编者提示：对于商业银行整体运营状况的评估，迫切需要一种能够准确有效的量化指标。利用ADPC指标，可以对商业银行的负债、资产、中间业务的运营状况分门别类进行量化评估。这一指标不仅能够评估某一家商业银行的特定业务或总体运营状况，而且能够剖析某一区域的行业总体运营状况，并量化银行个体间的差异。

　　ARPU（Average Revenue Per User，每用户平均收入）是当前在电信业得到广泛应用的评估指标，特别适用于如电信运营和电子商务等客户群体庞大、用户黏性高的行业和领域。以电信行业为例，电信运营商的客户群体通常数以千万计，而且用户黏性很高。经过多年实践验证，ARPU已成为公认的分析与评估电信企业与行业总体运营状况的核心指标，以及电信企业自我评估的重要标杆。

　　反观银行业，在客户群体与用户黏性方面，与电信业颇为相似：同样拥有不亚于电信业的庞大客户群体，而且在选定开户银行后，客户通常情况下很少会再行变更。因此，在银行业分析评估中引入类似电信业ARPU指标的思路是可行的。

　　电信业ARPU指标主要有以下两种计算方式：

　　（1）ARPU=通信业务收入/用户数

　　（2）ARPU=ARPM*MOU

　　其中，ARPM（Average Revenue Per Minute）为每分钟通话平均收入；MOU（Minute of Usage）为平均用户通话时长。

　　鉴于商业银行业务收入与赢利结构较电信业更为复杂，同时考虑到银行业的实际业务状况，借鉴上述ARPU的第一种计算方法，可以将ARPU指标修正为更切合银行业经营实际的ADPC（Average Data Per Customer，每客户平均数据）指标。计算方法如下：

　　ADPC=业务数据/客户数

　　利用以上ADPC指标，就可以对商业银行的负债、资产、中间业务的运营状况分门别类进行量化评估。

　　ADPC在商业银行个体评估中的应用

　　负债业务ADPC：

　　某种程度而言，负债业务经营状况实际上直接决定着商业银行的最终运营状况。计算方法如下：

　　负债业务ADPC=总负债/客户数

　　由于存款是商业银行最为核心的负债业务，存款、派生存款占据了商业银行资金来源的八成以上，为简化负债ADPC的计算，以存款ADPC替代负债ADPC；同时，考虑到商业银行的存款又分为对公存款和储蓄存款两种客户类别；计算方法如下：

　　（1）对公存款ADPC=对公存款余额/客户数

　　（2）储蓄存款ADPC=储蓄存款余额/客户数

　　为更准确评估商业银行的存款状况，还可以对上述指标进一步细分，如针对活期和定期分别加以计算等。以储蓄存款为例，可以将储蓄存款ADPC进一步细分为活期储蓄存款ADPC和定期储蓄存款ADPC。由于对公存款多以活期存款为主，在非特别必要的情况下，可以无须进一步细分。这样，就得到评估商业银行负债业务的三个量化指标，即：对公存款ADPC、活期储蓄存款ADPC和定期储蓄存款ADPC。

　　由于储蓄存款是银行来源最广泛、稳定性最好的负债，一家商业银行的储蓄ADPC值越高，表明其中高端客户的比例越大、存款稳定性越强，同时单位吸储成本越低，业务经营的成本优势越明显。而细分后的活期储蓄存款ADPC和定期储蓄存款ADPC状况，则分别反映这家商业银行活期和定期储蓄存款客户的构成情况及相应存款的稳定性。

　　与储蓄存款相比，虽然对公存款波动性较大，但其实际利用成本相对较低，因此，对公存款ADPC值大的银行总体负债成本也相对较低，经营成本压力也会相对较小。

　　例如，对于某地区3家商业银行，分别计算活期储蓄存款ADPC、定期储蓄存款ADPC和公存款ADPC3个指标，得到下图所示结果：

　　从图上分析，C银行各项存款的ADPC指标都明显优于A、B银行，这意味相对A、B银行，C银行的存款结构更合理，稳定性更强，成本优势更突出，因而更易吸引中高端客户。

　　资产业务ADPC：

　　商业银行资产业务一般由贷款、贴现和投资构成，其中以贷款最为重要。根据贷款主体不同，商业银行贷款主要分为企业贷款和个贷业务。计算方法如下：

　　（1）企业贷款ADPC=企业贷款余额/客户数

　　（2）个贷ADPC=个贷余额/客户数

　　资产业务ADPC需要考虑两个方面的问题：一方面，与负债业务类似，一家商业银行的资产ADPC值越高，表明这家银行的中高端客户比例越大、赢利能力越强，同时资产ADPC值较高也有利于降低获取单位赢利需支付的平均成本；但另一方面，一家银行的资产ADPC值越高，意味这家银行的风险集中度越高，尤其是当风险过于集中在少量超高端用户时，这种风险更值得特别关注。

