对于讲究吉祥兆头的中国人而言，逢“8”一般都是吉日，适逢“双8”，那更是好得不能再好。8月8日上午，东湖高新(600133,股吧)技术开发区金盾酒店，“湖北省专利权质押融资项目签约会”在此举行。国家知识产权局保护协调司副司长张志成、湖北副省长郭生练等出席会议。郭生练表示，此次会议标志着湖北省专利投融资综合服务平台在推动知识产权资本化方面取得了实质进展。

　　企业通过专利项目向银行进行质押贷款融资，是湖北省的新突破。此次会议上，共有26家科技型企通过专利项目与国家开发银行、交通银行(601328,股吧)、汉口银行等金融机构现场签约，累计发放质押贷款金额达10多亿元。至此，困扰湖北科技型企业发展“融资难”的命题，有望得到破解。

　　崭露头角的湖北模式

　　“湖北省专利投融资综合服务平台作为全国第一家专利投融资综合服务平台，率先提出了‘专利+股权’的质押模式，成效非常明显”，郭生练副省长在会上这样点评。知情人士也对记者透露，“开完这个会议后，相关省领导十分快乐，对相关工作也表示了认可。”

　　专利质押融资是知识产权质押融资的一部分，知识产权质押贷款首次被提及，是2006年9月在湖南召开的全国知识产权质押融资研讨会上，央行和银监会有意让知识产权质押贷款在经济发展中发挥更大的作用。随后，北京、上海、天津、广东、江苏等省市便开始实施该项目，并在风险管理机制上进行探索。

　　在今年七月召开的全国科技创新大会上，国务院总理温家宝的讲话，以及中共中央、国务院“关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见”中，均提出了“促进科技和金融结合，创新金融服务科技的方式和途径，发展知识产权和股权质押贷款”的重要精神指示。湖北省知识产权局王东风局长表示， “湖北专利投融资综合服务平台目前取得的一些成绩及进展情况，正是贯彻落实全国科技创新大会精神，推进我省专利权质押融资工作进一步深入开展的重要举措。”

　　《新楚商》记者获悉，湖北专利投融资平台始建于去年八月，由湖北省知识产权局与武汉光谷联合产权交易所携手，发挥双方在政策、资源、网络上的优势，共同建设打造而成，这也是全国首家专利投融资服务平台。

　　“该平台是集专利展示、交易、投融资、中介、政策咨询等服务于一体的专业化、多功能、‘一站式’服务平台，解决了之前力量分散、信息不对称、组织架构松散、融资周期长、投资成本高等问题。”武汉光谷联合产权交易所（以下简称“光谷联交所”）董事长徐春江介绍。

　　2011年11月28日，在国家知识产权局与湖北省人民政府举行的第二次局省会商工作会议上，国家知识产权局田力普局长和省政府王国生省长亲自为“湖北省专利投融资综合服务平台”揭牌。会上，平台还与中国银行(601988,股吧)、交通银行、汉口银行、招商银行(600036,股吧)、民生银行(600016,股吧)、光大银行(601818,股吧)、中兴银行、兴业银行(601166,股吧)、国家开发银行等9家金融机构签订了《专利质押贷款合同暨授信协议》，总授信金额达153亿。

　　为保证工作的顺利开展，省专利投融资综合服务平台积极开展专利质押贷款政策宣讲及培训工作，从评估方法、业务流程等方面着手，邀请国家和省知识产权局的领导、高校及金融机构专家有针对性的进行辅导、培训，平台成立半年来，已成功组织了4次专题会议，培训银行、评估及中介服务机构200余家，500余人次。截止目前，湖北省专利投融资综合服务平台累计促成知识产权交易80余项，涉及金额6000余万元；促成知识产权质押贷款近15亿元。

　　据了解，国内各地方的知识产权质押融资的运作模式，主要以北京、上海浦东、武汉三种模式为代表。北京模式是“银行+企业专利权/商标专用权质押”的直接质押融资模式；浦东模式是“银行+政府基金担保+专利权反担保”的间接质押模式；武汉模式则是在借鉴北京和上海浦东两种模式的基础上推出的“银行+科技担保公司+专利权反担保”混合模式。

