山东黄金：拟进行重大资产重组所涉及的归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告书 公告日期 2015-05-07 山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组
    所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司
         股东全部权益价值评估项目
      资 产 评 估 报 告 书
         天兴评报字(2014)第1136号
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书目录   第1页
           山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组
               所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司
                              股东全部权益价值评估项目
                                     资产评估报告书
                                   天兴评报字(2014)第 1136 号
                                                目          录注册资产评估师声明 .................................................. 1资产评估报告书摘要 .................................................. 2资产评估报告书 ...................................................... 9
    一、委托方、被评估单位、委托方以外的其他评估报告使用者概况 .................... 9
    二、评估目的 ............................................................... 18
    三、评估对象和评估范围 ..................................................... 18
    四、价值类型及其定义 ....................................................... 19
    五、评估基准日 ............................................................. 19
    六、评估依据 ............................................................... 19
    七、评估方法 ............................................................... 22
    八、评估程序实施过程和情况 ................................................. 33
    九、评估假设 ............................................................... 36
    十、评估结论 ............................................................... 38
    十一、特别事项的说明 .......................................................40
    十二、评估报告的使用限制说明 ............................................... 43
    十三、评估报告提出日期 ..................................................... 44资产评估报告书附件 ..................................................47北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书声明   第1页
                                     注册资产评估师声明
      一、我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准则,恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。
      二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位(或者产权持有单位)申报并经其签章确认;提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
      三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见。
      四、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及资产进行现场调查;我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
      五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。北京天健兴业资产评估有限公司
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           山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组
               所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司
                              股东全部权益价值评估项目
                                  资产评估报告书摘要
                                   天兴评报字(2014)第 1136 号
      北京天健兴业资产评估有限公司接受山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司的共同委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则,采用资产基础法和收益法对山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益,按照必要的评估程序执行评估业务,对其在 2014 年 6 月 30 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下:
      一、评估目的:根据鲁国资收益字[2015]5 号《山东省国资委关于山东黄金矿业股份有限公司定向增发股份购买部分黄金资产并募集配套资金有关问题的批复》,山东黄金矿业股份有限公司拟向山东黄金集团有限公司发行股份购买其所属的部分黄金企业及资产,需确定该经济行为所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值。
      根据上述经济行为之需要,对所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益进行评估,提供其截止评估基准日的市场价值,为该经济行为提供价值参考依据。
      二、评估对象:山东黄金归来庄矿业有限公司于评估基准日的股东全部权益。
      三、评估范围:山东黄金归来庄矿业有限公司于评估基准日经审计后的资产负债表中所列示的除无形资产—矿业权之外的资产和负债,其中矿业权由委托方另行委托中联资产评估集团有限公司对其单独评估,并单独出具“中联评矿报字[2015]第 106 号《山东黄金归来庄矿业有限公司归来庄金矿采矿权评估报告》”。
      四、价值类型:本次评估价值类型为市场价值。北京天健兴业资产评估有限公司
