山东临沂工程机械股份有限公司招股说明书概要 公告日期 1998-05-14           山东临沂工程机械股份有限公司招股说明书概要                      
                  (人民币普通股35000000股)

            面值        发行价     发行费用     募集资金
    每股    1.00         4.00        0.23         3.77
    合计  35000000    140000000     8050000     131950000

    发行方式：上网定价          发行日期：1998年5月18日
    拟上市地：上海证券交易所
    主承销商及上市推荐人：山东证券有限责任公司

                           重要提示
    本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股票的决定这前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。

    一、绪言
    本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》等有关证券法规编写的，旨在向投资者提供本公司的基本情况。本公司董事会已批准该招股说明书概要，并确信该招股说明书所摘内容和招股说明书正文一致且无重大遗漏、虚假或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
    本公司本次发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书及其概要中列载的信息和对招股说明书及其概要作任何解释或者说明。
    投资人应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、承销商和上市推荐人对此不承担责任。
    本公司有关本次公开发行股票的申报材料已获中国监督管理委员会证监发字[1998]114号文，证监发字[1998]115号文批准同意。

    二、释义
    在本招股说明书概要中，除非另有所指，下列词汇具有以下含义：
    发行人、本公司、公司：指山东临沂工程机械股份有限公司
    集团公司：指山东工程机械集团有限公司
    发起人：指山东临沂工程机械厂
    董事会：指山东临沂工程机械股份有限公司董事会
    本次发行：指本次向社会公众公开发行3500万股面值为1元的记名
              式人民币普通股
    主承销商：指山东证券有限责任公司
    公司法：指中华人民共和国公司法
    元：指人民币元

    三、发售新股的有关当事人
    1.发行人：
    山东临沂工程机械股份有限公司
    法定代表人：王志中
    地址：山东省临沂市金雀山路17号
    电话：0539-8308809
    传真：0539-8315782
    联系人：高树建
    2.主承销商及上市推荐人
    山东证券有限责任公司   
    法定代表人：段虎
    地址：山东处济南市泉城路180号
    电话：0531-6019999-6604
    传真：0531-6019816
    联系人：刘玉星、刘涛、韩少明
    3.副主承销商
    中国新技术创业投资公司
    法定代表人：徐振国
    地址：北京市建国门外大街22号塞特广场
    电话：010-65227550-921
    传真：010-65227560  
    联系人：高伟、赵峰
    4.分销商
    山东国际信托投资公司
    法定代表人：赵奎 
    地址：济南市解放路166号
    电话：0531-6956565-2842
    传真：0531-6942770
    联系人：孙伟
    5.财务顾问
    北京山证投资顾问有限公司
    法定代表人：柳亚男
    地址：北京市阜外大街1号四川大厦东楼22层
    电话：010-68365511-6636
    传真：010-68365041
    联系人：鲁冀
    6.发行人律师事务所
    山东明允律师事务所
    法定代表人：陶祥英
    地址：济南市经十路11号
    电话：0531-2946824
    传真：0531-2961942
    经办律师：宫香基、李庆新
    7.主承销商律师事务所
    信达律师事务所
    法定代表人：靳庆军
    地址：深圳市深南中路东风大厦21层
    电话：0755-3243140
    传真：0755-3243108
    经办律师：王晓东、郑伟鹤
    8.财务审计机构
    山东会计师事务所
    法定代表人：崔恒余
    地址：济南市大纬二路59号
    电话：0531-6051774
    传真：0531-6051045
    经办注册会计师：乔安敏、张炳辉
    9.资产评估机构：
    山东审计师事务所
    法定代表人：林乐青
    地址：济南市泺源大街9号
    电话：0531-6922756
    传真：0531-6927371
    经办评估人员：万莉、杨华岩
    10.股票登记机构
    上海证券中央登记结算公司
    法定代表人：王迪彬
    地址：上海市闵行路67号
    电话：021-63566657
    四、发行情况
    1.股票：人民币普通股
    2.承销方式：承销商将以余额包销的方式承销公司本次公开发行的3500万股人民币普通股，根据中国证监会的有关规定，本次新股发行可向依照《证券投资基金管理暂行办法》设立的证券投资基金配售股票，详情见本公司股票发行公告。证券投资基金配售购入的股票，自股票上市之日起，持有时间应不少于2个月。
    3.发行日期：1998年5月18日
    4.发行地区：与上海证券交易所联网的各证券营业部
    5.发行对象：符合中华人民共和国法律、法规的可以从事股票投资的境内法人和自然人。
    6.拟上市地点：上海证券交易所
    7.发行方式：上网定价
    8.发行市盈率：13.8倍
    9.每股发行价格：4.00元
    10.每股面值：1元
    11.发行数量：3500万股
    12.发行总市值：14000万元
    五、风险因素与对策
    投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书概要提供 的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    (一)风险因素
     1.经营风险
    (1)主要原材料、能源的制约   
    本公司所需的主要原材料为各种钢材及机器零配件上网定价主要 电和成品油。原材料大部分为国内供应，其中钢材占制造成本的21％，年耗用量约7200号，由于受到我国钢铁工业发展水平的制约，在一定时期可能会因为原材料供应和质量问题而影响公司的生产和长期发展；近年来，能源的价格有不同程度的波动，给正常的生产经营带来影响。
    (2)产品结构风险
    本公司主导产品为ZL40、ZL50型轮式装载机，新引进的PC100、PC120型液压挖掘机和新开发的ZL30型轮式装载机的生产尚未形成规模，占主营业务收入的比例较低，公司的经营受市场变化的影响较大。
    (3)产品质量风险
    工程机械产品质量的高低、技术性能的优劣，直接关系到无工作周期的长短和安全性的高低，若质量出现波动，则直接影响本公司信誉，从而影响企业的经营业绩。
    (4)外汇风险
    本公司产品的部分零部件仍需要进口，汇率的波动会影响产品的价 格，国家在外汇控制方面的政策变化与会对本公司的生产经营产生一定 影响。另外，本公司本次募股资金运用的几个技改项目，其中部分设备亦需进口，汇率的波动可能影响公司新项目的进展和经济效益的提高。
    2.行业风险
    (1)行业风险
    本行业发展迅速，生产厂家和产品产量不断增加，技术水平不断提高，导致行业内部竞争加剧，存在一定行业风险。
    (2)对相关行业的依赖
    本公司所属行业的是国家重点支持发展的行业之一，主要服务于能源、交通、水利、城乡建设和国防现代化建设。本公司的发展还依赖于相关行业的发展，如钢铁、交通、电力等，如果这些相关行业发展缓慢或停滞不前，也会影响到本公司产品的生产和销售。
    (3)环保风险
    本行业技术发展方面还受到国家环保因素(主要为噪音)的制约，随 着环保法规的不断健全，对产品质量和技术提出更高要求，行业发展将面临新的挑战。
    3.市场风险
    (1)商业周期
    工程机械行业经过几年的发展已趋于成熟，利润也趋于平均化，市场需求量稳步上升，但受到国家宏观经济发展形势和公民经济增长幅度的制约，周期性明显，本产品品种与类别比较集中，市场需求的变化将对公司经营产生一定影响。
