汉威电子：拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明 公告日期 2014-05-15 河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保
         股份有限公司股权项目
                评估说明
    中企华评报字(2014)第 1068-02 号
           (共一册,第一册)
    北京中企华资产评估有限责任公司
         二○一四年五月十四日
      河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
                                                   目        录
    第一部分      关于评估说明使用范围的声明 .......................................................... 1
    第二部分      企业关于进行资产评估有关事项的说明 ......................................... 2
    第三部分      资产评估说明 ......................................................................................... 3
    第一章     评估对象与评估范围说明 ....................................................................... 4
       一、       评估对象与评估范围 ............................................................................. 4
       二、       企业申报的实物资产情况 ..................................................................... 4
       三、       企业申报的无形资产情况 ..................................................................... 5
       四、       企业申报的表外资产情况 ..................................................................... 9
       五、       引用其他机构报告结论所涉及的相关资产 ...................................... 9
    第二章     资产核实情况总体说明 .......................................................................... 10
       一、       资产核实人员组织、实施时间和过程 ............................................. 10
       二、       影响资产核实的事项及处理方法...................................................... 11
       三、       核实结论 ................................................................................................. 11
    第三章     资产基础法评估技术说明 ..................................................................... 12
       一、       流动资产评估技术说明 ....................................................................... 12
       二、       长期股权投资评估技术说明 .............................................................. 17
       三、       房屋建筑物评估技术说明 ................................................................... 19
       四、       机器设备评估技术说明 ....................................................................... 26
       五、       土地使用权评估技术说明 ................................................................... 37
       六、       无形资产-其他-BOT 特许经营权评估技术说明 .............................. 52
       七、       无形资产-其他-专利权资产评估技术说明 ...................................... 80
       八、       无形资产-其他-软件评估技术说明 ................................................... 96
       九、       开发支出评估技术说明 ....................................................................... 96
       十、       递延所得税资产评估技术说明 .......................................................... 97
       十一、 流动负债评估技术说明 ....................................................................... 97
       十二、 非流动负债评估技术说明 ................................................................. 101
    第四章     收益法评估技术说明 ............................................................................ 104
       一、       宏观、区域经济因素分析 ................................................................. 104
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         二、         行业现状与发展前景分析 ................................................................. 111
         三、         被评估企业的业务分析 ..................................................................... 126
         四、         被评估企业的资产与财务分析 ........................................................ 138
         五、         收益预测的假设条件 ......................................................................... 151
         六、         评估计算及分析过程 ......................................................................... 153
    第六章         评估结论及分析 ..................................................................................... 176
         一、         评估结论 ............................................................................................... 176
         二、         评估结论与账面价值比较变动情况及原因 .................................. 178
    评估说明附件........................................................................................................... 179
         附件一、企业关于进行资产评估有关事项的说明 .................................... 179
         附件二、福建嘉园环保有限责任公司评估说明 ......................................... 179
         附件三、福建恒嘉环保设备有限公司评估说明 ......................................... 179
         附件四、福州丰泽自动化有限公司评估说明 ............................................. 179
         附件五、上海嘉园环保科技有限公司评估说明 ......................................... 179
         附件六、嘉园(东山)水处理有限公司评估说明 .................................... 179
         附件七、合肥嘉园水处理投资有限公司评估说明 .................................... 179
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             第一部分       关于评估说明使用范围的声明
    本评估说明仅供委托方、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外,材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人,不得见诸公开媒体。
