
       除上述资产外，我们认为其余大部分资产均可正常使用，且产权清晰，不存在产
权纠纷问题。




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                  第五部分 资产基础法评估技术说明

    一、流动资产评估技术说明

     (一)评估范围
    纳入评估范围的各项流动资产，包括货币资金、应收票据、应收账款、预收账款、
其他应收款、存货等。上述资产在评估基准日账面值如下所示：
                                                            金额单位：人民币元
         序号               科目名称                           账面价值
          1      货币资金                                                 26,955,337.19
          2      应收票据                                                    745,000.00
          3      应收账款                                                 77,531,791.11
          4      预收账款                                                  2,238,975.61
          5      其他应收款                                               39,543,153.29
          6      存货                                                     41,236,654.63
          7      流动资产合计                                          188,250,911.83



     (二)评估过程
    评估过程主要划分为以下三个阶段：
    第一阶段：准备阶段
    对确定在评估范围内的流动资产的构成情况进行初步了解，提交评估准备资料清
单和资产评估明细表示范格式，按照评估机构评估规范化的要求，指导企业填写流动
资产评估明细表；
    第二阶段：现场调查阶段
    1、核对账目：根据企业提供的流动资产评估明细表资料，首先与财务台账核对，
然后和仓库台账进行核对。凡是资产中有名称和数量不符的、重复申报的、遗漏未报
的项目进行改正，由企业重新填报，做到申报数真实可靠。
    2、现场查点：评估人员、企业物资部门、财务处等部门有关人员，对各项实物
流动资产进行了现场监盘。现金为全额盘点，存货的抽查实物比例为 40%左右，价值
量在 60%以上，在此基础上填写了“现金盘点表”和"“存货抽查盘点记录”。
    第三阶段：评定估算阶段
    1、将核实后的流动资产评估明细表，录入计算机，建立相应数据库；



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    2、对各类资产，遵照国有资产评估管理办法、资产评估准则的规定，有针对性
地采用市场法、重置成本法，确定其在评估基准日的公允价值，编制相应评估汇总表；
    3、提交流动资产的评估技术说明。
     (三)具体评估方法
    根据被评估单位提供的已经天职国际会计师事务所审定的资产负债表、企业申报
的流动资产各项目评估明细表，在核实报表、评估明细表和实物的基础上，遵循独立
性、客观性、科学性的工作原则来进行评估工作。
    1、货币资金
    货币资金是由现金、银行存款、其他货币资金组成。
    (1)库存现金账面值 174,844.14 元，是存放在财务部门保险柜中，币种全部为人
民币。评估人员在部门财务负责人陪同下，对现场日的库存现金进行盘点，并认真填
写了现金盘点表，采取盘点倒推的方法计算出评估基准日库存现金余额，并同现金日
记账、总账库存现金户余额进行核对，未发现异常现象，故以核实后的账面值确认评
估值。
    (2)银行存款
    银行存款账面值 1,280,493.05 元，指企业存入各商业银行的各种存款。主要为
漯河银行临颍支行、中国银行临颍支行、中信银行未来路支行、中国农业银行临颍县
支行等处的存款。均为人民币存款账户。
    评估人员采取对每个银行存款账户核对银行存款日记账和总账并收集银行对账
单，如果有未达账项则按双方调节编制银行余额调节表，评估过程中，对银行存款进
行了函证，回函均无疑议，并且无未达账项。在对上述资料核对无误的基础上，以账
面值确认为评估值。
    (3)其他货币资金
    其他货币资金为存储的票据保证金，评估人员对其进行了函证，以证明其他货币
资金的存在的真实性。经核实，评估基准日的金额全部与账面记录的金额相符。以核
实后的账面值确定评估值。其他货币资金评估值为 25,500,000.00 元。
    货币资金账面值 26,955,337.19 元，评估值 26,955,337.19 元。
    2、应收票据
    应收票据账面价值 745,000.00 元，是虹峰电缆因提供业务而形成的应收票据，
共 3 项，均为银行承兑汇票。根据被评估单位提供的资产评估申报明细表，我们对企
业账面数值进行了核实，对应收票据进行清查盘点，评估人员对会计资料及相关资料
进行了审核，在核对无误的基础上，以账面值确认为评估值。。
    应收票据评估值 745,000.00 元