    (2)市场竞争风险
    因行业内部竞争加剧，本公司产品在销售过程中可能面临降价、行业割据等风险；同时，随着工程机械市场对外国企业的开放，也将对本公司的生产经营产生一定的影响；因受到生产规模的制约，本公司产品销售主要采用直销和网点代销的方式，主导产品的市场覆盖率约80％，市场占用率约10％，面向全国的销售体系和服务体系尚未完全建立，影响了本公司的市场辐射能力和市场竞争力，存在一定的市场风险。
    4.政策风险
    (1)工程机械行业的发展受国家宏观经济政策的影响较大，国家经  济政策及本行业政策的变化，将对本公司经营产生一定影响。
    (2)本公司上市后按33％计缴所得税，，享受返还18％的优惠政策，  该项优惠政策的变化也会在一定程序上影响本公司的收益。
    5.股市风险
    本公司股票将在证券交易所上市交易。股票市场瞬息万变，受国家政治形势、金融政策、股票供求关系、公司经营状况变化的影响股票价格经常会产生波动，投资者对此应有充分的了解。
    6.其他风险
    根据山东省临沂市人民政政字[1997]41号文，1997年11月15日，本公司与山东第一前进机械厂签订了《兼并协议(草案)》。本次股票发行成功后，若股东大会审议通过，本公司将以承担债务的方式对山东第一前进机械厂实施兼并，存在一定的兼并风险。
    (二)风险对策
    针对上述各种风险，为减少风险因素对公司生产经营的影响，保护投资者的利益，本公司已经或准备采取如下对策：
    1.经营风险的对策
    (1)主要原材料、能源的制约
    本公司对于原材料的供应，均选定两个或两个以上的供应厂家，避免对某一供应厂家的依赖而影响生产；同时，还通过协作等方式，加强生产环节的控制，大大降低了原材料制约对公司生产的影响。另外本公司还将加强能源方面的管理，利用先进的技术和材料，改造高设备，降低能源消耗水平。
    (2)产品结构风险
    公司本次发行成功后，大部分募集资金将投入装载机和挖掘机系列技改项目，这些项目的实施对改善公司的产品结构，扩大生产规模等将产生重大影响。
    (3)产品质量风险
    为有效规避产品质量风险，公司专门印发了产品质量手册，全面推行了ISO9000质量标准，同时实施了质量成本管理，即在工效挂钩的基  础上生产车间、班组之间均实行单独成本核算，下一生产流程可以拒绝使用上一生产流程提供的带有质量问题的零配件和器具，从而加强了对生产过程中间环节的监控，减小了质量风险。
    (3)外汇风险
    针对外汇风险，本公司将有效资本市场降低汇率波动带来的损失，合理调整进口数量、品种和进口时机，积极研制替代产品，减少用汇，确保公司收益不受汇率波动的影响。
    2.行业风险的对策
    (1)行业风险
    本公司将实施名牌战略和规模经营战略，加快对国外先进技术的引进、消旨和吸收，充分发挥本公司综合经济效益好和性能价格比优良的优势，保持产品产量、销量、质量逐步提高的发展态势，降低行业内部竞争风险。
    (2)对相关行业的依赖
    本公司将紧跟国家宏观经济调控的步伐，密切注意国家产业结构的 调整基础产业发展趋势和国家调节市场需求方向的变化，及时发展其他 产品，以减少对相关行业的依赖。
    (3)环保风险
    本公司将充分利用国际机电一体化技术，尽快提高产品的整体装备水平，严格执行ISO9000质量标准，减小环保风险。
    3.市场风险的对策
    (1)商业周期
    本公司将利用募股资金加快技改项目进展，丰富产品种类，提高产品质量，密切注意公民经济冷暖度的变化和市场需求导向，减小商业周期的影响。
    (2)市场竞争
    本公司将实施内部成本控制制度，努力降低产品成本，以优质、优价和良好的售后服务赢得客户依赖；加强营销工作和和行业渗透力度，加强市场调研，捕捉市场信息，根据市场导向及时调整产品结构，提高产品知名度和市场占有率，积极拓展国际市场，减小市场变化对公司生产经营的影响。
    4.政策风险的对策
    本公司将加强对国家宏观经济政策的分析和预测，加强与国家有关 政府部门的沟通合作，用足用活有关政策，加大力度争取国家对本行业、本的支持以提高抗风险的能力；同时，本公司力求提高自身的管理水平，以增加产品的附加值，加速资本积累，扩大经营规模，壮大综合实力，有效规避政策因素带来的风险。
    5.股市风险的对策
    本公司将坚持质量和信誉的原则，提高产品质量，强化服务功能，扩大产品市场占用率，提高经济效益，维护凤民利益；自觉接受证券管理部门及广大股东的监督，及时准确地公告中期、年度经营业绩及重大经济活动信息，及时澄清市场传闻，避免公司股票价格发生异常波动，保护股东权益，减小股市风险。
    6.其他风险的对策
    公司成立了现代管理运作领导小组，专项负责收购兼并、证券市场融资等一系列重大事项，本公司兼并山东第一前进机械厂时，将充分调动各方面的人才与力量，全力做好兼并前的可行性研究，兼并资产范围的确定和兼并后整合运作，在当地政府的协助下，尽快将各项优惠政策真正付诸实施，减小兼并风险。
    六、募集资金的运用
    (一)本公司本次发行成功后，扣除发行费用805万元，实际可募资  金13195万元，拟投资于以下项目：
    1.引进技术发展ZL30-50系列装载机技改项目
    该项目已经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1997]282文批准，  项目总投资2990万元，其中固定资产投资2340万元，新增流动资金650  万元。  
    该项目主要引进日本小松公司和瑞典VME公司轮式装载机的制造技 术和生产设备，项目建成投产后，公司的年生产能力将从目前的1200台提高到1900台，产品总体技术水平达到国外当代先进水平。
    该项目计划于1998年开始投资，1999年建成投产并形成生产能力，项目达产后，可新增销售收入6000万元，新增利润900万元。
    2.提高装载机焊接工艺水平和能力技改项目
    该项目已经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1997]283号文批准  ，项目总投资2980万元，其中固定资产投资2380万元，新增流动资金600万元。
    该项目主要以进口弧焊接机器人工作单元为核心，按部件组成流水 生产线。项目建成后，公司产品结构件焊接质量的焊接效率将有大幅度提高为整车质量创造条件。
    项目已于1998年开始投资，预计1999年建成抽产并形成生产能力，项目达产后，可产析增销售收入6000万元，新增利润900万元。
    3.提高挖掘机机加工工艺水平和能力技改项目
    该项目已经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1997]287号文批准  ，项目总投资2990万元，其中固定资产投资2390万元，新增流动资金600万元。
    该项目以日本小松公司的PC100-5、C120-5系列液压挖掘机作为主  导产品，充分注意了国际上机电一体化先进技术的引进、吸收和利用，项目建成后，公司的挖掘机生产能力将提高到350台，产品技术水平达  到国际先进水平。
    项目计划于1998年开始投资，1999年建成投产并形成生产能力，项目达产生，可新增销售收入10000万元，新增利润1200万元。
    4.工程机械技术开发中心技改项目
    该项目已经山东省临沂市经济贸易委员会临经贸改字[1997]第113 号文批准，项目总投资2900万元，其中固定投资2610万元，新增流动资金290万元。
    该开发中心由设计、试验、工艺研究和试制四部分组成，设备选型以普通设备为主。项目建成后，在产品质量、制造工艺和对国外先进技术的吸收利用方面将发挥积极作用。
    该项目计划于1998年开工，预计1999年完工并正式开始运作，该项目投资运营后，通过有偿转让科研成果的方式，每年可创收500万元。
    5.收购兼并山东第一前进机械厂
    该项目已经山东省临沂市人民政府临政字[1997]41号文批准，本公 司将在对山东第一前进机械厂的人员、资产进行重整后，将以承担债务的方式实施兼并，本次兼并将享受当地的有关优惠政策。
    山东第一前进机械厂原为军工企业，始建于1965年，1987年军转民用后由于产品结构不合理，历史包袱沉重，经营陷入困境。经过几年的调整，现产品结构有所改观，装载机驱动桥、民用双管平式明击猎枪、冶金备修改的滚动导板和试制产品高压注水泵均有着较好的市场和发展前景，与本公司产品也有着较强的互补性。
    实施兼并后，公司需向山东第一前进机械厂注入营运资金1335万元，用于补充流动资金，调整产品结构，提高经济效益。经过整顿，前进机械厂将新增销售收入5800万元，新增利润1180万元。
    (三)投资计划表
                   项目投资进度一览表
                                                 单位：万元
     项目名称            总投资核算     进度   安排  投资回收
