新三板“捡漏王”频出 害群之马必须严惩

日期:2017-04-04 / 人气: / 来源:本站

??1分钱能做什么?对于三板的投资分子来说,一分钱可以“捡漏截胡”上百万股票。在三板中,有这么一部分行业搅局者就专门从事这个工作,例如姜素华、郑福阳、郑有利等,严重扰乱证券交易市场秩序。

??2016年5月27日,“姜素华”账户以0.02元/股买入“鸿铭科技”(831419)0.2万股;2016年5月31日,该账户再以0.01元/股的价格买入“远航合金”(833914)1万股;2016年8月26日,其又以0.24元/股买入“泰昂能源”(834238)124.421万股。

??这些成交价格严重偏离市场正常价,严重扰乱证券交易市场秩序。今年2月6日,新三板股转系统直接对姜素华开出罚单,采取措施限制其证券交易账户6个月。不过这些证券交易流氓无视监管决定,在2017年1月4日再次出手,以严重偏离市场行情的0.92元/股的价格买入“威明德”(430207)11.225万股,给个人以及市场造成严重损失。

??新三板协议转让有三种撮合成交方式,一是“定价申报与成交确认申报成交”;二是“收盘自动匹配成交”;三是“互报成交确认申报”。新三板申报价格没有涨跌停板限制,也即上不封顶,下可至0.01元;协议转让的三种撮合成交方式,无论哪种方式都可能产生过度偏离市场价格的虚假价格,有的股票当日最高价与最低价相差数十倍。

??目前法律规定若是出现重大交易错误,在符合法律制定的交易规则之下并不能够改变交易结果。若是双方对于交易结果具有争议,那么可以通过友好协商或司法途径进行解决。不过,对于新三板的捡漏行为,此前有个案例在2016年12月4日被法院判决为合法,想要追回由于不慎交易造成的损失,困难重重。

??境外交易所对于重大交易错误有一套更加先进的管理方法,,建立了取消交易制度。美国《国家证券交易所规则》规定,投资者向交易所申请撤销交易审查的请求,必须尽快提出并在交易执行发生起30分钟内被接收,请求内容包括交易时间、证券代码、股票数量、价格、交易方向和确信交易明显错误的事实依据等。也就是说若是出现交易错误,提交及时申请撤销,半个小时内提交书面证明信息,那么交易所执行官将会作出裁决,最终也可以诉诸法律。

??笔者认为,应尽快完善新三板交易制度,防止类似恶性事件复发。新三板交易方式多样,出现错误交易的概率并不低,政府理应建立明显错误交易取消制,有效制止姜素华、郑福阳、郑有利等害群之马,使证券行业更加健康、有序发展。

??来自资深证券行业法律人士

作者:中立达资产评估


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