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        第二部分      企业关于进行资产评估有关事项的说明
    本部分内容由委托方和被评估单位编写、单位负责人签字、加盖单位公章并签署日期,内容见附件一:企业关于资产评估有关事项的说明。
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                       第三部分      资产评估说明
    本部分内容由签字注册资产评估师编写。
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                  第一章     评估对象与评估范围说明
    一、 评估对象与评估范围
    (一)委托评估对象与评估范围
    评估对象是嘉园环保股份有限公司的股东全部权益价值。
    评估范围是嘉园环保股份有限公司的全部资产及负债。
    (二)委托评估的资产类型与账面金额
    评估基准日,评估范围内的资产包括流动资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、其他非流动资产等,总资产账面价值为28,992.52 万元;负债包括流动负债和非流动负债,总负债账面价值为 11,963.05 万元;净资产账面价值 17,029.46 万元。
    评估基准日,评估范围内的资产、负债账面价值已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并发表了标准无保留意见(审计意见类型)。
    (三)委托评估的资产权属状况
    位于闽侯县荆溪镇永丰村文山里的土地使用权,证载面积 3293平方米,评估基准日时已抵押给民生银行,授信到期时间为 2014 年12 月 10 日。
    二、 企业申报的实物资产情况
    企业申报的纳入评估范围的实物资产包括:存货、房屋建(构)筑物、机器设备等。实物资产的类型及特点如下:
    (一)存货
    存货包括原材料、库存商品、工程施工等。
    1.原材料:主要是库存的原材料和辅助材料,由于企业材料的周转较快,库存的材料基本为近期购置。
    2.库存商品:企业的库存商品,为外购产品,主要是各种工程、设备用材料。
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    3.工程施工:是企业承接的已完工待结算的工程项目以及未完工的工程项目。包括 BOT 工程项目和其他正常对外承建项目。
       (二)房屋建(构)筑物
    评估范围内的房屋建筑物类资产主要位于闽侯县荆溪镇永丰村文山里(嘉园环保股份有限公司)研发楼整座,建筑物面积 3435.78 平方米。截止至评估基准日上述房屋已取得房屋所有权证。
    房屋建筑物的建筑结构有:主要是钢混结构;构筑物主要为旗杆、车棚、护坡等。房屋建筑物为外购,其余构筑物为自建。
    (三)机器设备
    设备类资产主要由机器设备、电子设备及车辆构成。
    1.机器设备
    机器设备主要是用于生产的相关设备,包括旋转式RTO、转轮吸附-RCO试验装置、中试机搅装置、RTO10000 自制研发设备等,以上设备陆续购置或自制并启用于 2004 年-2013 年之间,目前设备均可正常使用。
    2.电子设备
    电子设备主要是办公电子设备(如复印机、电脑)以及其他办公生活用品等。以上设备陆续购置并启用于 2008 年后,目前均可正常使用。
    3.车辆
    评估范围内的车辆主要是非营运车辆,主要为轿车及小型客车,陆续购置并启用于 2005 年以后。除 1 辆马自达小轿车已报废外,其余车辆目前均可正常使用、维护保养状况良好。车辆行驶证至评估基准日均在年检有效期内,证载所有人均为嘉园环保股份有限公司。
    三、 企业申报的无形资产情况
    企业申报的纳入评估范围的无形资产包括:土地使用权、专利权、BOT 特许经营权、软件等其他无形资产。无形资产的类型及特点如下:
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       1.土地使用权
       企业申报的纳入评估范围的土地使用权共 1 宗,原始入账价值834,953.20 元,账面价值 739,700.07 元,土地面积 3,293.00 平方米。土地位于闽侯县荆溪镇永丰村文山里,已办理国有土地使用证,土地用途为工业,使用权类型为出让,证载所有人为嘉园环保股份有限公司。
       2.专利权
       企业申报的纳入评估范围的专利权包括发明专利及实用新型专利,明细如下:
       (1)发明专利
    序号        权利人           发明名称             证书号          专利申请日     专利号
                                                                                ZL 2006 1
    1     嘉园环保          复合式过滤器             832031          2006.08.10
                                                                                0115003.5
                                                                                ZL 2008 1
    2     嘉园环保          多功能表面曝气机         1000831         2008.11.13
                                                                                0072125.X
                                                                                ZL 2010 1
    3     嘉园环保          光油过滤器               1115498         2010.12.16
                                                                                0593773.7
                                                                                ZL 2011 1
    4     嘉园环保          高温废气过滤装置         1291053         2011.12.09
                                                                                0408447.9
                         泥渣分离与过滤澄                                       ZL 2011 1
    5     嘉园环保                                   1291455         2011.12.20
                         清池及其处理工艺                                       0427736.3
                         治理有机废气产生
                                                                                ZL 2012 1
    6     嘉园环保          的工艺废水的处理         1282701         2012.09.07
                                                                                0328358.8
                         装置
       (2)实用新型专利
                                                    专利申请
    序号      权利人      实用新型名称      证书号                       专利号     使用状态
                                                        日
                     组合式多功能移动                               ZL 2008 2
    1       嘉园环保                       1270996     2008.11.21                  正常使用
                       污水处理装置                                 0229113.9
                                                                    ZL 2008 2
    2       嘉园环保    沉流式滤筒除尘器   1271755     2008.11.13.                 正常使用
                                                                    0146328.4
                     一种有机废气回收                               ZL 2008 2
    3       嘉园环保                       1271757     2008.11.14                  正常使用
                           装置                                     0146332.0
                     流动式吸附脱附一
                                                                    ZL 2008 2
    4       嘉园环保    体化的有机废气处   1271758     2008.11.13                  正常使用
                                                                    0146322.7
                         理装置