                                        1998   1999   期(年)
引进技术发展ZL30-50系列    总投资2990
装载机技改项目           固定资产2340   1500   1490    4.72
鲁经贸改字[1997]282号    流动资金650
提高装载机焊接工艺水平   总投资2980
和能力技改项目           固定资产2380   1900   1080    4.53
鲁经贸改字[1997]283号    流动资产600
提高挖掘机机加工工艺水平 总投资2900
和能力技改项目           固定资产2390   1900   1090    4.14
鲁经贸改字[1997]287号    流动资金600
工程机械技术开发中心技   总投资2900
改项目
临经贸改字[1997]第113号  固定资产2610   2900   1000     6
                         流动资产290
兼并山东第一前进机械厂   营运资金1335
临政字[1997]41号                        1335            5
  合    计                 13195        8535   4660

    七、股利分配政策
    根据《公司法》和公司章程(修正案)，本公司的股利分配将本着同 股同权同利的原则进行，采取现金或股票两种形式。本公司的税后利润按照以下顺序分配：
    (1)弥补以前年度亏损(如有此项亏损)；
    (2)提取法定公积金(10％)；
    (3)提取法定公益金(10％)；    
    (4)提取任意公积金(根据股东大会决议提取)；
    (5)支付股东股利。
    本公司一般每年只分配一次股利，经董事会提议，股东大会通过后，也可以进行中期分配。利润分配方案由公司董事会根据年度经营情况制定，提交股东大会审议通过后实施。
    公司向个人股东分配股利时，按《中华人民共和国个人所得税法》 和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》，由本公司代扣代缴个人收入所得税。
    本公司1994年度股利分配方案为每10股派发现金3元，1995年度股  利分配方案为每10股送1股并派发现金2元。
    1997年5月6日，经公司第四次股东大会决议通过，1996年度股昨暂不分配。1998年3月20日，经公司第五次股东大会决议通过，1996年度  股利由老股东享有，按现有股本10150万股为基数，每10股派现金2元，具体实施日期待新股发行上市后召开股东大会确定。1997年度股利暂不分配，待新股发行上市后与1998年度股利一并分配，由新老股东共同享有。本次发行后，预计首次股利分配时间将于1999年上半年进行。
    八、发行人情况
    1.发行人名称：山东临沂工程机械股份有限公司
    英文名称：SHANGDONG LINYI ENGINEERING MACHINERY
             STOCK CO，LTD
    2.成立日期：1994年1月30日
    3.住所：山东省临沂市金雀山路17号 
    4.发行人历史沿革：
    本公司发起人是山东临沂工程机械厂。该厂始建于1972年，最初名称为临沂机械厂，隶属于临沂地区工业局；1977年更名为山东临沂矿山机器厂，隶属地区重工业局；1983年，更名为临沂工程机械厂，隶属地区机械局。该厂是全国生产大中型轮式装载机的重点骨干企业，中国500家最大工业企业之一，其主要产品有ZL40、50、60装载机，PC100、PC120挖掘机。1988年，ZL40、50装载机分别被评为山东省优质产品，山  东省优新产品一等奖；1989年，ZL40、50装载机分别被山东省机械厅评为一等品；1991年，ZL40、50装载机分别被评为机械部优质产品、山东省优质产品。
    本公司是1993年3月26日经山东省临沂地区经济体制改革委员会临 体改[1993]第28号文批准，由山东临沂工程机械厂发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。山东临沂工程机械厂以评估确认的生产经营性国有资产40031085.09万元按1：1.33的比例折合3000万股国家股，同时按每股1.50元的溢价定向募集社会法人股和内部职工股共计4000万股。经山东临沂会计师事务所验证，上述股本金已全部到位。1994年1月30 日，公司在临沂地区工商行政管理局注册登记。至此，山东临沂工程机械股份有限公司正式成立。
    公司在设立时对山东临沂工程机械厂的非经营性资产和人员进行了剥离。(1)根据山东省影片临沂地区国有资产管理局临国资字[1993]88 号文批复，截至1993年11月30日，山东临沂工程机械厂经评估调整后的所有者权益为97237311.13元；A，将经营性国有资产65031085.09元中40031085.09元按1：1.33的比例折为国家股3000万股，作为国家初始投  资入股和国家股红利收入取的依据，其差额部分10031085.09元和股票  发行的溢价收入一并记入资本公积金。B，非经营性国有资产(职工宿舍、服务公司、友谊宾馆)15135803.04元及友谊宾馆占用山东临沂工程机械厂的国有资产(用电权)330000元，全部予以剥离，不予折股。C，土  地使用凶全部予以剥离，不予折股。(2)公司设立时，本着"人随资产走"的原则，将与进入股份公司资产相对应的人员及主要职能部门的管理  人员纳入股份公司，其他人员全部予以剥离，公司成立有的离退休人员全部留在山东临沂工程机械厂，其工资和福利费用仍由山东临沂工程机械厂支付。
    经公司股东大会决议通过并经山东省人民政府批准，1996年2月，  公司根据临沂市国有资产管理局临国资字[1996]26号文增加国家股2450万股。同年四月底本公司又以1995年末总股本7000万股为基数，实施了每10股送1股并现金2元的1995年度分配方案；随后，公司根据国务院国发[1995]17号和山东省人民政府鲁政发[1995]126号文的规定认真进行  规范，并经山东省人民政府鲁政股字[1996]212号文确认和批准，截至  本次发行前，公司的股权结构没有发生变化：即总股本10150万股，其  中国家股5750万股，社会法人股220万股，内部职工股4180万股。
    公司是全国500家最佳经济效益工业企业之一，国家经贸委重点联  系的1000家骨干企业，山东省管理示范企业，在全国同行业经济效益综合指数名列前茅。1995年，在铲运工程机械行业综合指数排序中，公司以288.65的高分位居全国同行业榜首(摘自《中国机电报》1996年12月6日)。
    1996年11月18日，根据山东省人民政府鲁政字[1996]76号文件精神，以山东推土机总厂为核心，联合山东临沂工程机械厂、泰安起得机厂等4家企业共同发起组建了"山东工程机械集团有限公司"并登记注册。  该公司为国有独资公司，经山东省人民政府鲁政字[1997]220号文批准  ，本公司5750万股国家股授权该公司持有并按有关规定行使股东权利，自此，山东工程机械集团有限公司成为本公司的控股公司。
    5.组织结构
    股东大会为本公司权力机构，董事会为决策机构，对股东大会负责。 本公司实行董事会领导下的总经理负责制。组织结构图(见附图)：
    6.职工情况
    截止1998年2月28日，本公司在册职工1031人，其具体构成如下：
    类  别            人数(人)     比例(％)
    生产人员            632          61.30
    销售人员             60           5.82
    开发人员            104          10.09
    技术人员            160          15.52
    管理人员             75           7.27
  其中：财务人员          20           1.93
    上述人员中具有高级职称54人，大专以上学历208人，具有中专以  上学历的职工占职工总数的59％。公司职工平均35岁。
    根据《中华人民共和国劳动法》和国家有关法规规定，公司实行全 员劳动合同制。本公司职工享有养老、医疗、失业等方面的保险。
    7.经营范围
    (1)生产经营开发轮式装载机系列产品及其变型产品；
    (2)生产经营开发履带式全液压挖掘机系列产品；
    (3)经营工程机械产品进出口业务。
    8.主要业务
    本公司主要从事"伟力牌"轮式装载机和液压挖掘机的生产与销售。
    9.主要产品品种、生产能力、产品销售、市场推广
    (1)主要产品及生产能力
    本公司主要生产轮式装载机，液压挖掘机系列产品，主要品种有：ZL30F、ZL40、ZL50、PC100-5、PC120-5等。本公司一贯注重推进技术  进步、提高产品质量，产品开发主要瞄准世界先进水平，走引进改造、消化吸收、自主开发的道路，部分产品质量已达到80年代中期世界先进水平。