　　作为知识产权质押融资重要内容之一的专利质押融资上，“专利+股权”的双质押模式是湖北在之前单一质押模式上的创新之举。对此，国家知识产权局保护协调司副司长张志成认为，“湖北模式”对全国开展专利质押融资工作具有示范带动效应。”副省长郭生练在8月8日会议上也公开表示，湖北将继续深化“专利+股权”的双质押模式，打造全国示范特区。

　　“尝鲜”企业喜忧参半

#p#分页标题#e#

　　武汉理工大学的一项专利技术曾以4030万元的高价转让给烽火光科股份有限公司，在专利技术成果的转让上，该案例说明技术成果转让是有市场的，也一定程度上坚定了银企双方通过专利质押融资的信心。

　　本次专利质押贷款签约项目签约会上，荆门格林美(002340,股吧)新材料有限公司（以下简称“格林美”）一家便斩获国家开发银行（以下简称“国开行”）湖北分行3亿元的授信额度，无疑成为本次专利质押贷款签约的最大受益者。

　　不高的个子，笑眯眯的眼睛，看上去十分和蔼——这是记者对这位上市公司老总的印象。或许因为顺利获得了贷款，格林美董事长许开华心情大好，向记者介绍起公司相关情况。

　　格林美公司的主要业务是利用高科技核心技术，使废旧电池、电子废弃物、稀有金属等污染物得以循环利用，产生社会和经济价值，企业多项技术已在欧、美、日等国获得授权，目前公司的产业主体在荆门；经过十年的快速发展，已成为“行业第一股”。因为重视核心技术、不断进行技术创新，企业在2008年金融危机，以及目前还未完全消散的欧贷危机中，均保持了高速的发展。

　　“对于中小企业而言，原始资本重要，但核心技术更是企业的发动机，技术就是专利，也是资金获取的方式”，许开华对《新楚商》记者说到。说这席话并非空穴来风，在过去的五年时间里，格林美公司充分收获了知识产权质押融资带来的收益。

　　2007年以前，当时的格林美所拥有的固定资产，不过是一栋厂房、几十亩的土地，加起来不过800万左右。许开华认为，企业所的核心资产是“大脑”和“专利”，如何将其转化成资本，是困扰他的难题。

　　这一年的三月份，国开行湖北分行行长一行到荆门格林美公司考察，许开华抓住了这次机会，向行长推介了企业的专利技术，引起国开行领导的兴趣。随后，国开行便启动了对格林美专利项目的评估和调查程序，仅时隔两个月，格林美成功以6项专利作为质押，获得了首笔3021万的专利质押融资贷款资金，这也无疑坚定了许开华对专利发明、创新的信心。至今，他认为最值得企业骄傲，对企业发展推动最大的，就是知识及发明创新。

　　2007年底，许开华和他的格林美公司，再次利用专利权进行质押融资，获得了4000万的贷款；第二年，又获得了第三笔2900万的融资。这三笔融资贷款犹如一场“及时雨”，为快速发展的格林美提供动力，成功地将公司推向了资本市场。

　　现今企业的年销售额已经达到10亿元，厂区从之前的50亩扩大到了3000亩，公司的营业额年平均增长幅度50%。许开华对《新楚商》记者表示，公司目前有庞大的技术团队，研发人员达到300多人，每年固定投入的科研经费，占到集团销售总金额的5%左右。“核心技术”推动企业良性发展，与“资本”一道成为企业发展的双驱动力。

　　本次项目签约会是，格林美公司再次通过39项专利技术的质押，成功从国开行获得了3亿元的贷款，成为本次专利质押融资的最大受益企业，这也成功创下了全国单笔企业专利质押贷款协议的最高金额，也难怪许开华笑逐颜开了，这笔资金将为格林美公司的下一步发展打下坚实的经济基础。