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      五、评估基准日: 2014 年 6 月 30 日。
      六、评估方法:本次评估采用资产基础法、收益法进行评估,并最终采用资产基础法评估结论。
      七、评估结论
      (一)资产基础法评估结论
      经资产基础法评估,山东黄金归来庄矿业有限公司总资产账面价值为99,078.43 万元,评估价值为 113,535.00 万元,增值额为 14,456.57 万元,增值率为14.59%;总负债账面价值为 28,848.00 万元,评估价值为 28,848.00 万元,评估无增减值;净资产(股东全部权益)账面价值为 70,230.43 万元,净资产(股东全部权益)评估价值为 84,687.01 万元,增值额为 14,456.57 万元,增值率 20.58%。各类资产及负债的评估结果见下表:
                                          资产评估结果汇总表
    资产占有单位名称:山东黄金归来庄矿业有限公司                                         金额单位:人民币万元
                                        审计前
                                                      账面价值        评估价值         增减值          增值率%
                                        账面值
          项          目
                                                                                                       E=D/B×10
                                            A              B              C            D=C-B
                                                                                                          0%
    1    流动资产                           23,875.99      10,718.38       14,133.13        3,414.75           31.86
    2    非流动资产                         88,700.57      88,360.05       99,401.87       11,041.82           12.50
    3    其中:可供出售金融资产                       -              -               -                 -
    4    持有至到期投资                               -              -               -                 -
    5    长期应收款                                   -              -               -                 -
    6    长期股权投资                                 -              -               -                 -
    7    投资性房地产                                 -              -               -                 -
    8    固定资产                           41,277.21      38,840.05       42,444.54        3,604.50            9.28
    9    在建工程                            3,917.56        3,917.56       4,196.81          279.25            7.13
    10   工程物资                                98.51          98.51          98.51                   -              -
    11   固定资产清理                                 -              -               -                 -
    12   生产性生物资产                               -              -               -                 -
    13   油气资产                                     -              -               -                 -
    14   无形资产                           43,028.11      27,261.53       35,060.02        7,798.49           28.61
    15   开发支出                                     -              -               -                 -
    16   商誉                                         -              -               -                 -
    17   长期待摊费用                          216.32          216.32         216.32                   -              -
    18   递延所得税资产                        162.86        4,606.02       3,965.61         -640.42          -13.90
    19   其他非流动资产                               -    13,420.05       13,420.05                   -              -北京天健兴业资产评估有限公司
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                                        审计前
                                                      账面价值        评估价值         增减值          增值率%
                                        账面值
          项          目
                                                                                                       E=D/B×10
                                            A              B              C            D=C-B
                                                                                                          0%
    20             资产总计               112,576.56       99,078.43     113,535.00       14,456.57            14.59