    目前，本公司各主要品种的综合生产能力已达到1200台。
    (2)产品销售及市场推广
    本公司产品销售以自行销售为主，主要为直销、网点供销，采取向用户介绍、推荐使用、参加展销会、召开产品订货等方法，同时积极开展易货贸易，努力增加销售量，提高市场占有率。目前，产品市场分布全国，主要销往山东、江苏、河南、河北、山西、新疆、黑龙江等省、自治区，主导产品ZL40、ZL50型轮式装载机的市场占有率约为10％，并且出口到巴基斯坦、东南亚等十几个国家和地区。销售额1995-1997年  分别为18174万元、20191万元、22903万元，每年持递增状态。
    本公司非常注重产品的市场推广。首先，以市场为导向，加强市场研与市场预测分析，了解市场动态信息；其次，通过广泛的销售网络与客户保持良好联系，密切注意客户及区域市场的需求变化；另外，不断开发高技术含量的新产品，占据市场有利位置。
    10.原材料供应
    本公司生产所需原材料主要是圆钢、型钢、钢板及特种钢，供应厂家主要为首都钢铁公司、鞍山钢铁公司、济南钢铁总厂，供应量足，运输渠道畅通。所需零配件主要为发动机、翻斗油缸、转向泵等，供应厂家主要为上海柴油机股份有限公司、杭州汽配厂、上海汽电总厂、四川齿轮厂，上述三家产品质量可靠，价格合理，能满足本公司需要。
    11.工业商标和土地使用权
    (1)根据本公司与山东临沂工程机械厂签订的《注册商标使用许可 协议》，本公司可无偿使用山东临沂工程机械厂"伟力"牌注册商标，使用年限为永久使用。
    (2)本公司与山东临沂工程机械厂签订了《土地租赁合同》。合同  规定，股份公司依法租赁该厂四块土地，租期为30年，年租金40万元，公司可依据生产经营需要，在不违反法律规定的前提下，实施基建项目，添置不并享有所有权。
    12.新产品、新项目的研究开发
    (1)本公司自行开发并研制出了具有八十年代中期世界先进水平的ZL30F轮式装载机，国产化率达到100％，在国内同行业中处于领先地位  。
    (2)本公司在吸收卡特区勒、小松装载机和兄弟厂家产品优点的基  础上，完成了ZL50F装载机的产品设计和图纸资料的准备，为新产品的  试制提供了有力的技术保障。
    13. 正在进行或计划进行的技术改造项目
    本公司拟利用本次募股资金13195万元人民币用于下述项目：
    (1)引进技术发展ZL30-50系列装载机技改项目
    (2)提高装载机焊接工艺水平和能力技改项目
    (3)提高挖掘机机加工工艺水平和能力技改项目
    (4)工程机械技术开发中心技改项目
    详细情况请参阅本招股说明书概要"(六)募集资金的运用"一节。
    14.三年内的变更情况
    1.经公司股东大会决议通过，并经山东省人民政府鲁政股字[1996  ]212号、鲁政字[1998]31号文和临沂市国有资产管理局临国资字[1996]第26号文批准，1996年2月，本公司增加国家股股本2450万股，具体方  案如下：
    (1)基准时间：
    1995年12月31日
    (2)增股方法：
    A.根据临沂地区国有资产管理局临国资字[1993]第88号文，将产权转让收入2250万元折1691万股；
    B.评估基准日至创立日资产增值251万元折189万股；
    C.1994年国家股股利900万元折570万股。
    以上三项共增加国家股2450万股，差额部分全部列入资本公积金。本次新增股份不参与1995年度利润分红。
    2.本公司成立时在山东省临沂地区工商行政管理局登记注册，名称为"山东临沂工程机械股份有限"，工商登记注册号为16825832-0；1996年12月经山东省人民政府规范确认，并在山东省工商行政管理局登记注册，工商登记注册号变更为26717166-9。
    15.关联企业和关联交易情况
    1.关联企业    
         企业名称                    与本公司关系
    山东工程机械集团有限公司           控股公司
    山东临沂工程机械厂              同一法定代表人
    2.关联交易
    (1)本公司与控股公司山东工程机械集团有限公司不存在关联交易  。
    (2)本公司与山东临沂工程机械厂签订了《土地租赁合同》。合同  规定，股份公司依法租赁厂四块土地，租期为30年，年租金40万元，公司可依据生产经营需要，在不违反法律规定前提下，实施基建项目，添置不动产并享有所有权。
    (3)本公司与山东临沂工程机械厂签订了《注册商标使用许可协议 》。协议规定，本公司在注册商标核定商品范围内无偿使用"伟力"牌注商标，使用期限为永久使用。
    (4)本公司与山东临沂工程机械厂签订了相互提供服务协议，该协  议规定：
    A.本公司职工有偿使用机械厂的住房、托儿所以及其他各项生活设施。该厂在提供此项服务时，将根据实际开支，以不高于市场价的价格，在符合国家和地方相关法律法规的前提下向本公司收取费用，并按期进行结算。
    B.山东临沂工程机械厂可以有偿使用划入股份公司的部分资产，包 括但不限于办公大楼、办公设备等。本公司将根据实际开发，以不高于市场价的价格向该厂收取费用，并按期结算。
    16.税收政策的优惠
    根据山东省人民政府鲁政字[1998]81号文，本公司本次发行上市后 所得税按33％的税率执行，由同级财政部门按18％返还，实际税负为15％。
    17.发行人主要成员的情况
    董事
    王志中先生，现年45岁，中共党员，大学学历，高级经济师。1982年至1985年，任山东临沂工程机械厂副厂长；1985年至1986年，任山东临沂工程机械厂党委书记；1986年至1993年，任山东临沂工程机械厂党委书记兼厂长；1993年至1997年，任本公司董事长兼总经理，山东临沂工程机械厂党委书记兼厂长；现任本公司董事长兼山东临沂工程机械厂党委书记、厂长。王志中先生是全国八届、九届人大代表、全国劳动模范、全国机械工业优秀企业家、山东省优秀企业家、山东省专业技术拔尖人才。王志中先生是本公司的法定代表人。
    密福昌先生，现年57岁，中共党员，中专学历，高级经济师，1971年至1997年，先后任临沂农业药械厂车间书记、副厂长、山东临沂工程机械厂副厂长；现任本公司副董事长兼山东临沂工程机械厂副厂长。
    卢志同先生，现年45岁，中共党员，大专学历，经济师。1983年至1993年，先后任山东临沂工程机械厂生产科副科长，科长，临沂机床厂副厂长，临沂齿轮厂厂长，山东临沂工程机械厂厂长助理，副厂长；1993年至1997年，任本公司副总经理；现任本公司总经理兼党委副书记。
    姜英杰先生，现年45岁，中共党员，大学学历，经济师。1979年至1993年，先后任临沂市机械工业局生产科调度、生产计划科副科长、企管科处长；1993年至1997年，先后任本公司总经理助理，总经济师；现任本公司副总经理兼总经济师。
    王兆勋先生，现年35岁，中共党员，大专学历，会计师。1985年至1993年，先后任山东临沂工程机械厂劳动服务公司副经理，山东临沂工程机械厂财务科副科长，科长；1993年至1997年，任本公司财务部经理；现任本公司总会计师兼财务部经理。
    王成吉先生，现年54岁，中共党员，大学学历，高级经济师。1968年于1983年，先后任临沂农业药械厂技术员，山东临沂工程机械厂生产科长，供销科科长，质检科科长；1983年至今，任山东临沂工程机械厂副厂长。
    胡延东先生，现年51岁，中共党员，大专学历，高级政工师。1970年至1983年任国营九七六厂工宣科科长；1983年至1986年，先后会上工程机械厂党办主任、工会主席；1986年至今，任山东临沂工程机械厂党委副书记。
    监事
    辛崇亮先生，现年48岁，中共党员，大专学历，政工理由。1979年至1993年，先后任山东临沂工程机械厂团委平时以部书记、党办主任、工会主席；1993年至今，任本公司监事会主席兼工会主席。
    韩军女士，现年41岁，中共党员，大学学历，工程师。1984年至1993年，先后任山东临沂工程机械厂检验科科长、劳资科科长、计产科科长；1993年至1997年，任本公司劳动人事部经理。现任本公司党委副书记兼纪检书记。
    李志平女士，现年52岁，中共党员，大学学历，高级工程师。1986年至1993年，先后任山东临沂工程机械厂车间副主任，财务科副科长，审计处处长；1993年至今，任本公司审计部经理。
    王中校先生，现年42岁，中共党员，大专学历，统计师。1981年至1993年，任山东临沂工程机械厂供应科计划统计员；1993年至1997年，先后任本公司供应部计划统计员、生产部总计划员；现任本公司企管部副经理。
    金华昌先生，现年44岁，中专学历。1976年至1993年任山东临沂工程机械厂从事车工、板材下料等工作；1993年至今，任本公司准备车间剪板机班长。
    高级管理人员