　　中间业务ADPC：

#p#分页标题#e#

　　由于银行中间业务存在较大比例的一次性客户，可能导致中间业务ADPC值波动较大、甚至出现较大程度的失真。因而在计算中间业务ADPC值时，应剔除一次性中间业务客户，仅计算在本行开户满3个月的中间业务客户。计算方法如下：

　　中间业务ADPC=中间业务收入/开户满3个月中间业务客户数

　　滤除波动性因素之后，在中间业务总收入相当的情况下，哪家银行的中间业务ADPC值越高，该银行中间业务的赢利能力就越强、越稳定、发展潜力越大，对其总体赢利的支撑作用就越强，总体运营状况也就越稳定。

　　ADPC在银行业整体评估中的应用

　　观察一个地区银行业总体ADPC值，可以在一定程度上反映该地区银行业整体发展状况：某一地区行业ADPC值上升，表明该地区客户平均业务量上升、银行业总体经营环境向好，而行业总体ADPC值下降，则表明该地区客户平均业务量呈下滑势头、金融服务环境不容乐观。

　　为更精确地定量分析行业ADPC状况，需在行业ADPC的基础上纳入地区GDP增长率、地区CPI作为调校因子，引入“ADPC增速比”的概念，对行业ADPC增长状况与地区GDP增长率、地区CPI的关系加以定量分析。计算方法如下：

　　ADPC增速比=（（金融机构iADPC增长率））?鳎ǖ厍鳪DP增长率+地区CPI）?00%

　　其中，n为区域内金融机构（商业银行）数量。

　　如同ADPC值可以细分为存、贷款、中间业务ADPC一样，也可以将ADPC增速比进一步细分为存款ADPC增速比、贷款ADPC增速比、以及中间业务ADPC增速比。

　　其中，储蓄存款ADPC增速比可以考量该地区居民平均储蓄增长率能否战胜CPI、享受地区GDP增长成果，以及居民战胜CPI、享受GDP增长成果的程度；贷款ADPC增速比可以定量分析该地区的平均贷款扩张状况，能够较好地反映贷款供应能否与地区经济增长状况合理匹配，并足以支撑区域经济的健康发展；中间业务ADPC增速比则可以反映居民参与金融业务的意愿程度，其上涨说明居民参与金融业务的热情提高，反之则降低。

　　ADPC在商业银行风险评估中的应用

　　风险集中度评估：

　　主要从业务集中度的潜在风险入手，进行两方面内容评估，即融资集中度和授信集中度评估。

　　1.融资集中度评估：前十大存款户一直是监管部门用于衡量商业银行融资集中度的重要指标之一，但这一指标存在明显的“硬伤”：首先，这种方法忽视了前十大存款户之间的不平衡；其次，在目前的银行业环境下，前十大存款户代表的样本基数明显过于狭窄。

　　对于第一个问题，在不扩大样本基数的前提下，可以利用前十大存款户ADPC指标加以改善。计算方法如下：

　　前十大存款户ADPC=前十大存款户存款余额/10

　　前十大户存款ADPC可以在一定程度上反映一家商业银行的存款集中程度，前十大户存款ADPC过高，意味这家银行对前十大存款户的依赖度过高，可能会在某些情况下引发不稳定风险。

　　对于第二个问题，传统上基于前十大户衡量商业银行的业务集中度，主要是为了适应过去中国金融业不发达、信息化程度低的现实。随着中国金融业高速发展和金融信息化程度不断提高，已从技术层面具备了处理更复杂统计数据的能力，在这种情况下，继续以十大户来考量集中度显然不够全面和科学。

　　综合考虑典型性、技术性、复杂性等多方面因素，可以设定前3%客户作为原有的十大户样本的替代，利用ADPC指标更准确地分析集中度问题。计算方法如下：

　　前3%存款客户ADPC =前3%存款客户余额/前3%存款客户数

　　在技术条件许可的情况下，可通过进一步对比前3%客户ADPC值与前50%存款户ADPC值加以确认，若二者偏离不大，则可以认为整体状况是合理稳定的，若偏离过大—如前3%存款户ADPC值是前50%客户ADPC值的几十倍，甚至上百倍，则应警惕过度依赖少量超高端用户、造成业务稳定性差的问题。

　　2.授信集中度评估：与融资集中度一样，授信集中度也主要是对比ADPC值居前的部分客户与总体客户ADPC值之间的比例关系，衡量是否存在过度授信风险，防止授信风险过度积累带来的风险。因其计算与评估方法与融资集中度类似，在此不再赘述。

　　3.风险演变状况评估：主要是基于呆坏账ADPC值评估一家商业银行的风险演变状况，及其风险程度与风险防控能力。计算方法如下：

　　呆坏账ADPC=呆坏账/呆坏账笔数

#p#分页标题#e#

　　呆坏账ADPC反映了一家商业银行对于呆坏账的控制能力，从而可以从一个侧面反映这家银行的风险演进状况：若呆坏账ADPC持续上升，表明风险状况不断恶化，风险防控能力不断减弱；反之，则意味风险状况不断改善，风险防控能力不断增强。

　　(马云飞为中国人民银行日照中心支行调研科科长，丁文为中国人民银行日照中心支行工程师)

，