富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金2016年第2季度报告

富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金

2016年第2季度报告

2016年06月30日

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2016年07月20日

1

富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金2016年第2季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富恒瑞债券

基金主代码 002361

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年02月04日

报告期末基金份额总额 272,078,623.14份

通过积极主动的资产管理和严格的风险控制,在保持

投资目标 基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,

力求为投资者提供稳定增长的投资收益。

(一)债券的投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、

收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合

各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、预期

投资策略 收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例的

前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,

并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获

取较高的投资收益。

(二)股票投资策略

2

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本基金将采用"自下而上"精选个股策略,对受益于国

家/地区产业政策及经济发展方向的相关上市公司进

行深入挖掘,精选具有核心竞争优势和持续成长能力

的优质上市公司。

(三)资产支持证券投资策略

本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种

的发展,对普通的和创新性的资产支持证券品种进行

深入分析,在法律法规允许的前提下制定相应的投资

策略。在具体投资过程中,重点关注基础资产的类型、

发行条款、提前偿还率和市场流动性等因素,综合运

用定性基本面分析和定量分析对资产支持证券的价值

进行评估,谨慎投资。

(四)国债期货投资策略

本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分

考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控

的前提下,适度参与国债期货投资。

基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观

经济形势和政策趋势的判断对债券市场进行定性和定

量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基

差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效

性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安

全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

(五)权证投资策略

本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目

的。在个券层面上,本基金通过对权证标的公司的基

本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时

还充分考虑个券的流动性,谨慎进行投资。

中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率

业绩比较基准

×10%

本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低预

期风险和较低预期收益品种,其预期风险与预期收益

风险收益特征

水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基

金。

3

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基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富恒瑞债券A 国富恒瑞债券C

下属分级基金的交易代码 002361 002362

报告期末下属分级基金的份

250,603,225.99份 21,475,397.15份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2016年04月01日-2016年06月30日)

主要财务指标

国富恒瑞债券A 国富恒瑞债券C

1.本期已实现收益 3,495,398.17 277,851.84

2.本期利润 3,428,073.24 265,284.17

3.加权平均基金份额本期利润 0.0132 0.0116

4.期末基金资产净值 257,725,133.83 22,023,292.03

5.期末基金份额净值 1.028 1.026

注:

1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费

等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关

费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富恒瑞债券A

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

4

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过去三个月 1.38% 0.24% -0.64% 0.12% 2.02% 0.12%

国富恒瑞债券C

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 1.38% 0.23% -0.64% 0.12% 2.02% 0.11%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

国富恒瑞债券A

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年02月04日-2016年06月30日)

2.5%

2%

1.5%

1%

0.5%

0%

2016-02-04 2016-03-01 2016-03-21 2016-04-11 2016-04-28 2016-05-19 2016-06-08 2016-06-30

国富恒瑞债券A 业绩比较基准

国富恒瑞债券C

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年02月04日-2016年06月30日)

5

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2.6%

2.4%

2.2%

2%

1.8%

1.6%

1.4%

1.2%

1%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0%

-0.2%

2016-02-04 2016-03-01 2016-03-21 2016-04-11 2016-04-28 2016-05-19 2016-06-08 2016-06-30

国富恒瑞债券C 业绩比较基准

注:本基金的基金合同生效日为2016年2月4日。本基金建仓期为6个月,截至报告期末基金尚未完成

建仓。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

公司权益投 赵晓东先生,香港大学

资总监、 MBA。历任淄博矿业集

QDII投资总 团项目经理,浙江证券

监、职工监 分析员,上海交大高新

事,国富中 技术股份有限公司高

小盘股票基 级投资经理,国海证券

金、国富焦 2016年02月 有限责任公司行业研

赵晓东 - 12年

点驱动混合 04日 究员,国海富兰克林基

基金、国富 金管理有限公司研究

弹性市值混 员、高级研究员、国富

合基金及国 弹性市值混合基金及

富恒瑞债券 国富潜力组合混合基

基金的基金 金的基金经理助理、国

经理 富沪深300指数增强基

6

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金的基金经理。截至本

报告期末任国海富兰

克林基金管理有限公

司权益投资总监、QDII

投资总监、职工监事,

国富中小盘股票基金、

国富焦点驱动混合基

金、国富弹性市值混合

基金及国富恒瑞债券

基金的基金经理。

注:

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任

基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领

域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关

法律、法规和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信

用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有

人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法

规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔

离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制

和审批。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交

易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交

易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

7

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二季度,债券市场呈现了收益率先上后下的趋势,中债总全价(总价)指数下跌