    21   流动负债                           28,442.25      28,660.14       28,660.14                   -              -
    22   非流动负债                            187.86          187.86         187.86                   -              -
    23             负债合计                 28,630.10      28,848.00       28,848.00                   -              -
    24    净资产(所有者权益)              83,946.46      70,230.43       84,687.01      14,456.57            20.58
      (评估结论的详细情况见评估明细表)
      (二)收益法评估结论
      采用收益法对山东黄金归来庄矿业有限公司进行评估,具体方法选用贴现现金流量法(DCF)。山东黄金归来庄矿业有限公司审计后股东权益账面价值为70,230.43 万元,评估后的股东全部权益价值为 82,588.69 万元,增值额为 12,358.26万元,增值率 17.60 %。
      (三)确定评估结论
      比较资产基础法和收益法两种评估结果,资产基础法评估结果高于收益法评估结果 2,098.32 万元。
      本项目收益法评估是依据《资产评估准则-企业价值》计算其未来收益的折现价值。资产基础法是从合理评估企业各单项资产价值和负债的基础上,加总确定被评估企业的整体价值,主要是从重置成本的角度考虑企业的价值。在本项目资产基础法评估中,矿业权评估是由中联资产评估集团有限公司根据《中国矿业权评估准则》计算其未来收益的折现价值,其收益和折现率相匹配,已考虑到无形资产矿业权的预期盈利能力。对于流动资产和固定资产,则是按照重置成本的角度考虑其价值,反映的是流动资产和固定资产在基准日重新购建所耗费的社会必要劳动。 上述两种方法,在对未来收益的预测时基础参数是一致的,但是由于依据的原则不同,导致两种评估方法的评估结果存在一定的差异。
      山东黄金归来庄矿业有限公司于 2014 年 1 月 26 日与山东省鲁南地质工程勘察院就“山东省平邑县榆林地区金矿勘探”项目转让及合作勘查签署了协议,截至本评估报告出具日,该项探矿权已转至山东黄金归来庄矿业有限公司名下。根据山东省鲁南地质工程勘察院于 2014 年 3 月出具的《山东省平邑县榆林地区金矿北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第5页北京天健兴业资产评估有限公司
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      4.由于 2013 年山东黄金归来庄矿业有限公司未交纳专利权--《一种全泥氰化锌粉置换与碳浆吸附串联提金方法》的年费,国家知识产权局于 2013 年 11 月 20日公告该专利权失效,不再受专利法保护,但作为专有技术仍对山东黄金归来庄矿业有限公司的黄金提炼具有较高的使用价值和经济价值,本次评估考虑了上述因素的影响;
      5.根据归来庄金矿采矿权价款评估报告(鲁大地评报字(2012)第 010 号),归来庄金矿价款评估结果为 45,477.51 万元。根据山东省国土资源厅、山东省财政厅文件《关于平邑归来庄金矿采矿权价款处置的函》(鲁国土资字[2013]223 号),同意归来庄金矿先期缴纳采矿权价款 5000 万元,“关于平邑归来庄金矿自筹资金用于勘查形成的采矿权价款分割事宜,待国土资源部探矿权采矿权价款分割意见出台后,再按分割意见分割平邑归来庄金矿采矿权价款”,“平邑归来庄金矿前期已缴付中国黄金总公司的黄金地质勘探基金贷款 910 万元,待采矿权价款分割额度确定后缴纳采矿权价款时再予以扣除”。截止评估基准日,山东黄金归来庄矿业有限公司已支付采矿权价款 5000 万元,采矿权价款分割事宜尚未确认。本次评估结果中没有考虑尚未缴纳的采矿权价款,也未考虑其可能承担的资金占用费;
      6.《采矿许可证》有效期限为 2013 年 4 月 23 日至 2015 年 4 月 23 日。《采矿许可证》上备注:“请在本证有效期内完成剩余价款有偿处置,凭有效处置凭证申请办理正常延续。”本次矿业权评估计算期为 2014 年 7 月至 2018 年 11 月,并假设矿山能在《采矿许可证》有效期限完成剩余价款有偿处置,并顺利办理延续;
      7.山东黄金归来庄矿业有限公司《采矿许可证》证载生产能力 21 万吨/年,2013 年至 2014 年上半年实际采矿能力为 50-55 万吨/年。根据《山东黄金归来庄矿业有限公司第三届董事会 2014 年第二次会议决议》及《山东黄金归来庄矿业有限公司 2015 年度生产方案》,企业计划减产至核准产能 21 万吨/年。本次无形资产--矿业权评估结论以及收益法评估结论均是在假设企业能够按计划实现减产至核准产能的前提下得出的。
      8.根据山东黄金归来庄矿业有限公司的承诺,截至评估基准日该矿业权无抵押、担保或其他可能引起产权纠纷的情形。
      9.无形资产—矿业权的评估由山东黄金集团有限公司和山东黄金矿业股份有限公司共同委托中联资产评估集团有限公司,以 2014 年 6 月 30 日为评估基准日,北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第7页采用折现现金流量法对其进行评估,其评估价值为 186,124,300.00 元。欲了解探矿权作价计算过程和结果,应阅读上述机构出具、有关矿权评估师签署的“中联评矿报字[2015]第 106 号《山东黄金归来庄矿业有限公司归来庄金矿采矿权评估报告》”的相关内容。本评估机构只是将评估结果汇总,不对中联资产评估集团有限公司出具的以上报告承担任何责任。
      10.山东黄金归来庄矿业有限公司于 2014 年 1 月 26 日与山东省鲁南地质工程勘察院就“山东省平邑县榆林地区金矿勘探”项目转让及合作勘查签署了协议,转让价款为人民币 3 亿元整。截至评估基准日,山东黄金归来庄矿业有限公司已预付 1.2 亿元,且在其他非流动资产中挂账。截至该评估说明出具日,证载权利人已变更为山东黄金归来庄矿业有限公司。
      根据山东省鲁南地质工程勘察院于 2014 年 3 月出具的《山东省平邑县榆林地区金矿详查总结报告》,该探矿权现阶段取得的成果为:圈定 1 个矿体;探求新增(332+333)类金金属资源量 5121kg,矿石量 1488635t,平均品位 3.43×10-6。
      鉴于该探矿权正式转让完毕发生于评估基准日之后,此次未被纳入山东黄金归来庄矿业有限公司矿业权评估范围之内。根据已取得的探矿成果,山东黄金归来庄矿业有限公司现有采矿证范围外尚有矿石储量,待现有采矿权证证载范围内矿石量开采完毕后,现有榆林探矿权转为采矿权后,企业仍可继续开采,届时,账面现有的固定资产中部分资产仍可为新采矿权服务,相应资产的尚可使用年限将会延长,但因探矿工程尚未结束,山东黄金归来庄矿业有限公司矿石储量具有不确定性,本次评估对于与井巷相关的固定资产的尚可使用年限仍按照现有采矿证范围内矿石量尚可开采年限 4.41 年进行确定,未考虑因探转采增加的开采年数。
      我们特别强调:本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的市场价值参考依据,而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。
      根据委托协议的约定,本报告及其结论仅用于本报告所设定的目的而不能用于其他目的。
      根据国家的有关规定,本评估报告使用的有效期限为 1 年,自评估基准日 2014年 6 月 30 日起,至 2015 年 6 月 29 日止。
      以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第8页结论,请报告使用者在征得评估报告书所有者许可后,认真阅读资产评估报告书全文,并请关注特别事项说明部分的内容。北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第9页