　　与格林美一同获得专利质押贷款的企业还有25家，但并非每家公司都如同格林美一样兴奋愉快，不少企业甚至表明了他们的担忧。

　　武汉迪源光电科技有限公司（以下简称“迪源光电”）此次获得1.73亿的银行授信额度，拿到的授信额度仅次于格林美公司，但迪源光电的签约代表隐隐有些担心，对《新楚商》记者表示，公司与银行之间的专利质押融资意向早就已经达成，如今签约只是例行一个仪式，但企业目前尚未拿到银行的贷款，究竟最终能否顺利拿到贷款以及能否拿到1.73亿，都是一个未知数，很怕就此“竹篮打水”，空欢喜一场。

　　对此，银行方面的解释是操作有流程，需要一定时间。光谷联交所相关责任人对记者表示，“专利投融资综合服务平台与9家银行签约，成交的10.8个亿，因为放贷的银行不同，放贷时间和方式也有所不同。比如有的银行采用的是阶段放贷，然后企业也需要分阶段来还；而有的银行则是一次放贷，还款的期限又有所不同。联交所和服务平台也会对签约的银行和企业进行后续跟踪服务，确保质押企业拿到贷款。”

　　“解码”关键需政府投资

#p#分页标题#e#

　　即使各地政府对知识产权质押融资越来越关注重视，并采取多种方式积极促进企业与资本成功对接，并进行了有益探索，但质押融资难的问题并未被完全解决。

　　“知识产权质押融资是世界性的难题，目前还没有行之有效的解决方法”，业内一位资深人士对记者表示。信息不对称、法律风险、估值风险等问题的存在，制约了知识产权质押融资的发展。专利质押融资也难以摆脱这些难题的制约。

　　如今，信息不对称的问题一定程度上已得到解决。此次湖北省专利投融资综合服务平台网站的开通，正是为企业、银行、评估、担保机构间提供一个交流的纽带和窗口。“平台将各类专利投融资服务的功能都集成在网站上，，企业可以通过网络平台直接与银行、评估、担保机构等进行沟通，从专利评估到银行最终放贷，质押企业都可以随时在网上看到项目的进展”，光谷联交所技术产权交易部经理张杲对记者介绍。

　　而“专利估值难”和“法律风险”的解决相对困难。“专利质押的流程的第一阶段是评估，其中的关键在于银行是否认可提供的评估报告”，张杲介绍。光谷联交所已经与9家银行达成协议，并已与评估机构会谈，以降低进行评估的价格成本，将银行和评估机构双方纳入到综合平台上，完成了双方对接。

　　目前存在的问题是企业选择的问题，银行对专利质押企业的情况掌控有限，客观上也存在有的企业为了成功融资提供虚假数据的事实。

　　据介绍，光谷联合产权交易所是高科技企业申报单位，对企业的信息了解较为全面，因而与银行达成战略协议，把联交所认为的资质不错的企业推荐给银行，银行再从中选择予以质押贷款，一定程度上降低了评估风险。这或许也是光谷联交所能成为专利质押融资综合服务平台主体运营方之一的重要原因。

　　银行方面担忧的问题是：万一企业还不上贷款，专利又卖不出去，资金漏洞无法弥补，会对银行造成很大损失。“作为金融机构，我们银行肯定是愿意赚钱的，但是专利质押融资赚钱不多，还要承担较大的风险”，一位知名银行的高层向记者无奈表示。

　　在8月8日下午《新楚商》杂志组织召开的“中小企业融资再突围”的论坛活动上，来自光大银行和民生银行的代表也表达了相同的观点，他们认为，企业的诚信度和未来的发展潜力，是银行最为关注的重点。

　　但这一问题也似乎也已得到解答，“万一企业遇到困难，最后无法偿还银行贷款，光谷联交所也可以利用平台的优势，将企业质押融资的专利进行处置，以还清银行欠款”，张杲表示。

　　此外，在办理专利质押贷款的手续中，很多企业不懂相关流程、该上报的材料内容也不太清楚，银行也很难拿出精力为企业办理相关事宜；另外，国家对于高新技术企业质押融资也有相关的政策奖励，但并非所有的企业都知晓，因而企业在平台上参与专利质押融资，相关的手续将由光谷联交所和专利投融资综合服务平台代办，以为企业争取到相关政策，降低质押融资风险。