0.70%。分析原因,二季度初受到金融降杠杆、经济增长企稳及少数企业债券违约的影

响,市场预期货币政策边际宽松降低,市场出现了阶段性的抛售,导致债券收益率出现

了上升;二季度中末段,资本市场受到稳增长和物价短期见顶等政策宽松的预期,债券

收益率出现一定的下降,债券价格出现阶段回升。经济方面,投资在二季度继续维持一

季度的反弹态势,尤其是基建投资维持了较高的增速;消费维持平稳的增长,通货膨胀

指标保持相对的稳定;出口数据同一季度保持了较一致的趋势,下降幅度依然可以接受。

资金方面,央行继续延续了较为宽松的货币政策,资本市场的流动性相当宽裕。

二季度,本基金仍处于建仓阶段,从债券的结构看,信用债配置较高,利率债配置

较低;在信用债的配置上以上市公司发行的中票和短融为主,目前债权组合的久期约为

1年。权益配置上,股票仓位维持在12%左右,组合以个股选择为主,重点投资在可持

续的成长股。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.028元,上涨1.38% ,同期业绩比较基准

下跌0.64%,领先业绩比较基准2.02%;基金C类份额净值为1.026元,上涨1.38% ,同期

业绩比较基准下跌0.64%,领先业绩比较基准2.02%。权益配置及波段收益较好,是本基

金超越业绩的主要原因。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例(%)

1 权益投资 34,231,292.75 12.22

其中:股票 34,231,292.75 12.22

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 202,010,090.00 72.09

其中:债券 202,010,090.00 72.09

8

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资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 30,000,355.00 10.71

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,445,032.09 3.73

8 其他资产 3,545,446.62 1.27

9 合计 280,232,216.46 100.00

注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

代码 行业类别 公允价值

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,185,000.00 1.14

C 制造业 31,046,292.75 11.10

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

9

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M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,231,292.75 12.24

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

股票代 占基金资产净

序号 股票名称 数量(股) 公允价值

码 值比例(%)

1 002308 威创股份 1,116,381 18,342,139.83 6.56

2 300121 阳谷华泰 240,300 3,289,707.00 1.18

3 600521 华海药业 134,600 3,273,472.00 1.17

4 000858 五 粮 液 100,000 3,253,000.00 1.16

5 600348 阳泉煤业 500,000 3,185,000.00 1.14

6 002553 南方轴承 200,000 2,818,000.00 1.01

7 600276 恒瑞医药 1,200 48,132.00 0.02

8 600305 恒顺醋业 1,896 21,841.92 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(%)

1 国家债券 17,159,916.20 6.13

2 央行票据 - -

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3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 77,457,529.90 27.69

5 企业短期融资券 50,200,000.00 17.94

6 中期票据 55,699,500.00 19.91

7 可转债 1,493,143.90 0.53

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 202,010,090.00 72.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

债券代 占基金资产净

序号 债券名称 数量(张) 公允价值

码 值比例(%)

0415530

1 15宏图CP002 200,000 20,110,000.00 7.19

54

1015800 15鄂凯乐

2 150,000 15,085,500.00 5.39

03 MTN001

3 112204 14好想债 124,063 13,274,741.00 4.75

4 019518 15国债18 128,380 12,836,716.20 4.59

5 112129 12华锦债 110,000 11,004,400.00 3.93

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同,本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查的,

或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下:

广东威创视讯科技股份有限公司(以下简称“威创股份”)于 2016 年 2 月收到广东

证监局对威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施

的决定》([2016]5 号)和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》([2016] 6 号)

(以下简称《决定》)。威创股份于 2015 年 9 月至 2015 年 12 月期间,将募集资金 5,300

万元用于质押获取银行贷款,该事项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了

《证券法》第十五条、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监

管要求》第五条的有关规定。

威创股份已自行整改,并于 2016 年 1 月 11 日公开披露了上述情况,威创股份将认

真吸取教训,切实加强对证券法律法规的学习,严格执行募集资金使用的分级决策程序,

规范募集资金使用和管理,杜绝此类事件再次发生。

本基金对威创股份投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,上述事件不改

变威创股份的长期投资价值。同时由于本基金看好威创股份经营体制灵活,估值较为合

理,因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的

股票。

5.11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 45,841.95

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,388,104.67

5 应收申购款 111,500.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 3,545,446.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

国富恒瑞债券A 国富恒瑞债券C

报告期期初基金份额总额 250,557,418.17 22,539,120.48

报告期期间基金总申购份额 20,239,029.36 2,295,812.64

减:报告期期间基金总赎回份额 20,193,221.54 3,359,535.97

报告期期间基金拆分变动份额

- -

(份额减少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 250,603,225.99 21,475,397.15

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金设立的文件;

2、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》;

3、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金托管协议》;

5、中国证监会要求的其他文件。

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8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:。

8.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本

费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日