           山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组
               所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司
                              股东全部权益价值评估项目
                                       资产评估报告书
                                   天兴评报字(2014)第 1136 号山东黄金集团有限公司、山东黄金矿业股份有限公司:
      北京天健兴业资产评估有限公司接受你们共同委托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则,采用资产基础法和收益法,对山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益,按照必要的评估程序执行评估业务,对其在 2014 年 6 月 30 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下。
       一、委托方、被评估单位、委托方以外的其他评估报告使用者概况
      (一)委托方概况
      本次资产评估是由山东黄金集团有限公司与山东黄金矿业股份有限公司共同委托,委托方概况分别如下:
      1. 委托方之一山东黄金集团有限公司概况如下:
      公司名称:         山东黄金集团有限公司
      注册地址:         济南市舜华路 2000 号舜泰广场 3 号楼
      法定代表人:于常青
      注册资本:         人民币 127,261.80 万元
      实收资本:         人民币 127,261.80 万元
      公司类型:         有限责任公司(国有独资)
      成立日期:         1996 年 7 月 16 日
      经营期限:         长期
      经营范围:前置许可经营项目:(以下限子公司经营)黄金地质探矿、开采;黄金矿山电力供应;汽车出租。一般经营项目:黄金珠宝饰品提纯、加工、生产、北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 10 页销售;黄金选冶及技术服务;贵金属、有色金属制品提纯、加工、生产、销售;设备维修;批准范围的进出口业务及进料加工、“三来一补”业务;计算机软件开发;企业管理及会计咨询,物业管理。
      2.委托方之二山东黄金矿业股份有限公司概况如下:
      公司名称:         山东黄金矿业股份有限公司
      注册地址:         济南市舜华路 2000 号舜泰广场 3 号楼
      法定代表人:陈玉民
      注册资本:         人民币 142307.2408 万元
      实收资本:         人民币 142307.2408 万元
      公司类型:         股份有限公司
      成立日期:         2000 年 1 月
      经营范围:         批准许可范围内的黄金开采、选冶;黄金矿山专用设备、建筑装饰材料(不含国家法律法规限制产品)的生产、销售。
      (二)被评估单位概况
      本次资产评估的被评估单位为山东黄金归来庄矿业有限公司。
      1.公司注册登记情况
      公司名称:         山东黄金归来庄矿业有限公司
      住       所:      平邑县地方镇
      注 册 号:         371326018004003
      法定代表人:裴佃飞
      注册资本:         陆亿贰仟壹佰陆拾柒万元整
      实收资本:         陆亿贰仟壹佰陆拾柒万元整
      公司类型:         有限责任公司(国有控股)
      成立日期:         1994 年 8 月 27 日
      经营范围:         黄金采、选、冶;黄金矿山旅游及地质公园旅游(需许可开采经营的、须凭开采许可证经营)。
      山东黄金归来庄矿业有限公司系原山东省平邑归来庄金矿改制后成立的,始建于 1992 年,是集采、选、冶于一体的现代化黄金矿山。截至 2012 年 12 月,累计生产黄金 25.3 吨,实现利税 19.3 亿元。近年来,先后荣获七项国家级荣誉:国北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 11 页家级矿山公园、国家级绿色矿山、全国工业旅游示范点、国家级野外科学观测研究基地、全国安全文化建设示范企业、全国矿山环境保护优秀企业、绿色发展企业。其独创的“全泥氰化尾矿处理新工艺”曾荣获国家科技进步三等奖、国家环保局科技进步三等奖。
      公司现有金、银矿采矿权一宗,证载生产规模为 21 万吨/年,实际建设设计能力 1200t/d。评估基准日时,选矿都在新选厂进行,新选厂设计能力 2000t/d;老选厂已不再使用。
      山东黄金归来庄矿业有限公司于 2014 年 1 月 26 日与山东地矿鲁南地质工程勘察院就“山东省平邑县榆林地区金矿勘探”项目(证号:T37120080602009892)转让及合作勘查签署了协议,转让价款为人民币 3 亿元整。2014 年 11 月 14 日,证载权利人变更为山东黄金归来庄矿业有限公司。根据山东省鲁南地质工程勘察院于 2014 年 3 月出具的《山东省平邑县榆林地区金矿详查总结报告》,该探矿权现阶段取得的成果为:圈定 1 个矿体;探求新增(332+333)类金金属资源量 5121kg,矿石量 1488635t,平均品位 3.43×10-6。其中:(332)1324kg,平均品位 3.92×10-6;(333)3797kg,平均品位 3.28×10-6。但是山东省鲁南地质工程勘察院的该次详查未进行全面系统的水工环地质测量,也未施工水文孔,从而对开采技术条件研究不够,矿坑涌水量无法预测;基本分析结果未进行内部及外部检查分析。
      2.公司历史沿革及股权变更情况
      山东黄金归来庄矿业有限公司原是国有企业平邑归来庄金矿试验选厂,1993年 2 月 26 日,平邑归来庄金矿试验选厂更名为山东平邑归来庄金矿,注册资本由148 万元变更为人民币 1000 万元,经济性质为全民所有制。
      1994 年 3 月,山东省平邑归来庄金矿注册资本由人民币 1000 万元变更为人民币 1632.5 万元,经济性质为全民所有制。
      1996 年 4 月,山东省平邑归来庄金矿注册资本由人民币 1632.5 万元变更为人民币 2038.7 万元,经济性质为全民所有制。
      1998 年 3 月,山东省平邑归来庄金矿注册资金由 2038.7 万元变更为人民币2600 万元,并由山东临沂会计师事务所平邑分所出具临平会验字[1998]22 号《验资报告》验证,同时进行了国有产权登记。
      至 2007 年 7 月,山东省平邑归来庄金矿注册资本为人民币 3300 万元,出资北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书       第 12 页人为平邑县财政局国资办。
       2009 年 6 月 2 日,山东省平邑归来庄金矿整体改制为平邑县归来庄矿业有限公司,注册资本由 3300 万元变更为 60832 万元,国有独资公司。
       2009 年 7 月 3 日,山东省平邑县财政局、山东黄金集团有限公司、郑晓廷三方签订《股权转让及增资扩股协议》,约定山东省平邑县财政局将其持有的平邑县归来庄矿业有限公司 70%的股权转让给山东黄金集团有限公司;同时,协议约定郑晓廷以其拥有的发明专利权对公司增资扩股 1335 万元,平邑县归来庄矿业有限公司注册资本变更为 62167 万元。转让、增资后,公司股东及其持股比例如下:
                  股东名称                 持股数额(万元)           出资方式              股权比例
    山东黄金集团有限公司                       42,582.40                现金                 68.50%