　　“除了质押冻结手续需到北京办理，路费和食宿需要质押方自己承担，全程我们都是免费服务”，面对是否收费的质疑，张杲对《新楚商》记者笑言，“光谷联交所扮演的更多是政府职能机构的角色，我们目前也正积极向北京方面申请在湖北办理质押冻结手续的权限，湖北的专利质押企业今后有望在省内走完相关程序。”

　　从理论上看，这套专利质押融资的流程是十分完善的，各方存在的问题在平台运营中均能够得到解决，但最大的难点出现了。

　　“很多人认为专利质押的难点在于专利价值评估，其实评估并不是最难的，只要市场有需要，就能够卖出去，那么银行也可以贷款。关键在于市场的活跃程度，市场不活跃，资源、信息就会分散，形成恶性循环。短期可以靠政府行政手段解决，但长期发展将难以为继。”业内一位资深人士向记者透露。

　　据该知情人士透露，目前武汉市的专利转让意向交易非常活跃，仅去年的专利交易额达到100亿，今年可能达到200个亿，保守估计也在150亿以上。或许因为交易双方觉得走正规流程比较复杂，每年在正规渠道上进行的交易只有十几个亿，相当部分是私下交易。

　　“这些交易一来没有对专利进行专业的评估，专利也不像固定资产很容易估价，很多购买者均是依靠自己的经验和跟着感觉走；二是技术和资本的交易，存在先付费，还是先权属的问题，风险十分大，很多已经达成意向的专利转让，就是因为在这些问题上出现问题，结果谈崩。”该知情人士透露，“真正的交易模式，应该是像淘宝的支付宝，转让费用先支付到专业的平台机构，再变更权属；然后由平台机构将资金打到专利转让方的账户上，这样对于双方都安全。

#p#分页标题#e#

　　但这个交易模式目前在省内还算是一个新兴项目，要推动专利质押融资更深入发展的最好的方式，就是由政府出一部资金，对于参与质押融资的双方予以补贴，以抵消由此产生的经营税、所得税等，因缴税而带来的费用损失，让大家形成正规交易的习惯。

　　该知情人士还透露，“现在的专利转让方式都是熟人间介绍，有些专利的价值是没有被发掘出来的。比如武汉纺织大学之前有一项专利，专利持有者最初预计成交价在100万左右，通过正规渠道的交易，最后以380万的价格成交，专利发明人也觉得咋舌。”

　　对于专利质押融资项目，目前全国各省都在进行尝试，按照浙江等省的经验模式，每成交一笔，政府都会拿出1%资金奖励合同双方，以鼓励交易双方，弥补双方一些损失。

　　“目前湖北省的专利交易额以100亿元计算，那么，政府就应该拿出1亿元的财政收入补贴交易双方。但从省政府的角度来说，目前拿不出这么多资金”，知情人士向《新楚商》记者透露。

　　张杲的介绍也验证了该事实。按照规划，湖北省专利投融资平台采用的是“实体平台+网络平台”的运营方式，实体的平台计划打造中介窗口化、信息动态发布、政务及时办理等“一条龙“服务。但因实体平台涉及到办公场地装修、人员配备等，需要费用投入，所以目前主要依靠网络平台运营。

　　对于有企业家提议政府出一部分资金，参与交易的双方各投入一定资金，成立“风险保障基金”，为参与交易的企业提供担保的建议，张杲认为，这涉及到法律、管理等各方面的问题，站在银行的角度，是不愿意出这笔资金的；站在高科技型企业的角度，资金对于他们而言，本身就是一个难题，一旦形成不了制度和管理办法，就只能依靠企业从承担社会责任的角度自愿投入，但这样没有约束力。

　　“从目前的情况看，专利投融资综合服务平台在服务企业方面取得了一定成效，但目前更需要的是政府加大费用投入，才能更好地运营。我们理解政府的难处，站在平台运营的角度，我们只能努力做好当下事”，张杲表示。

　　据悉，作为平台主管部门的湖北省知识产权局，今年也预备拿出50万来奖励参与专利交易的双方，希望以此来撬动大资本。“专利质押融资只能靠政府搭建平台和增加费用投入，以此来引导交易惯性。只有形成惯性，受到认可和信任了，市场才能走活。”