共壹册 第壹册

宁波新海电气股份有限公司重大资产置换

及发行股份购买资产涉及的

上海韵达货运有限公司股东全部权益项目

资产评估报告书

中同华评报字（2016）第 398 号

北京中同华资产评估有限公司

China Alliance Appraisal Co.,Ltd.

报告日期：2016 年 8 月 19 日

地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 3 层

邮编：100077 电话：010-68090001 传真：010-68090099

新海股份重大资产置换及发行股份购买资产涉及的韵达货运股东全部权益项目资产评估报告书目录

资产评估报告书目录

资产评估师声明 .................................................... 1

资产评估报告书摘要 ................................................ 2

资产评估报告书 .................................................... 4

一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者 .................. 4

二、评估目的......................................................................................................... 49

三、评估对象和评估范围 ..................................................................................... 49

四、价值类型及其定义 ......................................................................................... 54

五、评估基准日 ..................................................................................................... 54

六、评估依据......................................................................................................... 54

七、评估方法......................................................................................................... 56

八、评估程序实施过程和情况 .............................................................................. 59

九、评估假设......................................................................................................... 60

十、评估结论......................................................................................................... 61

十一、特别事项说明 ............................................................................................. 63

十二、评估报告使用限制说明 .............................................................................. 94

十三、评估报告日 ................................................................................................. 94

资产评估报告书附件 ............................................... 96

北京中同华资产评估有限公司 i

新海股份重大资产置换及发行股份购买资产涉及的韵达货运股东全部权益项目资产评估师声明

资产评估师声明

宁波新海电气股份有限公司：

受贵公司委托，我们对上海韵达货运有限公司于评估基准日2016年3月31日的股

东全部权益价值进行评估，并作如下声明：

1.我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、

客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观

的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

2.评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报、盈利预测表并经

其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和

相关当事方的责任。

3.我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没

有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

4.我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估

对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的

法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露。

5.我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限

制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明

及其对评估结论的影响。

北京中同华资产评估有限公司 第1页

新海股份重大资产置换及发行股份购买资产涉及的韵达货运股东全部权益项目资产评估报告书摘要

宁波新海电气股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产涉及的

上海韵达货运有限公司股东全部权益项目

资产评估报告书摘要

中同华评报字（2016）第 398 号

宁波新海电气股份有限公司：

北京中同华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评

估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前

提，采用收益法、市场法，对上海韵达货运有限公司股东全部权益在评估基准日的市

场价值进行了评估。

本次评估的评估对象为上海韵达货运有限公司的股东全部权益价值，评估范围是

上海韵达货运有限公司申报的全部资产及负债，评估基准日为2016年3月31日，价值

类型为市场价值。

本次评估选择收益法的评估结果作为上海韵达货运有限公司股东全部权益在评估

基准日市场价值的最终评估结论，韵达货运股东全部权益评估价值为1,776,100.00万

元，，审计后账面净资产为273,875.43万元，评估增值1,502,224.57万元，增值率为

548.51%。

在使用本评估结论时，提请相关当事方关注以下事项：

1.本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在持续经营、外部宏观经济环境不

发生变化等假设前提下，于评估基准日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值。

2.本评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

3.本评估结论未考虑评估值增减可能产生的纳税义务变化。

4.本评估结论未考虑流动性的影响。

5.被评估单位及相关当事方对所提供的评估对象法律权属等资料的真实性、合法

性和完整性承担责任；资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披露，

不代表对本次委估资产的权属提供任何保证，对评估对象法律权属进行确认或发表意

见超出资产评估师执业范围，我们提请报告使用人关注本报告中披露的有关产权瑕疵

事项对评估结论的影响。

北京中同华资产评估有限公司 第2页

新海股份重大资产置换及发行股份购买资产涉及的韵达货运股东全部权益项目资产评估报告书摘要

提请评估报告使用者关注上述事项对本次经济行为的影响。

本评估报告结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市

场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估

更新业务或重新评估。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资

产评估报告正文全文。

北京中同华资产评估有限公司 第3页

新海股份重大资产置换及发行股份购买资产涉及的韵达货运股东全部权益项目资产评估报告书正文

宁波新海电气股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产涉及的

上海韵达货运有限公司股东全部权益项目

资产评估报告书

中同华评报字（2016）第 398 号

宁波新海电气股份有限公司：

北京中同华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评

估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前

提，采用收益法、市场法，对上海韵达货运有限公司股东全部权益在2016年3月31日的

市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者

本次资产评估项目的委托方为宁波新海电气股份有限公司（以下或称“新海股

份”），被评估单位为上海韵达货运有限公司（以下或称“韵达货运”），业务约定书约

定的其他评估报告使用者为法律法规规定的使用者。

（一）委托方概况

1.工商登记情况

名 称：宁波新海电气股份有限公司

住 所： 慈溪市崇寿镇永清南路 8 号

法定代表人：黄新华

注册资本：壹亿伍仟零贰拾捌万元整

企业类型：股份有限公司（上市）

成立日期：1996 年 04 月 05 日

经营期限：1996 年 04 月 05 日至 2096 年 04 月 04 日