    山东省平邑县财政局                         18,249.60                实物                 29.35%
    郑晓廷                                      1,335.00            发明专利权               2.15%
                   总   计                      62,167.00                                     100%
       同日,山东省平邑县财政局、山东黄金集团有限公司、郑晓廷签订《补充协议》,约定郑晓廷将其持有的平邑县归来庄矿业有限公司 0.74%的股权转让给山东黄金集团有限公司。转让后公司股东及其持股比例如下:
                  股东名称                 持股数额(万元)           出资方式              股权比例
    山东黄金集团有限公司                       43,041.40                现金                 69.24%
    山东省平邑县财政局                         18,249.60                实物                 29.35%
    郑晓廷                                       876.00             发明专利权               1.41%
                   总   计                      62,167.00                                     100%
       2009 年 8 月 17 日,平邑县归来庄矿业有限公司更名为山东黄金归来庄矿业有限公司。
       2011 年 1 月,根据《关于山东黄金集团有限公司对山东黄金有色矿业集团有限公司增资的批复》(鲁国资规划函[2010]6 号),山东黄金集团有限公司将其持有的山东黄金归来庄矿业有限公司 69.24%的股权转让给山东黄金有色矿业集团有限公司。变更后的股权结构为:
                  股东名称                 持股数额(万元)           出资方式              股权比例
    山东黄金有色矿业集团有限公司               43,041.40                现金                 69.24%
    山东省平邑县财政局                         18,249.60                实物                 29.35%
    郑晓廷                                       876.00             发明专利权               1.41%
                   总   计                      62,167.00                                     100%北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书         第 13 页
      2011 年 10 月 18 日,山东黄金有色矿业集团有限公司与郑晓廷签订股权转让协议,郑晓廷将其持有的山东黄金归来庄矿业有限公司的 1.41%股权转让给山东黄金有色矿业集团有限公司。变更后的股权结构为:山东黄金有色矿业集团有限公司出资 43,917.40 万元人民币,占注册资本的 70.65%;山东省平邑县财政局出资18,249.60 万元人民币,占注册资本的 29.35%。
      截止评估基准日 2014 年 6 月 30 日,山东黄金归来庄矿业有限公司股权结构未再发生变化。
      3.山东黄金归来庄矿业有限公司近年财务状况及经营成果如下:
                             山东黄金归来庄矿业有限公司财务状况表
                                                                              金额单位:人民币万元
           项      目                 2014-6-30           2013-12-31          2012-12-31           2011-12-31
    流动资产                                10,718.38            27,892.49          48,926.37           24,684.69
    非流动资产                              88,360.05            79,434.55          83,342.56           84,574.38
    其中:可供出售金融资产                              -                   -                  -                    -
       持有至到期投资                               -                   -                  -                    -
       长期股权投资                                 -                   -                  -                    -
       投资性房地产                                 -                   -                  -                    -
       固定资产                          38,840.05            41,040.66          41,765.26           38,836.69
       在建工程                            3,917.56             2,729.38          1,840.92            2,139.89
       工程物资                               98.51               260.83             242.24             298.10
       固定资产清理                                 -                   -                  -                    -
       无形资产                          27,261.53            30,772.21          34,033.56           40,196.53
       开发支出                                     -                   -                  -                    -
       长期待摊费用                          216.32               220.80             222.63             231.45
       递延所得税资产                      4,606.02             4,125.51          3,584.69            2,211.52
       其他非流动资产                    13,420.05                285.16          1,653.27              660.19
           资产总计                      99,078.43           107,327.05         132,268.93          109,259.07