                     一种综合氧化沟污                               ZL 2008 2
    5       嘉园环保                       1271984     2008.11.21                  正常使用
                       水处理装置                                   0229112.4
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                                                 专利申请
    序号     权利人       实用新型名称     证书号                   专利号     使用状态
                                                     日
                                                               ZL 2008 2
    6      嘉园环保      膜生物反应器     1271985   2008.11.21                正常使用
                                                               0229111.X
                    转轮式有机废气吸                           ZL 2008 2
    7      嘉园环保                       1318911   2008.11.13.               正常使用
                      附及脱附装置                             0146326.5
                    一种采用双层节能
                                                               ZL 2009 2
    8      嘉园环保    型氧化沟的 MBR     1467113   2009.09.29                正常使用
                                                               0183135.0
                          装置
                    高效强化生化与膜
                                                               ZL 2009 2
    9      嘉园环保    组合的垃圾渗滤液   1467118   2009.09.29                正常使用
                                                               0183148.8
                        处理设备
                    一种蓄热式有机废                           ZL 2009 2
    10     嘉园环保                       1484121   2009.11.19                正常使用
                    气催化燃烧反应器                           0181374.2
                                                               ZL 2010 2
    11     嘉园环保    一种真空吸砂机组   1855031   2010.12.16                正常使用
                                                               0663689.3
                    一种针对大风量、
                                                               ZL 2010 2
    12     嘉园环保    低浓度有机废气的   1865105   2010.12.20                正常使用
                                                               0668824.3
                        治理装置
                    两室切换式废气焚                           ZL 2011 2
    13     嘉园环保                       1915294   2011.01.06                正常使用
                      烧处理装置                               0002883.1
                    一种可纵向折叠提                           ZL 2010 2
    14     嘉园环保                       1947339   2010.12.16                正常使用
                      升的电动门                               0664814.2
                                                               ZL 2010 2
    15     嘉园环保    一种蜂窝状活性炭   1954465   2010.12.20                正常使用
                                                               0669173.X
                    一种有机废气处理                           ZL 2011 2
    16     嘉园环保                       2316042   2011.12.02                正常使用
                          装置                                 0497631.0
                    一种污水的膜生物                           ZL 2011 2
    17     嘉园环保                       2365109   2011.12.23                正常使用
                        处理装置                               0550406.9
                    泥渣分离与过滤澄                           ZL 2011 2
    18     嘉园环保                       2366898   2011.12.20                正常使用
                          清池                                 0534241.6
                    一种高效生物滴滤                           ZL 2011 2
    19     嘉园环保                       2377078   2011.12.20                正常使用
                        除臭装置                               0535185.8
                    一种有机废气净化
                                                               ZL 2012 2
    20     嘉园环保    与热能回收利用系   2737287   2012.09.07                正常使用
                                                               0453933.2
                          统
                    一种带 CO消防系                            ZL 2012 2
    21     嘉园环保                       2740775   2012.09.07                正常使用
                      统的吸附装置                             0457295.1
                    机械搅拌澄清池中                           ZL 2012 2
    22     嘉园环保                       2876825   2012.09.19                正常使用
                    的提升搅拌装置                             0479962.6
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       3.商标权
       嘉园环保持有商标情况如下表:
    序号        商标图案        证书号      类别             核定服务项目
                                               纺织品染色;纸张加工;服装制作;
    1                         3392933      40    皮革加工;废物和垃圾的回收;废物
                                               和垃圾的焚化;化学试剂加工和处理
                                               纺织品染色;纸张加工;服装制作;
                                               皮革加工;空气净化;废物和垃圾的
    2                         3392934      40
                                               回收;空气除臭;水净化;废物和垃