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    3、应收账款
    应收账款主要为应收的货款，评估基准日账面原值为 78,606,119.36 元，计提坏
账准备 1,074,328.25 元，账面净值为 77,531,791.11 元。
    评估人员对应收账款截止评估现场时的回收情况进行了解，并对欠款单位发放了
应收账款询证函，核对应收账款询证函的回收情况、账龄长短、过去的结算记录，同
时对应收账款的可回收情况进行分析。
    评估基准日被评估单位应收账款共计 80 笔。根据客户提供的资料，评估人员在
核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。借助于历史资料和现
在调查了解的情况，对于已经涉诉且根据已有证据证明收回的可能性较小的，评估为
零；其余无法准确判断坏账损失的，我们参照会计计提坏账准备的方式，以账龄为基
础，根据企业历史上处理坏账损失的经验和计提坏账准备的会计政策，估计出可能收
不回的款项，再从这部分应收款项总额中扣除得到评估值。
    应收账款的坏账准备计提比例如下：
                    账龄                                           计提比例
                   1-6 个月                                          0.50%

                  7 个月-1 年                                          5%

                    1-2 年                                            10%

                    2-3 年                                            30%

                    3-4 年                                            50%

                    4-5 年                                            80%

                   5 年以上                                           100%



    因评估值中已考虑坏账损失风险，因此企业提取的坏账准备评估为零。
    应收账款评估值为 77,531,791.11 元；无增减值。
    4、预付款项
    预付款项为预付的材料费、设备款、配件款等。评估基准日账面值为 2,238,975.61
元，无坏账准备。
    评估人员核对了会计账簿记录，抽查了预付款项的有关合同或协议以及付款凭证
等原始资料，经检查预付款项申报数据真实、金额准确，预计到期均能收回相应物资
或劳务，经核实无误，以核实后的账面值确认评估值。
    预付账款评估值为 2,238,975.61 元。
    5、其他应收款
    其他应收款主要为与关联方的往来款、保证金等，账面值原值为 41,502,681.59

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元，计提坏账准备 1,959,528.30 元，账面净值 39,543,153.29 元。
    评估人员对其他应收款截止评估现场时的回收情况进行了解，并对部分欠款单位
发放了其他应收款询证函。评估基准日被评估单位其他应收款共计 19 笔。评估人员
在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。借助于历史资料和
现在调查了解的情况，我们无法准确判断坏账损失，因此我们参照会计计提坏账准备
的方式，以账龄为基础，根据企业历史上处理坏账损失的经验和计提坏账准备的会计
政策，估计出可能收不回的款项，再从这部分应收款项总额中扣除得到评估值。
    其他应收款的坏账准备计提比例如下：
                    账龄                                          计提比例
                  1 年以内                                           5%
                   1-2 年                                            10%
                   2-3 年                                            30%
                   3-4 年                                            50%
                   4-5 年                                            80%
                  5 年以上                                          100%



    因评估值中已考虑坏账损失风险，因此企业提取的坏账准备评估为零。
    其他应收款评估值为 39,543,153.29 元；无增减值。
    6、存货
    是指为持续、正常经营而储备的原材料、产成品及在产品、发出商品等，评估基
准日账面值为 41,236,654.63 元。其中原材料 2,273,200.67 元，产成品 10,303,816.71
元，在产品 8,526,046.81 元，发出商品 20,133,590.44 元。
    企业的存货保管井然有序，原材料日常核算按标准成本结算，期末按市价调整材
料成本差异，坚持每月对本月发生出入库的存货进行盘点，执行严格的物资收发制度。
    （1）原材料
    原材料账面值为 2,273,200.67 元，为企业生产产品的原料，如铜丝、钢带、色
母、护套料、无纺布等。
    对原材料的评估，各种原材料等均为近期购入，公司运用最经济批量，按销售需
要购入，周转快且近期价格波动较小，账面值基本能反映目前的市场价格，故按经核
实的账面值确定评估值。
    经评估，原材料评估值为 2,273,200.67 元。
    （2）产成品(库存商品)


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    产成品(库存商品)评估基准日账面值为 10,303,816.71 元。主要为企业待售的商
品，为订购产品。本次评估采用市场途径进行评估，从市场销售价格出发，扣除销售
环节的税费及部分利润作为评估值。评估值计算公式为：
    产成品评估值=该产品不含税销售单价×[1-销售费用/销售收入-销售税金及附
加/销售收入-所得税额/销售收入-销售利润率×（1-所得税税率）×净利润折减率]×
该产品库存数量
    其中：净利润折减率为一定的比率，畅销产品为 0，一般销售产品为 50%，勉强
可销售的产品为 100%。公司产品属于一般销售产品，净利润折减率取 50%。
    产成品评估案例：
    以第 9 项布电线 BV-4 为例，含税售价 2.10 元/米，数量 623.3km，根据天职国际
会计师事务审计后的损益表(2014 年 9 月 30 日)计算各项费率：
                    销售费用/         税金及附加/        所得税额/
     计算公式                                                               销售利润率
                     销售收入          销售收入          销售收入
       分子        1,878,689.44          0.00           -726,357.10       -4,934,922.64
       分母       84,417,576.59      84,417,576.59     84,417,576.59      84,417,576.59
      费率%            2.23%             0.00%             -0.86%             -5.85%