    王勇先生，现年43岁，中共党员，大专学历，政工师。1978年至1993年，任山东临沂工程机械厂团委副书记、书记；1993年至1997年，任本公司工间主任；1997年至今，任本公司副总经理。
    高树建先生，现年36岁，中共党员，大专学历，统计师。1986年至1993攫，任山东临沂工程机械厂企业管办综合统计员，1993年至1997年，先后行本公司综合统计员、证券部经理；现任本公司董事会秘书兼证券部经理。
    九、经营业绩
    1.生产经营的一般情况
    本公司主要生产经营轮式装载机、液压挖掘机及其变形产品等。其中ZL40型、50型装载机分别获得"部优产品"、"省优产品"称号，并于1995年取得了出口产品质量许可证。液压挖掘机引进日本小松技术生产，以"小松的性能，小松的质量。得到了广大用户的赞誉。公司在1994年  全国工程机械行评中，按工业经济综合效益指数排序，荣登榜首，并连续两年入选中国500家最佳经济效益企业。
    2.前三年经营业绩
                                                   单位：元
  项目  1998.1-2       1997             1996         1995
主营业务收入  
      26666101.28   229029511.29   201906612.35  181742199.35
营业利润
       2886166.28    38700836.33    40908035.66   42273225.63
利润总额
       2892564.28    38496742.61    40653330.03   41638275.52
净利润
       2458679.64    32671232.06    34583938.16   27742784.65
    3.业务收入构成及所占份额
  名称    1998.1-2    1997   1996    1995
      所占     收入   所占   收入   所占   收入
      份额            份额          份额
        ％             ％               ％
ZL30  
        1.16     307.69     1.35     3101.71     -- 
     --                 --                   -- 
ZL40   37.69   10051.28    59.59   136472.50   59.86   
  120832.31            60.16             109338.97
ZLL50  57.68   15380.34    33.18    75980.94   37.11    
   74937.52            35.56              64620.26
ZL60    --        --         --        --        --  
      ---               0.33          598.29
PC100   --        --        0.45    1025.64    0.55
    1128.21             0.63         1136.75
PC120   2.08    555.56     3.91        8953.51   1.74   
    3507.78             2.5          4264.96
其它    1.39    371.23     1.52        3495.21   0.74             
    1500.80             0.97         1782.97
合计    100   26666.10     100       229029.51    100      
  201906.61             100        181742.20
    4.完成的主要工作
    (1)本公司较好地完成了"八五"技改任务，通过利用日本政府"黑字 还流"贷款购进了进步式冲剪机、焊接机器人等高技术设备；四大件喷  漆注流水线正式投产；高货位仓库投入使用，这些对提高产品质量和水平， 增强企业的竞争能力，都起到了重要作用。
    (2)本公司96年对ZL40、ZL50装载机的前罩、后车架腹板、付车架  支承架、熄火线等部件进行了改进，调整了前后车架铰接、定位装配和传动轴 法兰连接，增加了桥、箱装配定位销，使整机性能大大提高。
    (3)本公司对ZL40E装载机的图纸进行了修改，对工作装置进行了优   化设计，调整完善了全套图纸，自选设计并开发了ZL30F装载机，引进  的PC系列挖掘机进一步消化吸收，自制率达到39.6％，加快了国产化进度，降低了产品制造成本。
    (4)本公司十分注重科技进步，已广泛开发并应用了计算机辅助设  计(CAD)技术。工程技术人中能熟悉利用BASIC语言、C语言、FORTRAN语言、FOXPRO数据库管理系统、TUOTLISP语言、ADS、SQL、DCL等开发工  具；同时还开发了装载机CAD技术，这对提高产品设计质量、缩短产品  开发周期起到重 要作用。
    (5)1998年初，公司通过了国际标准化组织发布的ISO9000《质量管理和质量保证》国际标准体系的审核，提高了公司的经营管理水平和经济效益，符合国际贸易往来与经济合作的需要。
    5.产品的市场情况
    本公司产品市场分布全国，主要为长江以北地区，主要销往山东、江苏、河南、山西、新疆等省、自治区，主导产品ZL40、ZL50型轮式装载机的市场占有率绚烂10％，并且出口到巴基斯坦、东南亚等十几个国家和地区。
    6.产品性能、质量方面情况
    本公司生产销售的ZL30F、ZL40、ZL50、轮式装载机采用了优化设  计的工作装置，安装了隔音降噪的双人驾驶室，采用液力传动、液压变速、液压助力转向、钳盘式制动器、镒接式车架等先进技术。其主要特点：
    (1)铰接式车架、转弯半径小；
    (2)恒流元件，高低速转向性能一致；
    (3)四轮双管理钳盘式制顺，制动性能可靠；
    (4)液压系统提升力大，速度快，卸载高度高，距离大；
    (5)行星式动力换档，铲斗翻角大，工作效率高。
    本公司产品质量优良，安全可靠，产品水平已达到八十年代中期世界先进水平。
    7.固定资产增加情况
    本公司自成立以来，加快了固定资产更新改造速度，先后从日本、英国、奥地利等国家引进了具有世界先进水平焊接机器人工作站、CO2  、焊机20台、数控切割机2台、数控加工中心1台、划线测量机2台、数  控压弯机3台、数控剪板机1台等设备。
    8.经营管理的改进情况
    本公司自成立以来，进行了多项企业制度改革，主要有：
    (1)在用工制度方面，实行全员劳动合同制，对新来职工实行了"临时身份，劳动协议，能进能出"的办法；对技术人员实行聘任制；
    (2)在分配制度方面，实行岗位技能工资的劳动分配制度。
    (3)根据国家有关规定和本地的实际情况，积极开展了养老保险、  医疗保险和失业保险制度改革。
    (4)1998年，公司顺利通过了ISO9000国际质量体系认证，表明本公司经营管理水平又有了新的提高。
    9.员工素质的变化情况
    本公司成立后，重视对员工进行长期的技术和管理培训，并建立了一整套相对科学的职工培训制度和实施程序；同时与高等院校、科研单位建立长期稳定的合作关系，在联合完成技术创新的同时，提高员工技术素质和科研能力；公司先后派出120人/次到画外培训、考察，还多次扩请日本小松等国外公司的专家来公司进行技术交流，培养一大批年轻的技术型管理人才，增强了企业发展后劲。
    十、股本 
    本公司是1993年3月经山东省临沂地区经济体制改革委员会以临体  改[1993]第28号文批准，由山东临沂工程机械厂发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。山东临沂工程机械厂以评估确认的国有经营性净40031085.09万元按1：1.33折为国家股3000万股，另按每股1.50元的溢价定向募集社会法人股和内部职工股共计4000万股。经山东临沂会计师事务所验证，上述股本金已全部到位。公司总股本7000万股，其中国家股3000万股，社会法人股200万股，内部职工股3800万股。
    1.股本变动
    经公司股东大会决议通过并经山东省人民政府批准，1996年2月，  公司根据山东省临沂市国有资产定局中监国资字[1996]26号文增加国家股2450万股，四月底本公司又实施了每10股送1股并派现金2元的1995年度利润分配方案。随后，公司根据国务院国发[1995]17号和山东省人民政府鲁政发[1995]126号文的规定认真进行了规范，并经山东省人民政  府鲁政股字[1996]212号文确认和批准。至此，公司股本结构变为：总  股本10150万股，其中国家股5750万股，社会法人股220万股，内部职工股4180万股。截止本次发行前，公司股权结构没有发生变化。