                                                 圾的焚化;化学试剂加工和处理
                                               气体净化剂;过滤材料(化学制剂);
                                               水软化剂;水净化用化学品;工业用
    3                         7399934      1
                                               洗净剂;活性炭;吸气剂(化学活性
                                                     物质);工业用化学品
                                               喷雾器(机器);过滤机;电动清洁机
                                               械和设备;垃圾处理装置(废物);垃
    4                         7400261      7     圾处理机;清洁用除尘装置;高压洗
                                               涤机;废弃食物处理机;废物处理装
                                                               置
                                               数据处理设备;已录制的计算机操作
                                               程序;计算机软件(已录制);计算机
    5                         7400295      9     程序(可下载软件);标绘器;衡量器
                                               具;探测器;测量器械和仪器;测量
                                                   仪器;水准标尺(测量仪器)
                                               计算机编程;计算机软件更新;计算
    6                         7400353      42    机软件维护;计算机系统分析;计算
                                                 机系统设计;计算机软件的安装
    7                         7404827      9                  标绘器
                                               发电机;净化冷却空气用过滤器(引
                                               擎用);抽气泵;空气冷凝器;空气冷
    8                         8228821      7
                                               却器;冷凝装置;鼓风机;垃圾处理
                                                 装置(废物)垃圾处理机;过滤机
                                               冷却装置和机器;空气冷却装置;空
                                               气干燥器;空气调节装置;空气净化
                                               装置和机器;吹干设备和装置;通风
    9                         8228835      11
                                               设备和装置(空气调节);污染净化装
                                               置;水净化设备和机器;污水处理设
                                                               备
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    4.BOT 特许经营权
    ①BOT 特许经营权资产
    根据嘉园环保股份有限公司与武汉绿色动力再生能源有限公司签订的《湖北省武汉市青山区垃圾焚烧发电项目垃圾渗滤液处理系统BOT 合同》,协议约定:嘉园环保股份有限公司以 BOT 经营方式投资、设计、建设、经营管理武汉绿色动力再生能源有限公司辖下的垃圾渗滤液处理系统(250 立方米/天)项目。经营期为 25 年,经营期满时公司将该项目资产移交给武汉绿色动力再生能源有限公司或其指定机构。至评估基准日,该项目已完工并投入使用。在此过程中形成了相应的“特许经营权”资产,主要包含:房屋建(构)筑物和机器设备。
    ②BOT 特许经营权权利
    企业申报的纳入评估范围的被评估单位通过与合作方签订的BOT 合同获得的特许经营权权利共 3 项,包括:湖北省武汉市青山区垃圾焚烧发电项目垃圾渗滤液处理系统 BOT 合同特许经营权、山东省乳山市垃圾焚烧发电项目垃圾渗滤液处理系统 BOT 合同特许经营权、惠州市惠阳区榄子垅环境园垃圾综合处理项目垃圾渗滤液处理系统 BOT 合同特许经营权。
    5.其他无形资产
    企业申报的纳入评估范围的其他无形资产包括:设计、工程预算、财务、管理软件等。上述其他无形资产均为被评估单位外购获得。
    四、 企业申报的表外资产情况
    无。
    五、 引用其他机构报告结论所涉及的相关资产
    本评估报告不存在引用其他机构报告的情况。
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                   第二章        资产核实情况总体说明
    一、 资产核实人员组织、实施时间和过程
    根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点,评估项目团队按照地域划分为福州、合肥、上海、四川、武汉、乳山等 6个评估小组;每个地域又按照专业划分为财务、房地产、设备 3 个评估小组,并制定了详细的现场清查核实计划。2014 年 2 月 12 日至 2014年 5 月 14 日,评估人员对评估范围内的资产和负债进行了必要的清查核实。
    1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料
    评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上,按照评估机构提供的资产评估申报明细表及其填写要求、资料清单等,对纳入评估范围的资产进行细致准确的填报,同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。
    2.初步审查和完善被评估单位提交的资产评估申报明细表
    评估人员通过查阅有关资料,了解纳入评估范围的具体资产的详细状况,然后仔细审查各类资产评估申报明细表,检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况,并根据经验及掌握的有关资料,检查资产评估申报明细表有无漏项等,同时反馈给被评估单位对资产评估申报明细表进行完善。
    3.现场实地勘查
    根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况,评估人员在被评估单位相关人员的配合下,按照资产评估准则的相关规定,对各项资产进行了现场勘查,并针对不同的资产性质及特点,采取了不同的勘查方法。
    4.补充、修改和完善资产评估申报明细表
    评估人员根据现场实地勘查结果,并和被评估单位相关人员充
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       河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明分沟通,进一步完善资产评估申报明细表,以做到:账、表、实相符。
       5.查验产权证明文件资料
       评估人员对纳入评估范围的房地产、车辆、土地等资产的产权证明文件资料进行查验。
    二、 影响资产核实的事项及处理方法
    资产清查过程中,评估人员没有发现影响资产核实的事项。
    三、 核实结论
    经过清查核实,资产核实结果与被评估单位的申报记录相一致,除下列情况外未发现纳入评估范围内的资产产权不清,权属证明文件不全的现象:
    位于闽侯县荆溪镇永丰村文山里的土地使用权,证载面积3293平方米,评估基准日时已抵押给民生银行,授信到期时间为2014年12月10日。
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       河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
                      第三章   资产基础法评估技术说明
    一、 流动资产评估技术说明
    (一)评估范围
    纳入评估范围的流动资产包括:货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货。上述流动资产评估基准日账面价值如下表所示:
                                                        金额单位:人民币元
                    科目名称                        账面价值
       货币资金                                                 19,606,816.64
       应收票据                                                  4,879,000.00
       应收账款                                                 48,739,843.41
       预付账款                                                  1,194,218.76
       其他应收款                                               44,256,972.24