    流动负债                                28,660.14            34,880.70          14,822.74           19,255.05
    非流动负债                                  187.86               132.26             214.50             231.88
           负债总计                      28,848.00            35,012.96          15,037.24           19,486.92
              净资产                     70,230.43            72,314.09         117,231.69           89,772.15
                             山东黄金归来庄矿业有限公司经营成果表
                                                                                 金额单位:人民币万元
         项             目            2014 年 1-6 月        2013 年度          2012 年度            2011 年度
    一、营业收入                              26,957.66          72,330.55          95,385.67           85,954.44
       减:营业成本                         13,186.25          38,510.60          41,197.32           38,718.27北京天健兴业资产评估有限公司
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         项            目             2014 年 1-6 月        2013 年度          2012 年度           2011 年度
           营业税金及附加                         6.87               4.49               8.12              4.48
           销售费用                                   -                  -                  -                  -
           管理费用                          7,558.38          17,696.35          17,998.28          15,727.87
           财务费用                             -65.57            -206.18           -169.21             -65.65
           资产减值损失                           0.14            245.09                3.03             -2.24
       加:公允价值变动收益                           -                  -                  -                  -
           投资收益                                   -                  -                  -                  -
    二、营业利润                               6,271.59          16,080.21          36,348.12          31,571.71
       加:营业外收入                            40.57            187.15             170.66            276.66
       减:营业外支出                             0.12          1,225.69               36.86           572.61
       其中:非流动资产处置
                                                      -                  -                  -                  -损失
    三、利润总额                               6,312.04          15,041.67          36,481.93          31,275.77
       减:所得税费用                        1,785.92           3,387.30           9,022.38           7,837.68
    四、净利润                                 4,526.12          11,654.37          27,459.54          23,438.08
    说明:以上数据系北京天圆全会计师事务所有限公司审计,并出具了“天圆全审字【2014】00020942 号”无保留意见《审计报告》。
      4.公司执行的主要会计政策
      (1)财务报表的编制基础:公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、准则解释及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。
      (2)会计年度:自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
      (3)记账本位币:以人民币为记账本位币。
      (4)应收款项
      应收款项包括应收账款、其他应收款等。应收款项发生减值,则将其账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。
      对于预付账款、应收股利、应收利息等应收款项,期末如有客观证据表明其发生减值,则将其转入其他应收款,并进行减值测试计提坏账准备。
      ①单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法:
      对单项金额重大应收款项期末单独进行减值测试,有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。对单独测试未发现减值的,与单项非重大应收款项一起并入类似信用北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书    第 15 页风险特征组合中再进行减值测试。
    单项金额重大的判断依据或金
                                                             单项金额 500 万元及以上
            额标准
                                          在资产负债日,除对合并财务报表范围内母子公司之间、
                                          各子公司之间应收款项或有确凿证据表明不存在减值的
                                          应收款项不计提坏账准备之外,本公司对单项金额重大
    单项金额重大并单项计提坏账