    根据山东省人民政府《关于授权山东工程机械集团有限公司经营国有资产的批复》(鲁政发[1997]220号)，本公司5750万股国家股已授权  山东工程机械集团有限公司持有并行使股东权利。
    2.注册股份
    本公司发行前注册资本为10150万元，发行成功后注册资本为13650万元。
    3.超过面值缴入的资本
    本次向社会公众公开发行股票3500万股。本次A股发行后超过面值  并扣除发行费用后的金额全部进入本公司的资本公积金。
    4.本次发行前后公司的股本结构
    类别     本次发行前         本次发行后
           股数     比例       股数     比例
国家股     5750     56.65      5750    42.13
社会法人股  220      2.17       220     1.61
内部职工股 4180     41.18      4180    30.62
社会公众股                     3500    25.64
总股本    10150      100      13650     100
    5.本次发行前净资产总额为20441.83万元。
    本次发行后净资产总额为33636.83万元。
    6.本次发行前每股净资产为2.01元。
    本次发行后每股净资产2.46元。
    7.本公司已发行的内部职工股4180万股，已全部按要求在山东证券 登记有限责任公司集中托管，并由山东省证券管理办公室鲁证管字[1998]33号文予以确认，根据国家有关规定，该部分股份自本次发行之日起，期满三年后上市交易。
    8.本次发行前持股前十名股东：
    股东名称         持股数量(万股)    占发行前总股本比例(％)
山东工程机械集团有限       5750                56.65
临沂工程机械配件中心        110                 1.08
临沂友谊宾馆                110                 1.08
汲波                         41.37              0.41
王伟                         31.46              0.31
阎萍                         30                 0.30
韩玉英                       30                 0.30
李若敏                       30                 0.30
张爱云                       30                 0.30
顾昭然                       26.23              0.26
    9.董事、监事及高级管理人员持股情况：
姓  名    职务                持股数量(股)      持股比例(％)
王志中  董事长                    4000            0.0039
密福昌  副董事长                  2000            0.002
卢志同  董事.总经理               2200            0.0022
姜英杰  董事.副总经理.总经济师    2000            0.002
王兆勋  董事.总会计师             2000            0.002
王成吉  董事                      2000            0.002
胡延东  董事                      3000            0.0029
辛崇亮  监事会主席                5000            0.0049
韩军    监事                      4000            0.0039
李志平  监事                      2200            0.0022
王中校  监事                     19300            0.019
金华昌  监事                      2200            0.0022
王勇    副总经理                 30900            0.0029
高树建  董事会秘书                   0            0
    10.根据《公司法》和《股票发行与管理暂行条例》的有关规定，  未按照国家有关规定进行申请和批准，股份有限公司不得收购本公司的股票，但为减少资本而注销股份或与持有本公司股票的其他公司合并时除外，所有收购均应依法进行。
    十一、财务会计资料
    投资者欲对本公司的财务状况、经营状况及会计政策进行更为详细 的了解，应当认真阅读在附录中所载的公司财务报表和注释。
    下表摘自山东会计师事务所[1998]鲁会审字第21号审计报告书。
    1.审计报告正文

                     审计报告           
                                           (98)鲁会审字第21号
山东临沂工程机械股份有限公司全体股东：
    我们接受委托，审计了贵公司1995年12月31日、1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日资产负债表和1995年度、1996年度、1997年度、1998年1-2月份利润及利润分配表，1997年度财务状况变动  表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要 的审计程序。
    我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企 业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司资产负债表的财务状况和所审计期间的经营成果及1997年度资金变动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
                山东会计师事务所       中国注册会计师
                    中国.济南          乔安敏  张炳辉
                                   一九九八年三月二十七日
    2.财务报表
    (1)资产负债表
    (2)利润及利润分配表
    (3)财务状况变动表
    3.主要会计政策
    1.会计制度
    公司执行《股份制试点企业会计制度》及其补充规定。
    2.会计期间
    采用公历制，即会计年度自1月1日起至12月31日止。
    3.记帐原则和计价基础
    公司以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
    4.外币核算方法
    公司以人民币为记帐本位币，发生的非人民币交易按交易当日的市 场汇价中间价折合人民币记帐，年度终了，外币帐户余额按年末市场汇价中间价调整，汇兑损益计入财务费用。
    5.坏帐核算方法
    采用备抵法，按庆收帐款年末余额的5‰计提坏帐准备，计入当期  损益。
    6.存货核算方法 
    存货按股份制试点企业会计制度的要求分类核算。原材料按计划成 本计价，出库时分摊差异调整为实际成本；低值易耗品采用一次摊销法；在产品按定额成本计价；产成品按实际成本计价，出库采用加权平均法。
    7.长期投资核算方法
    (1)债券投资：按取得时的实际成本加应计利息记帐。
    (2)股票投资和其他投资：公司投资占被投资单位权益性资本20％  以下的按成本法核算，20％以上的按权益法核算，超过50％的编制合并会计报表。
    8.固定资产核算方法  
    固定资产按股份制试点企业会计制度的要求分类核算。股份改制时发起人投入的固定资产按改制评估基准日的评估值计价，之后增加的固定资产按历史成本计价。按照各类固定的估计使用年限计算折旧，并考虑了3％的残值。
    固定资产类别        估计使用年限      年折旧率(％)
    房屋建筑物             40-45年         2.43-2.16
    通用设备                8-28年        12.13-3.46