       存货                                                     43,575,484.68
       流动资产合计                                            162,252,335.73
    (二)核实过程
    1.非实物类流动资产的核实
    非实物类流动资产核实内容主要包括各类资产的形成过程和账面数据的准确性,核实方法主要包括查阅并核对相关凭证及合同等资料、询问有关人员以及函证等。经核实,未发现有账实不符等异常情况。
    2.实物类资产的核实
    本次评估范围内实物类资产主要包括现金、存货等,各类资产的核实方法如下:
    Ⅰ.现金
    评估人员通过对被评估企业评估现场工作日库存现金进行盘点,再根据评估基准日至盘点日的现金进出数倒推评估基准日现金数的方法进行核实。
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      河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
    Ⅱ.存货
    评估人员根据企业提供的存货清单,核实有关购置发票和会计凭证,了解存货的保管、内部控制制度,按照重要性原则对其进行了监盘和抽点并根据存货出入库记录倒推至基准日以核实账面数据,同时核实其是否存在残、次、冷、背等情况。
    经核实,未发现有账实不符等异常情况。
    (三)评估方法
    1.货币资金
    (1)库存现金
    评估基准日库存现金账面价值 973,962.70 元,全部为人民币现金。
    评估人员采用倒推方法验证评估基准日的库存现金余额,并同现金日记账、总账现金账户余额核对,以核实无误后的账面价值作为评估值。评估倒推法计算公式为:盘点日库存现金数+评估基准日至盘点日前现金支出数-基准日至盘点日前现金收入数=评估基准日现金金额。
    评估人员和被评估单位财务人员共同对现金进行了盘点,并根据盘点结果进行了评估倒推,评估倒推结果和评估基准日现金账面价值一致。
    现金评估值为 973,962.70 元。
    (2)银行存款
    评估基准日银行存款账面价值 18,632,853.94 元,全部为人民币存款。核算内容为在中公民生银行股份有限公司福州东街支行、兴业银行股份有限公司福州鼓楼支行、中公民生银行股份有限公司福州东街支行、中国建设银行股份有限公司大连沙河口支行、中信银行股份有限公司福州榕城支行等银行的人民币存款。
    评估人员对每户银行存款都进行了函证,并取得了每户银行存款的银行对账单和银行存款余额调节表,对其逐行逐户核对,并对双方未达账项的调整进行核实。经了解未达账项的形成原因等,没有发现对净资产有重大影响的事宜,且经核对被评估单位申报的各户存款的开户行名称、账号等内容均属实。银行存款以核实无误后的
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      河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明账面价值作为评估值。
    银行存款评估值为 18,632,853.94 元。
    货币资金合计评估值为 19,606,816.64 元。
    2.应收票据
    评估基准日应收票据账面价值 4,879,000.00 元,核算内容为被评估单位因销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票,包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。
    评估人员查阅了被评估单位的应收票据备查簿,逐笔核实了应收票据的种类、号数和出票日、票面金额、交易合同号和付款人、承兑人、背书人的姓名或单位名称、到期日等资料。应收票据以核实无误后的账面价值作为评估值。
    应收票据评估值为 4,879,000.00 元。
    3.应收账款
    评估基准日应收账款账面余额 52,920,004.93 元,核算内容为被评估单位因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项。评估基准日应 收 账 款 计 提 坏 账 准 备 4,180,161.52 元 , 应 收 账 款 账 面 净 额48,739,843.41 元。
    评估人员向被评估单位调查了解了产品销售信用政策、客户构成及资信情况、历史年度应收账款的回收情况等。按照重要性原则,对大额或账龄较长等情形的应收账款进行了函证,并对相应的合同进行了抽查。采用账龄分析的方法确定评估值,同时将评估基准日计提的应收账款坏账准备评估为零。具体评估方法如下:
    各应收账款无确凿证据证明无法收回,但可能有部分不能回收或有回收风险,采用应收账款账龄分析法确定坏账损失比例,从而预计应收账款可收回金额。
    应收账款评估值为 48,739,843.41 元。
    4.预付账款
    评估基准日预付账款账面价值 1,194,218.76 元,核算内容为被评估单位按照合同规定预付的材料款项等。
    评估人员向被评估单位相关人员调查了解了预付账款形成的原
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       河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明因、对方单位的资信情况等。按照重要性原则,对大额或账龄较长等情形的预付账款进行了函证,并对相应的合同进行了抽查。各预付账款无确凿证据表明有收不到相应货物或不能形成权益,以核实后的账面价值作为评估值。
    预付账款评估值为 1,194,218.76 元。
    5.其他应收款
    评估基准日其他应收款账面余额 44,730,964.46 元,核算内容为被评估单位除应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。评估基准日其他 应 收 款 计 提 坏 账 准 备 473,992.22 元 , 其 他 应 收 款 账 面 价 值44,256,972.24 元。
    评估人员向被评估单位调查了解了其他应收款形成的原因、应收单位或个人的资信情况、历史年度其他应收款的回收情况等。按照重要性原则,对大额或账龄较长等情形的其他应收款进行了函证,并对相应的合同进行了抽查。采用账龄分析的方法确定评估值,同时将评估基准日计提的其他应收款坏账准备评估为零。具体评估方法如下:
    各其他应收款无确凿证据证明无法收回,但可能有部分不能回收或有回收风险,采用其他应收款账龄分析法确定坏账损失比例,从而预计其他应收款可收回金额。
    其他应收款评估值为 44,256,972.24 元。
    6.存货
    评估基准日存货账面余额 43,575,484.68 元,核算内容为原材料、库存商品、工程施工。评估基准日存货计提跌价准备 0.00 元,存货账面价值 43,575,484.68 元。
    (1)原材料
    评估基准日原材料账面余额 73,846.77 元,核算内容主要为库存的各种办公用材料。评估基准日原材料计提跌价准备 0.00 元,原材料账面价值 73,846.77 元。
    评估人员向被评估单位调查了解了原材料的采购模式、供需关
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      河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明系、市场价格信息等。按照重要性原则对大额采购合同进行了抽查。2014 年 2 月 25 日,评估人员和被评估单位存货管理人员共同对原材料进行了抽盘,并对原材料的质量和性能状况进行了重点察看与了解,最后根据盘点结果进行了评估倒推,评估倒推结果和评估基准日原材料数量、金额一致。
    被评估单位原材料采用实际成本核算,账面值主要由材料购置费、运杂费等构成。经核实,原材料大多为基准日近期购入且周转较快,账面值基本能够反映基准日的市场价值,故评估以经核实后的账面值做为评估值。
    原材料评估值为 73,846.77 元。
    (2)库存商品
    评估基准日库存商品账面余额 239,618.80 元,核算内容为外购的工程、设备用材料件。评估基准日产成品计提跌价准备 0.00 元,库存商品账面价值 239,618.80 元。
    评估人员向被评估单位调查了解了产成品的销售模式、供需关系、市场价格信息等。对评估基准日近期的销售合同进行了抽查。2014年 2 月 25 日,评估人员和被评估单位存货管理人员共同对库存商品进行了抽盘,并对库存商品的残次冷背情况进行了重点察看与了解,最后根据盘点结果进行了评估倒推,评估倒推结果和评估基准日库存商品数量、金额一致。
    被评估单位库存商品采用实际成本核算,账面值包括商品购置费、运杂费等。库存商品大多为基准日近期购入,账面值基本能够反映基准日的市场价值,故评估以经核实后的账面值做为评估值。
    库存商品评估值为 239,618.80 元。
    (3)工程施工
    评估基准日工程施工账面余额 43,262,019.11 元,核算内容为企业承接的已完工待结算的工程项目、未完工的工程项目。包括 BOT 项目和其他正常对外承接的工程项目。
    工程施工项目具体为泰州绿色动力、江苏仙乐药业、南京顶正 2期、合肥集友等废水、废气处理环保工程项目,账面成本构成内容包
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          河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明括材料费、人工费、开发间接费用、合同毛利等。
         工程施工账面余额反映企业已发生的建造合同成本和合同毛利,尚未进行工程结算。评估人员通过查阅相关合同、工程预算书以及付款凭证等资料,评估人员通过了解项目的概况、建设方式、建设工期、工程施工净利润率以及账面值的构成等情况。经与审计师共同核实其账面所含毛利基本合理,故以核实后账面值确认为评估值。
         工程施工评估值为 43,262,019.11 元。
         (四)评估结果
         流动资产评估结果及增减值情况如下表:
                                流动资产评估结果汇总表
                                                                            金额单位:人民币元
        科目名称         账面价值                 评估价值                增减值         增值率%
    货币资金                  19,606,816.64              19,606,816.64                 -               -