    注：因虹峰电缆于 2013 年 1 月才投入生产，为拓展市场，前期费用投入较大，故本次采用
2014 年的数据。
    商品评估值
    =该产品不含税销售单价×[1-销售费用/销售收入-销售税金及附加率/销售收入
-所得税额/销售收入-销售净利润率×净利润折减率]× 该产品库存数量
    =2.10/1.17×[1-2.23%-0%-0%-0%] ×623.30×1000
    = 1,090,775.00 元
    经评估，产成品(库存商品)评估值为 11,237,191.13 元。
    （3）在产品的评估
    在产品公司按实际成本记账，其成本组成内容为生产领用的原材料、制造费用、
辅助材料和人工费用等，评估人员在核查其成本构成与核算情况后认为其账面值基本
可以体现在产品的现时价值，故以核实后的账面值确认评估值。
     在产品评估值为 8,526,046.81 元。
    （4）发出商品
    纳入本次评估范围的发出商品为运送至客户单位的电缆、绞线等，本次评估采用
市场途径进行评估，从市场销售价格出发，扣除销售环节的营业税金及附加、部分利
润作为评估值。评估值计算公式为：

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       发出成品评估值=该产品不含税销售单价×[1-销售税金及附加/销售收入-销售
利润率×所得税率-销售利润率×（1-所得税税率）×净利润折减率]× 该产品库存
数量
       其中净利润折减率为一定的比率，畅销产品为 0，一般销售产品为 50%，勉强可
销售的产品为 100%。
       本次评估一般销售商品，净利润折减率取 50%。
    注：与发出商品相关的销售费用在基准日前已经发生，期后该部分商品基本不会发生销售费
用，故本次评估将销售费用率取值为 0。
       案例：
       架空绝缘电缆（发出商品评估明细表第 13 项）
       规格型号：JKLYJ-10KV-240
       该项发出商品数量为 327.43 Km，含税的销售价格为：15.3 元/Km。根据天职国
际会计师事务审计后的损益表(2014 年 9 月 30 日)计算各项费率：
                             税金及附加/              所得税额/
        计算公式                                                              销售利润率
                              销售收入                销售收入
          分子                   0.00                -726,357.10             -4,934,922.64
          分母             84,417,576.59           84,417,576.59             84,417,576.59
         费率%                  0.00%                  -0.86%                     -5.85%



       评估值=该产品不含税销售单价×[1-销售税金及附加/销售收入-销售利润率×
所得税率-销售利润率×（1-所得税税率）×净利润折减率]× 该产品库存数量
           =15.3/1.17×[1-0-0×25%-0×(1-25%)×50%]×327.43
           = 4,281,775.92 (元)
       发出商品评估值 22,255,060.36 元。
                                 存货评估结果汇总表
                                                                              单位：人民币元
 序号       科目名称            账面价值             评估价值            增值额          增值率%
   1     原材料                  2,273,200.67         2,273,200.67                   -             -
   2     产成品                 10,303,816.71        11,237,191.13        933,374.42         9.06
   3     在产品                  8,526,046.81         8,526,046.81                   -             -
   4     发出商品               20,133,590.44        22,255,060.36      2,121,469.92        10.54
   5     存货合计               41,236,654.63        44,291,498.97      3,054,844.34         7.41

        (四)评估结果及分析

沃克森（北京）国际资产评估有限公司                                                             21
                          江苏中超电缆股份有限公司拟收购河南虹峰电缆股份有限公司股权项目资产评估说明



      1、流动资产评估结果
                                              流动资产评估结果
 序号          科目名称            账面价值          评估价值            增值额          增值率%
  1     货币资金                  26,955,337.19     26,955,337.19                   -               -
  2     应收票据                     745,000.00         745,000.00                  -               -
  3     应收账款                  77,531,791.11     77,531,791.11                   -               -
  4     预付款项                   2,238,975.61      2,238,975.61                   -               -
  5     其他应收款                39,543,153.29     39,543,153.29                   -               -
  6     存货                      41,236,654.63     44,291,498.97       3,054,844.34           7.41
  7     流动资产合计             188,250,911.83    191,305,756.17       3,054,844.34           1.62



      2、增减值原因分析
      流动资产的增值由存货增