云时代,安全面临挑战,云安全逐渐兴起,产业融资和并购加速:云计算全新的IT架构及Internet交付模式,给企业级安全带来了全新的挑战。增量更新与存量替换并存,众多企业业务上云,正在诞生新的市场蓝海。近几年,嗅觉敏锐的国际巨头(如微软、IBM、思科、百度等)纷纷开始收购布局云安全。仅2014-2015,云安全领域即发生了16+起重要的并购,2015年全年,安全行业初创公司融资案例中,云安全企业占据半壁江山。

云安全行业为IT架构演化产物,需求迫切,潜在空间巨大:从传统IT架构到虚拟化,再升级到云计算架构,云上的安全在边界安全、数据安全、应用安全、管理安全等领域亟待技术和产品的创新、完善。同时,云计算渗透率的提升,对云安全的需求更为迫切,整体的云安全需求将会进一步爆发。据Gartner调研预测,全球云安全市场规模已达36亿美元,GAGR未来几年有望达到23%,预计到2022年,将达到120亿美元左右。国内云安全市场将伴随云产业的爆发而迅猛增长,将会是未来几年信息安全行业增长的主要驱动因素。

云安全创新不断,各参与方各显神通,共同角逐:有别于传统信息安全,“大数据+机器学习+安全防护”的主动云安全防护模式,将会是未来的主流。同时,云安全、物联网、云计算的融合,将会催生创新的增量市场,云安全潜力巨大。聚焦到云安全的主要参与方:云平台服务商(亚马逊AWS、阿里云等)主要是基础云设施的守护神,将会构建更为广阔的云安全合作伙伴体系;具备先发优势且精准把握云用户需求、能持续创新推出新产品及服务,以及巧借云平台全球化布局的专业云安全提供商(初创企业,如Zscaler、Symplified等),将会拥有极强的市场竞争力和生存空间;传统IT安全提供商(如趋势科技、Palo Alto等),是最天然的云安全提供商,可凭借其多年深耕安全行业的技术、客户、安全团队的积累,快速进行产品云化,抢占不断崛起的云安全市场;大型IT厂商(如IBM、惠普等),通过收购整合不断扩充云安全市场,利用强大的技术合作伙伴网络和经销商网络,快速构建起云安全的产品体系和市场竞争力。

投资建议:在云计算产业爆发的趋势下,我们认为:云平台服务商、专业云安全提供商(初创企业)、传统IT安全提供商、大型IT厂商等参与方,都将会诞生明星企业。重点推荐:绿盟科技、启明星辰、南洋股份(拟收购天融信)、网宿科技。

风险提示:云安全市场竞争激烈;新产品研发不及预期