    应收票据                   4,879,000.00               4,879,000.00                 -               -
    应收账款                  48,739,843.41              48,739,843.41                 -               -
    预付账款                   1,194,218.76               1,194,218.76                 -               -
    其他应收款                44,256,972.24              44,256,972.24                 -               -
    存货                      43,575,484.68              43,575,484.68                 -               -
    流动资产合计             162,252,335.73          162,252,335.73                    -               -
         二、 长期股权投资评估技术说明
         (一)评估范围
         评估基准日长期股权投资账面余额 90,236,282.89 元,核算内容为全资长期股权投资 6 项。评估基准日长期股权投资计提减值准备 0.00元,长期股权投资账面价值 90,236,282.89 元。
         评估基准日长期股权投资概况如下表所示:
                                                          投资比例                  账面价值
    序号          被投资单位名称           投资日期
                                                        (单位:%)                (单位:元)
    1      福建嘉园环保有限责任公司       2006-6-16                 100.00                   10,017,870.35
    2      福建恒嘉环保设备有限公司           2007-1-8              100.00                    9,638,412.54
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                                                   投资比例                   账面价值
    序号        被投资单位名称          投资日期
                                                  (单位:%)                (单位:元)
    3     福州丰泽自动化有限公司       2008-4-30              100.00                    3,600,000.00
    4     上海嘉园环保科技有限公司     2007-11-1              100.00                    5,000,000.00
    5     嘉园(东山)水处理有限公司   2008-10-23             100.00                   11,800,000.00
    6     合肥嘉园水处理投资有限公司   2011-11-22             100.00                   50,180,000.00
    合计                                                                                90,236,282.89
       (二)长期股权投资概况
       详见各子公司评估说明。
       (三)核实过程
       评估人员通过查阅有关投资协议或合同、被投资企业章程、营业执照、会计报表等资料,核实各项投资的投资种类、原始投资额、至评估基准日余额、收益获取方式、股权比例、企业对各股权投资的会计核算方法以及各被投资企业目前经营现状等内容。
       经核实,企业提供的长期股权投资申报表相关数据与核实结果相符,各被投资企业目前均正常经营。
       (四)评估方法
       对全资长期股权投资进行整体评估,首先评估获得被投资单位的股东全部权益价值,然后乘以所持股权比例计算得出股东部分权益价值。进行整体评估并单独出具评估说明的被投资单位采用的评估方法及评估方法选取的理由和依据详细情况见相应的评估技术说明。
       各被投资单位是否进行整体评估、采用的评估方法、最终结论选取的评估方法、是否单独出具评估说明的情况汇总如下:
                                     是否
    序                                         采用的评估        最终结论选取        是否单独出
             被投资单位名称          整体
    号                                              方法          的评估方法         具评估说明
                                     评估
                                                资产基础
    1    福建嘉园环保有限责任公司       是                            收益法            是
                                            法、收益法
                                                资产基础
    2    福建恒嘉环保设备有限公司       是                            收益法            是
                                            法、收益法
                                                资产基础
    3    福州丰泽自动化有限公司         是                            收益法            是
                                            法、收益法
    北京中企华资产评估有限责任公司                                                          18
             河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
                                                    资产基础
       4   上海嘉园环保科技有限公司         是                      收益法               否
                                                   法、收益法
                                                    资产基础
       5   嘉园(东山)水处理有限公司       是                      收益法               是
                                                   法、收益法
                                                    资产基础
       6   合肥嘉园水处理投资有限公司       是                      收益法               是
                                                   法、收益法
            (五)评估结果
            长期股权投资评估结果及增减值情况如下表:
                                  长期股权投资评估结果汇总表
                                                                          金额单位:人民币元
    序号         被投资单位名称             账面价值         评估价值               增减值           增值率%
    1      福建嘉园环保有限责任公司         10,017,870.35     17,681,996.07          7,664,125.72
                                                                                                    76.50
    2      福建恒嘉环保设备有限公司          9,638,412.54     41,375,367.26         31,736,954.72
                                                                                                   329.28
    3      福州丰泽自动化有限公司            3,600,000.00     26,734,630.51         23,134,630.51
                                                                                                   642.63
    4      上海嘉园环保科技有限公司          5,000,000.00     19,199,628.51         14,199,628.51
                                                                                                   283.99