    专用设备                  12年            8.08
    运输工具                  12年            8.08
    9.在建工程核算方法 
    在建工程指正在兴建中的资本性资产并按成本入帐，其成本包括机器设备价款、安装费用、建筑费用、其他直接费用，及竣工决算日前所发生的资本性资产借款利息支出，在竣工交付使用时转入固定资产核算。
    10.无形资产核算方法 
    按合同规定或受益年限采用直线法摊销。
    11.收入确认原则
    产品已发出劳务已提供，同时收讫价款或取得收取价款的凭据时，确认收入实现。
    12.税项
    主要税种      计税依据           税率(％)
    增值税   当期销项税减当期进项税     17
    城建税    应交增值税                 7
    所得税*   应缴税所得额              33
    *说明：
    根据临沂市人民政府临政发(1997)105号文规定，自1996年1月1日  起公司所得税实际税负超过15％的部分，由市财政局按年予以返还，计入公司未分配利润，全体股东共享。因此，1996年1月1日起公司所得税实际税负为15％。
    13.利润分配方法 
    公司依据《公司法》规定，分别按税后利润的10％提取法定盈余公积金和公益金，剩余利润的分配由董事会提出分配方案，待股东大会通过后实施。
    4.会计报表项目注释
    注释1.货币资金
    项目    1998年2月28日余额
    现金     21368.52   其中美元227元   汇率8.279人民币元/美元
银行存款   6867189.60   其中美元6859.94 汇率8.279人民币元/美元
   合 计   6888558.12
    注释2.应收帐款
    帐  龄         1998.2.28余额     占总额比例(％)
    1年以内         58225894.15           95.09
    1-2年             715614.30            1.17     
    2-3年             229313.15            0.38
    3年以上          2060032.60            3.36
    合计            61230854.20          100.00
    (1)100万元以上债务人、欠款金额列示：
         债务人           1998年2月28日余额
澳华国际有限公司              2132627.41
山东临沂工程机械(集团)
有限责任公司配件中心          2573647.91
山东临沂工程机械(集团)
有限责任公司                 55596799.54
    (2)1998年2月28日余额中没有持5％以上股份的股东单位的欠款。
    (3)1997年12月31日余额比1996年12月31日余额增长65.73％，主要系公司为适应市场竞争调整销政策，加大产赊销量。
    注释3.预付货款
    帐   龄         1989年2月28日余额
    1年以内            8404178.17
    1-2年              5694044.73
    2-3年               501432.00
    3年以上              79414.00
    合计              14679068.90
    (1)100万元以上债务人、欠款金额列示
    债务人                1998年2月28日余额
    无锡南方悬挂输送机厂      1318741.93
    大岭修理厂                1355606.14
    临沂蒙阴钢圈厂            1489055.30
    临沂鑫鑫齿轮有限公司      1950925.53
    (2)1998年2月28日余额中没有持公司5％以上股份的股东单位欠款  。
    (3)1997年12月31日余额比1995年12月31日余额增长54.98％，主要系公司97年度末材料到货未办理验收入库手续。
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额降低49.04％，主要系  公司1997年加强预付款管理，使预付期缩短和预付金额减少。
    注释4.其他应收款
    帐   龄       1998年2月28日余额    占总额比例(％)
    1年以内           35334867.26         88.48
    1-2年               469351.35          1.18
    2-3年              2874916.39          7.20
    3年以上            1257317.30          3.14
    合计              39936452.30        100.00
    (1)50万元以上债务人、欠款金额所示：
    债务人              1998年2月28日余额      款项内容 
临沂友谊宾馆                695139.79           暂借款
临沂海关                    872956.57           暂借款
临沂世界自行车有限公司     1090000.00           暂借款
临沂房改资金委员会         1345639.09      房改基金专户储存
哈尔滨伟力工程机械公司     1623903.08           暂借款
山东临沂工程机械厂         6490548.17  
                                    往来款及垫付职工宿舍建造款
农行临沂分行朝阳储蓄所*    2000000.00           暂借款
山东第一前进机械厂         5299060.00           暂借款
山东临沂工程机械(集团)
有限责任公司**            16635535.07           暂借款
    *说明：该款项已收回。
    **说明：山东临沂工程机械(集团)有限责任公司已承诺款项在1998年6月30日前归还公司。
    (2)1998年2月28日余额中没有持公司5％以上股份的股东单位欠款  。
    (3)1997年12月31日余额比1996年12月31日余额增长49.10％，主要系山东临沂工程机械厂、山东临沂工程机械(集团)有限责任公司欠款增加。
    注释5.待摊费用
    1998年2月28日余额2501000.00皆系待抵扣94年期初存货进项税。
    各年末、期末待摊费用余额皆系待抵扣期初存货进项税，1995年至1997年逐年降低，系由于公司逐年动用期初存货，经主管税务机关批准转入增值税进项税进行抵的中所致。
    注释6.存货
    项目                1998年2月28日余额
    原材料                 28027548.85
    在产品                 29466226.17
    产成品                 19751309.65
    合  计                 77245084.67
    注释7.长期投资
    (1)项目             1998年2月28日余额
    债券投资                 118660.00
    其他投资                1000000.00
     合 计                  1118660.00
    (2)债券投资
    1998年2月28日债券投资余额列示如下：
      种类           面值   年利率(％)购入金额 到期日  本期利息    
 累计应收利息 1998年2月28日余额
90年特种国库券     38000.00   15   38000.00   95.11.14   ---   28500.00      66500.00
临沂电厂债券       50000.00   3.6  50000.00   95.8.6     ---   
 2160.00      52160.00
  合    计         88000.00        88000.00        
30660.00     118660.00
    (3)其他投资
被投资单位    投资期限        投资金额            核算方法    占被投资单位注册资本比例           1998.12.28余额
中国华大工程机械集团公司
