湖南中科电气股份有限公司拟收购

湖南星城石墨科技股份有限公司股权项目

评估报告

中瑞评报字[2016] 070731020 号

中瑞国际资产评估（北京）有限公司

二○一六年七月十二日

湖南中科电气股份有限公司拟收购湖南星城石墨科技股份有限公司股权项目评估报告

评估报告目录

评估报告摘要 ............................................................. 3

评估报告 ................................................................. 6

一、绪言 ................................................................. 6

二、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 ............................... 6

三、评估目的 ............................................................ 16

四、评估对象和评估范围 .................................................. 16

五、评估基准日 .......................................................... 19

六、价值类型及其定义 .................................................... 20

七、评估依据 ............................................................ 20

八、 评估方法 ............................................................ 20

九、评估程序实施过程和情况 .............................................. 34

十、评估假设和限制条件 .................................................. 36

十一、 评估结论 ......................................................... 37

十二、评估事项说明 ...................................................... 38

十三、 评估报告使用限制说明.............................................. 42

十四、评估报告提出日期 .................................................. 43

评估报告附件 ............................................................ 44

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注册资产评估师声明

一、我们在执行本评估业务中，遵循相关国家法律法规和资产评估准则，恪守独立、客

观、公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对

评估结论合理性承担相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方及被评估企业申报并经其签章确认； 所

提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现

存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、我们已经对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已经对评估

对象及其所涉及资产的法律权属状况和权属资料给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资

产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相

关当事方完善产权手续以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，

评估报告使用者应当考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论

的影响。

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评估报告摘要

中瑞评报字[2016] 070731020号

中瑞国际资产评估（北京）有限公司（以下简称“本公司”）接受湖南中科电气股份有限

公司的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公

认的资产评估方法，对湖南中科电气股份有限公司拟收购湖南星城石墨科技股份有限公司股

权需要而涉及的湖南星城石墨科技股份有限公司股东全部权益于评估基准日2016年4月30日

的市场价值进行了评估工作。现将资产评估情况摘要报告如下：

一、评估目的：本次评估目的是通过对湖南星城石墨科技股份有限公司股东全部权益价

值进行评估，为湖南中科电气股份有限公司拟收购湖南星城石墨科技股份有限公司股权提供

价值参考依据。

二、评估对象和范围：本次评估对象为湖南星城石墨科技股份有限公司股东全部权益的

市场价值，评估范围为评估对象于评估基准日所包含的全部资产和负债。

三、本次评估的价值类型：市场价值。

四、评估基准日：2016年4月30日。

五、评估方法：资产基础法与收益法

六、评估结论

1、经采用成本法评估，截止评估基准日 2016 年 4 月 30 日，湖南星城石墨科技股份有限

公司总资产账面价值为 22,959.18 万元，总负债为 11,789.25 万元，净资产为 11,169.92 万元；

成本法评估后的资产为 30,482.29 万元，负债为 11,470.64 万元，，净资产为 19,011.64 万元，

净资产增值 7,841.72 万元，增值率 70.20%。评估结果如下表所示：

资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

账面价值 评估价值 增减值 增值率%

项 目

A B C=B-A D=C/A*100%

流动资产 1 14,952.22 16,298.33 1,346.11 9.00

非流动资产 2 8,006.96 14,183.96 6,177.00 77.15

其中：固定资产 3 4,194.73 4,358.46 163.73 3.90

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账面价值 评估价值 增减值 增值率%

项 目

A B C=B-A D=C/A*100%

在建工程 4 1,327.72 1,322.61 -5.11 -0.38

无形资产 5 1,095.34 7,197.02 6,101.68 557.06

长期待摊费用 6 101.76 101.76 0.00 0.00

递延所得税资产 7 85.69 37.90 -47.79 -55.77

其他非流动资产 8 1,201.73 1,166.22 -35.51 -2.95

资产总计 9 22,959.18 30,482.29 7,523.11 32.77

流动负债 10 10,472.94 10,472.94 0.00 0.00

非流动负债 11 1,316.31 997.70 -318.61 -24.20

负债总计 12 11,789.25 11,470.64 -318.61 -2.70