    5      嘉园(东山)水处理有限公司       11,800,000.00     10,291,064.97         -1,508,935.03      -12.79
       合肥嘉园水处理投资有限公
    6                                       50,180,000.00     46,874,393.62         -3,305,606.38       -6.59
       司
    合计                                    90,236,282.89    162,157,080.93         71,920,798.04       79.70
            长期股权投资评估值 162,157,080.93 元,评估增值 71,920,798.04
       元,增值率 79.70%。评估增值原因主要为本次对其长期股权投资进
       行整体评估后产生的增值。
            三、 房屋建筑物评估技术说明
            (一)评估范围
            评估范围内的房屋建筑物类资产包括房屋建筑物、构筑物,账面
       原值 9,697,885.71 元,账面净值 7,649,598.19 元,未计提减值准备。各
       类房屋建筑物账面价值见下表:
                                                                          金额单位:人民币元
       北京中企华资产评估有限责任公司                                                       19
         河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
       项    目          项数    建筑面积       账面原值            账面净值
    房屋建筑物                3         3435.78        8,747,591.10        6,788,623.90
    构筑物                    3                          950,294.61          860,974.29
    合计                      6         3435.78        9,697,885.71        7,649,598.19
       (二)房屋建筑物概况
       1.房屋建筑物概况:
       评估范围内的房屋建筑物类资产主要位于侯县荆溪镇永丰村文山里(嘉园环保股份有限公司)研发楼整座。房屋建筑物的建筑结构主要为钢混结构;构筑物主要为旗杆、车棚、护坡等。房屋为外购,其余构筑物为自建。
       主要房屋建筑物概况如下:
       C 区办公楼:于 2008 年 8 月购买,嘉园环保股份有限公司购自福建同方科技有限公司,为 4 层框架结构,建筑面积 3435.78 平方米。基础为钢筋砼桩基础,现浇钢筋混凝土柱、梁、板,现浇钢筋砼整体楼梯。建筑物外墙面砖,装塑钢门窗、防盗门等。地面铺地砖;内墙面中级抹灰;天棚吊顶;钢筋砼屋面采用细石砼刚性防水。楼内水电安装齐全。
       2.相关会计政策
       (1)账面原值构成
       评估范围内的房屋建筑物账面原值主要包括购置价及其他相关费用。
       (2)折旧方法
       被评估单位采用年限平均法计提折旧。按房屋建(构)筑物资产类别、预计使用寿命和预计残值,确定各类房屋建筑物资产的年折旧率如下:
       固定资产类别             使用年限           残值率%           年折旧率%
            房屋建筑物             20                  5                4.75%
       3.房屋建筑物及占用土地权属状况
       截止评估基准日,评估范围内的房屋建筑物已办理了权属证书,房屋占用的土地使用权已办理了权属证书。
    北京中企华资产评估有限责任公司                                                20
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    (三)评估过程
    第一阶段:准备阶段
    评估人员进入现场后根据委托方提供的资产评估明细表进行帐表核对,同时对资产申报表中评估项目的工程量、结构特征与申报的建筑物技术特征表所报数量和特征是否相符进行了核对并加以调整。
    第二阶段:现场勘察阶段
    对被评估建筑物逐一进行了现场勘查,根据申报表,核对各建筑物的名称、座落地点、结构形式、建筑面积等,并对照企业评估基准日时的资产现状,将资产申报表中的缺项、漏项进行填补,做到帐实相符,不重不漏。在勘察时,还主要察看了房屋、构筑物的外型、层数、高度、跨度、内外装修、室内设施、各构件现状、基础状况以及维修使用情况,并作了详细的观察记录。
    评估人员对委托评估的房屋建筑物、构筑物作详细的查看,除核实建筑物、构筑物数量及内容是否与申报情况一致外,主要查看建筑物结构、装修、设施、配套使用状况。
    (1)结构:为了判断建筑物基础的安全性,初步确定基础的可靠性和合理性,为评估提供依据。根据结构类型对承重墙、梁、板柱进行细心观测,查看有无变形开裂,有无不均匀沉降,查看混凝土构件有无露筋、麻面、变形,查看墙体是否有风化以及风化的严重程度。
    (2)装饰:每个建筑物的装修标准和内容不尽相同,一般可分为内装修和外装修、高档装修和一般装修,但无论是对何种形式的装修,查看的主要内容是看装修的内容有无脱落、开裂、损坏,另外还要看装饰的新旧程度。
    (3)设备:水电设施是否完好齐全,是否畅通,有无损坏和腐蚀,能否满足使用要求。
    (4)围护结构:如非承重墙、门、窗、隔断、散水、防水、保温等,查看有无损坏、丢失、腐烂、开裂等现象。
    经现场勘查,委估房产未见明显损坏,均可正常使用。
    (四)评估方法
    根据本项目的性质和特点,本次评估采用成本法。计算式如下:
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        评估值=重置成本× 成新率
        1.重置成本的确定
        (1)对于大型、价值高、重要的房屋建筑物
        重置成本=建筑安装综合造价+前期费用及其他费用+资金成本
        ①建筑安装综合造价的确定
        根据被评估单位提供的房屋建(构)筑物的竣工图纸和预算资料,并根据现场勘察情况对工程量进行调整后,得出待估建(构)筑物的各项工程量,依据房屋所在地现行定额计价标准和有关取费文件,计算其土建工程费用,并据以计算出安装工程费用,最终计算出建筑安装工程造价。
        ②前期费用和其他费用的确定
        根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定,确定前期费用及其他费用。本项目计取的前期费用及其他费用项目及费率见下表:
    序号             项目                    取费依据            取费基数       费率
    1       建设单位管理费             财建[2002]394 号文       建安造价       1.37%
    2       勘察设计费                  计价格[2002]10 号       建安造价       4.33%
    3       工程监理费                发改价格(2007)670 号      建安造价       2.75%
    4       招标代理服务费             计价格[2002]1980 号      建安造价       0.52%
    5       可行性研究费             计委计价格(1999)1283 号    建安造价       0.63%
    6       环境影响评价费             计价(2012)125 号       建安造价       0.60%
        ③资金成本的确定
        根据该项目的总体建设规模,参考相关工期定额,其合理建设工期约为一年,评估基准日同期金融机构人民币贷款基准利率为 6%,以建设资金在建设期均匀投入为假设计算资金成本。
        (2)对于价值量小、结构简单的建(构)筑物主要采用单位比较法确定其重置单价。
        2.成新率的确定
        (1)对于大型、价值高、重要的建(构)筑物,依据其经济寿命年限、已使用年限,通过对其进行现场勘查,对结构、装饰、附属设备等各部分的实际使用状况作出判断,综合确定其尚可使用年限,然后按以下公式确定其综合成新率。
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    综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)× 100%
    (2)对于对于价值量小、结构简单的建(构)筑物,主要采用年限法确定成新率,计算公式如下:
    成新率=(经济耐用年限-已使用年限)/经济耐用年限× 100%
    (五)评估案例
    案例:C 区办公楼
    明细表序号:固定资产—房屋建筑物评估明细表(表 4-6-1)序号 1
    1.房屋概况
    C 区办公楼于 2008 年 8 月购买,嘉园环保股份有限公司购自福建同方科技有限公司,为 4 层框架结构,建筑面积 3435.78 平方米。基础为钢筋砼桩基础,现浇钢筋混凝土柱、梁、板,现浇钢筋砼整体楼梯。建筑物外墙面砖,装塑钢门窗、防盗门等。地面铺地砖;内墙面中级抹灰;天棚吊顶;钢筋砼屋面采用细石砼刚性防水。楼内水电安装齐全。
    截至评估基准日,该房屋已办理了侯房权证 H 字第 1103549 号《房屋所有权证》,占用的土地已办理了侯国用(2011)第 214296 号《国有土地使用证》,证载权属人为嘉园环保股份有限公司。
    目前该房屋作为办公楼使用,维护保养情况一般。
    2.重置成本的确定
    以被评估单位提供的房屋竣工图纸及预算资料所示工程量,依据《福建建筑工程预算定额》(2002 版)、《福建装饰装修工程消耗量定额》(2005)计算出直接工程费和直接人工费,然后根据《全国统一安装工程预算定额福建省综合单价表》及相关取费文件计算其他直接费、利润、税金等。根据 2013 年 12 月《福建工程造价信息》,按福州市现行市场材料价格、人工单价及机械台班费用,调整到评估基准日价格水平。按有关文件规定计取相关费用,具体计算过程详见下表:
    (1) 工程造价计算表
    ①土建工程