              1992.12         1000000.00           成本法    
             -2007.12
       5％                            1000000.00
    注释8.固定资产及累计折旧
项目       1997年12月31日  本期增加  本期减少    1998年2月28日
原值
房屋建筑物    37129145.56     --        --         37129145.56
通用设备     124576951.03    13416.35   --        124590367.38
专用设备       1048316.00     --        --          1048316.00
运输工具       2947519.07     --        --          2947519.07
合计         165701931.66    13416.35   --        165715348.01
折旧
房屋建筑物     6551535.14   148056.98   --          6699592.12
通用设备      24438921.27  1534988.12   --         25973909.39
专用设备        651394.84     9941.74   --           661336.58
运输工具       1193878.13    39364.00   --          1233242.13
合计          32835729.38  1732350.84   --         34568080.22
净值         132866202.28                         131147267.79
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额增长30.13％，主要系 通用设备增加。
    注释9.在建工程
    1998年2月28日在建工程2109042.88。其主要工程项目系1997年用  自筹资金建造的抛丸机，1998年1-2月发生成本14738.94，1998年2月28日该项工程成本余额为757363.40；其他小项工程1998年2月28日工程成本余额为1351679.48。
    1996年12月31日余额比1995年12月31日余额降低63.08％，主要系  公司1995年末在建工程中的准备和原材料仓库在1996年竣工转资。
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额降低了75.15％，主要  系公司1996年末在建工程中的中间仓库、重型车间、焊桥车间及部分通用设备工程在1997年竣工转资。
    注释10.无形资产
    种类                  取得方式      原值        已摊销金额   1998年2月28日余额   剩余摊销年限
引进日本小松挖掘机技术    有偿取得    5058222.41    1479850.47   
   3578371.94           6
用电权                    有偿取得    2615500.00        ---    
   2615500.00
合 计                                 7673722.41    1479850.47   
   6193871.94
    注释11.短期借款
  债权人       1998.2.28余额       借款期限        月利率(‰)   
             币种        借款条件
山东省工商银行   3000000.00*    97.12.19-98.3.19      7.92   
            人民币         担保
山东省工商银行   3000000.00     97.12.19-98.6.19      7.92    
            人民币         担保
中行临沂分行    12252920.00**   97.12.24-98.6.24      7.49   
             美元          担保
   合  计       18252920.00
    *说明：已按期归还。
    **说明：美元借款金额为1480000.00美元，期末汇率为8.279人民  币元/美元。
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额降低65.52％，系借款  到期归还。
    注释12.应付帐款
    1998年2月28日为26783710.33。
    (1)100万元以上债权人、应付金额列示
      债权人                   1998年2月28日余额
上海东风柴油机销售公司              7104773.66
山东轮胎厂                          2562823.13
广西玉柴机器股份有限公司            1434073.77
银华机械厂                          1190345.82
    (2)1998年2月28日余额中没有持公司5％以上股份的股东单位款项  。
    (3)1996年12月31日余额比1995年12月31日余额降低31.43％，主要系公司96年采购业务中预付款增加。
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额增长96.97％，主要系  公司97年采购业务中控制预付款金额和97年产品产量增长，原材料采购量增加。
    注释13.预收帐款
    1998年2月28日余额为176896.07，没有持公司5％以上股份的股东  单位的款项。
    1997年12月31日余额比1996年12月31日余额降低97.02％，主要系  公司销售产品发货及时，使预收货款余额减少。
    注释14.未付股利
    详见注释22。
    注释15.未交税金
    税  种          1998年2月28日余额
    增值税              949672.17
    城建税             3146440.41
    企业所得税         5640260.17
    合计               9736372.75
    1996年12月31日余额比1995年12月31日余额降低50.66％，主要系  公司欠缴所得税减少。
    注释16.其他应付款
    1998年2月28日余额4918377.44。
    (1)50万元以上债权人或项目、应付金额列示：
    债权人或项目       1998年2月28日余额
    职工教育经费           526338.14
    储备工资              3962494.92
    (2)1998年2月28日余额中没有持公司5％以上股份的股东单位款项  。
    (3)1996年12月31日余额比1995年12月31日余额降低47.49％，主要系公司储备工资和职工住房押金减少。
    注释17.长期借款
    债权人    1998.2.28余额    借款期限    年利率(％)   
  币 种     借款条件
工行临沂分行   6600000.00   94.12.31-98.6.30   10.98   
人民币       担保
中行临沂分行   1465050.22*  94.12.16-99.12.16  98年以前3.5   
  日元       担保                              98年开始4.8

中行临沂分行   25181492.56**   96.10.8-20001.10.8  98年以前3.5   
                                                   98年开始4.8
  日元       担保
    合  计     46432542.78
    *说明：1994年12月16日与中国银行临沂分行签订的使用日本"黑字 还流"贷款的转贷协议，总金额3.85亿日元，贷款期限为五年(含2年宽  展期)，还款期为3年，分6次，至1999年10月20日还清，山东临沂农业  药械厂提供担保，实际利用贷款3.51亿日元，现已还款1.27亿日元，此笔借款主要用于引进数控转塔式冲压机。1998年2月28日该项日元借款  金额为2.24亿日元，应计利息1688960日元。期末汇率6.4917人民币元/100日元。
    **说明：1996年10月8日与中国银行临沂分行签订的"黑字不流"转  贷协议，总金额38500万日元。贷