山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购

济南市高新区天业小额贷款股份有限公司

90%股权价值项目

资产评估报告

中通评报字〔2015〕386号

共三册 第一册

声明、摘要、正文及附件

中通诚资产评估有限公司

二〇一五年十二月十一日

山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值项目资产评估报告 目录

目 录

第一册(声明、摘要、正文及附件)

声 明 ...................................................................................................................... 1

摘 要 ...................................................................................................................... 2

正 文

一、 委托方、被评估单位概况 ..................................................................... 5

二、 评估目的 ................................................................................................. 8

三、 评估对象和范围 ..................................................................................... 8

四、 价值类型及其定义 ................................................................................. 8

五、 评估基准日 ............................................................................................. 9

六、 评估依据 ................................................................................................. 9

七、 评估方法 ............................................................................................... 10

八、 评估程序实施过程和情况 ................................................................... 14

九、 评估假设 ............................................................................................... 15

十、 评估结论 ............................................................................................... 16

十一、 特别事项说明 ................................................................................ 18

十二、 评估报告使用限制说明 ................................................................ 20

十三、 评估报告日 .................................................................................... 20

附 件 .................................................................................................................... 21

第二册(评估明细表)

第二册 济南市高新区天业小额贷款股份有限公司评估明细表

第三册(评估说明)

第三册 济南市高新区天业小额贷款股份有限公司评估说明

关于评估说明使用范围的声明

企业关于进行资产评估有关事项的说明

资产评估说明

一、评估对象与评估范围说明

二、资产核实情况总体说明

三、评估技术说明——资产基础法

山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值项目资产评估报告 目录

四、评估技术说明——收益法

五、评估结论及其分析

山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值项目资产评估报告 声明

注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，，

恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告

陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；

所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当

事方的责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关

当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们

已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及

其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披

露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定

条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、

特别事项说明及其对评估结论的影响。

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山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值项目资产评估报告 摘要

摘 要

一、本次评估对应的经济行为

山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股

份有限公司 90%股权。

该经济行为已经《山东天业恒基股份有限公司总经理办公会议决定》通过。

二、评估目的

因山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款

股份有限公司90%股权，为确定济南市高新区天业小额贷款股份有限公司在评

估基准日的90%股权价值，特委托中通诚资产评估有限公司对该经济行为涉及

的济南市高新区天业小额贷款股份有限公司的全部资产和负债进行评估，以提

供价值参考依据。

三、评估对象和评估范围

评估对象为济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值。

评估范围是济南市高新区天业小额贷款股份有限公司的全部资产和负债。

评估资产类型主要包括：流动资产、非流动资产(固定资产、无形资产、长期待

摊费用及递延所得税资产)以及相关负债。评估前总资产账面价值为 15,916.51

万元，负债账面价值为 4,564.51 万元，净资产账面价值为 11,352.00 万元。

四、价值类型

市场价值

五、评估基准日

2015 年 9 月 30 日

六、评估方法

本次评估采用资产基础法及收益法进行评估。最终采用收益法评估结果作

为本次评估结论。

七、评估结论及其使用有效期

经过评估，在评估基准日 2015 年 9 月 30 日，济南市高新区天业小额贷款

股份有限公司股东全部权益价值评估价值为 11,612.98 万元，与账面价值

11,352.00 万元相比，增值 260.98 万元，增值率为 2.30%。

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山东天业恒基股份有限公司拟支付现金收购济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值项目资产评估报告 摘要

本次评估涉及的济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权价值评

估值为 10,451.68 万元。

本评估报告评估结果于 2015 年 9 月 30 日至 2016 年 9 月 29 日之间使用有

效。

八、对评估结论产生影响的特别事项

(一)截至评估基准日，济南市高新区天业小额贷款股份有限公司存在 10%

股权代持及冻结情况。具体情况如下：

1．2012 年，山东天泺贸易有限公司和郭会仁签署《股权转让协议》和《委

托持股协议》，约定：郭会仁将其持有的济南市高新区天业小额贷款股份有限

公司 500 万元出资以 550 万元的价格转让给山东天泺贸易有限公司，并由郭会

仁代持前述 500 万元出资。

2012 年，山东天业矿业有限公司和郭会仁签署《股权转让协议》和《委托

持股协议》，约定：郭会仁将其持有的济南市高新区天业小额贷款股份有限公

司 500 万元出资以 550 万元的价格转让给山东天业矿业有限公司，并由郭会仁

代持前述 500 万元出资。

2．根据烟台市福山区人民法院 2015 年 5 月 12 日作出的“（2015）福东民

初字第 61 号”《民事裁定书》和 2015 年 5 月 14 日作出的“（2015）福东民初

字 61 号”《协助执行通知书》，郭会仁作为代持人持有的济南市高新区天业小

额贷款股份有限公司 1000 万元出资被查封，查封期限自 2015 年 5 月 14 日至 2018

年 5 月 14 日止。

3．济南高新技术产业开发区人民法院 2015 年 9 月 18 日作出“（2015）高

商初字第 307 号”和“（2015）高商初字第 308 号”《民事判决书》，判决山

东天业矿业有限公司和山东天泺贸易有限公司分别享有郭会仁持有的济南市高

新区天业小额贷款股份有限公司 5%的股权。

2015 年 10 月 22 日，山东天业矿业有限公司和山东天泺贸易有限公司向福

山区人民法院提起了执行异议之诉，目前正在审理过程中。

因济南市高新区天业小额贷款股份有限公司该 10%股权归属问题尚在审理

当中，本次评估对象济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 90%股权为除该