                                 土建工程费用表
                                                         金额单位:人民币元
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        费用名称                               取费说明                      费率    费用金额号
    土建工程           土建工程
    一   直接费             人工费+材料费+机械费                                         4893740.20
    1   人工费             人工费+组价措施项目人工费                                    1755147.59
    2   材料费             材料费+组价措施项目材料费                                    2387691.51
    3   机械费             机械费+组价措施项目机械费                                     750901.10
                        预算人工费+组价措施预算人工费+预算机械费+组价措施
    二   企业管理费                                                               20%     501209.74
                        预算机械费
                        预算人工费+组价措施预算人工费+预算机械费+组价措施
    三   规费                                                                    38.7%    969840.84
                        预算机械费
    四   利润               人工费+材料费+机械费+企业管理费                      2.5%     134873.75
    五   价款调整           人材机价差                                                           0.00
    安全生产、文明施
    六                      直接费                                               1.22%     59703.63
    工费
                        直接费+设备费+企业管理费+规费+利润+价款调整+安全生
    七   税金                                                                    3.41%    223871.24
                        产、文明施工费
                        直接费+设备费+企业管理费+规费+利润+价款调整+安全生
    八   工程造价                                                                        6783239.00
                        产、文明施工费+税金
    ②安装工程
                                         安装工程费用表
                                                                    金额单位:人民币元序
        费用名称                               取费说明                      费率    费用金额号
    安装工程           安装工程
    一   直接费             人工费+材料费+机械费                                         1073043.18
    1   人工费             人工费+组价措施项目人工费                                     384848.62
    2   材料费             材料费+组价措施项目材料费                                     523545.59
    3   机械费             机械费+组价措施项目机械费                                     164648.97
                        预算人工费+组价措施预算人工费+预算机械费+组价措施
    二   企业管理费                                                               17%      93414.59
                        预算机械费
                        预算人工费+组价措施预算人工费+预算机械费+组价措施
    三   规费                                                                    38.7%    212655.57
                        预算机械费
    四   利润               人工费+材料费+机械费+企业管理费                      2.5%      29161.44
    北京中企华资产评估有限责任公司                                                          24
        河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
    五     价款调整           人材机价差                                                              0.00
       安全生产、文明施
    六                        直接费                                                 1.62%      17383.30
       工费
                          直接费+设备费+企业管理费+规费+利润+价款调整+安全生
    七     税金                                                                      3.41%      48657.71
                          产、文明施工费
                          直接费+设备费+企业管理费+规费+利润+价款调整+安全生
    八     工程造价                                                                           1474316.00
                          产、文明施工费+税金
       建安工程总造价=土建工程造价+安装工程造价
                              =6783239+1474316
                              =8257555 元
       (2)前期及其他费用
       根据国家和地方的相关行政事业性收费和经营性收费标准,确定前期费用及其他费用。计算标准见下表:
                                   前期及其他费用计算表
                                                                      金额单位:人民币元
    序号           项目名称       取费基数     费率(%)       金额                  取费依据
    1      建设单位管理费       建安造价      1.37%       113,128.50       财建[2002]394 号文
    2      勘察设计费           建安造价      4.33%       357,552.13       计价格[2002]10 号
    3      工程监理费           建安造价      2.75%       227,082.76      发改价格(2007)670 号
    4      招标代理服务费       建安造价      0.52%        42,939.29      计价格[2002]1980 号
    5      可行性研究费         建安造价      0.63%        52,022.60    计委计价格(1999)1283 号
    6      环境影响评价费       建安造价      0.60%        49,545.33      计价(2012)125 号
              合计                                      842,270.61
       前期及其他费用为 842270.61 元。
       (3)资金成本
       根据工期定额确定整个项目合理建设工期约为 1 年,建设期资金均匀投入,评估基准日 1 年期贷款利率 6%
       资金成本=(建安综合造价+前期及其他费用) 贷款利率合理工期/2
                      =(8257555+842270.61)6%1/2
                      =272994.77 元
       (4)重置成本
       重置成本=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本
    北京中企华资产评估有限责任公司                                                               25
              河南汉威电子股份有限公司拟收购嘉园环保股份有限公司股权项目评估说明
                         =8257555+842270.61+272994.77
                         =9372800 元(取整)
             3.综合成新率的确定