                                          的应收款项单独进行减值测试,经测试发生了减值的,
        准备的计提方法
                                          根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认
                                          减值损失,计提坏账准备。单独测试未减值的,按照账
                                                        龄分析法计提坏账准备。
      ②按组合计提坏账的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法:
      公司将未划分为单项金额重大的应收款项,划分为单项金额非重大的应收款项。公司对单项金额非重大的应收款项,以及经单独测试后未发生减值的应收款项(包括单项金额重大和非重大),以账龄为信用风险特征划分为若干组合,根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例,据此计算本期应计提的坏账准备。采用账龄分析法计提坏账准备的计提比例如下:
               账    龄                  应收账款计提比例                      其他应收款计提比例
      1 年以内                                       5%                                      5%
      1-2 年                                       10%                                     10%
      2-3 年                                       20%                                     20%
      3-4 年                                       30%                                     30%
      4-5 年                                       40%                                     40%
      5 年以上                                      50%                                     50%
      ③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项:
                                                   合并财务报表范围内母子公司之间、各子公司之
    单项计提坏账准备的理由                           间应收款项或有确凿证据表明不存在减值的应收
                                                   款项及收回可能性较小的应收款项
    坏账准备的计提方法                               个别认定法
       (5)存货
      存货的分类:存货主要分为原材料、在产品、周转材料、库存商品等。
      存货取得和发出的计价方法:存货在取得时按实际成本计价;发出存货采用加权平均法计价。存货的盘存制度为永续盘存制。
      (6)固定资产
      ①固定资产分类:土地、房屋及构筑物,通用设备,专用设备,家具、用具、装具,井巷资产。北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书         第 16 页
      ②固定资产折旧方法:除已提足折旧仍继续使用的固定资产,公司对所有固定资产计提折旧。折旧方法为平均年限法和工作量法,对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣减减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。各类固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下:
    序号             类别                 折旧年限(年)           预计残值率(%)             年折旧率(%)
    1    土地、房屋及构筑物                10-35 年                     5                  2.71-9.50
    2           通用设备                   4-15 年                      5                  6.33-23.75
    3           专用设备                   5-15 年                      5                  6.33-19.00
    4      家具、用具、装具                 3-5 年                      5                 19.00-31.67
    5           井巷资产                                                                 18 元/吨原矿
      (7)在建工程
      在建工程的计价:按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量;发包工程按照应支付的工程价款(包括按合同规定向承包企业预付工程款、备料款)等计量;设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括资本化的借款费用和汇兑损益。
      (8)无形资产
      ①无形资产的计价方法:购入的无形资产,按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本,但合同或协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本。自行研究开发的无形资产,其研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。
      ②无形资产的摊销方法和期限:公司的土地使用权从出让起始日起,按其出让年限平均摊销;公司其他无形资产按预计使用寿命、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销,须在每年年末进行减值测试。
      (9)政府补助
      政府补助在能够满足其所附的条件以及能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,按照实际收到的金额计量;对于按照固定的定额标准拨付的补助,按照应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额(1 元)计量。北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 17 页
      (10)长期待摊费用
      长期待摊费用是指公司已经支出,但应由本期和以后各期分别负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。按实际支出入账,在项目受益期内平均摊销。
      如果长期待摊费用项目不能使公司在以后会计期间受益的,将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
      (11)递延所得税资产/递延所得税负债
      递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
      (12)税项、税率
      ①主要税种及税率
             税种                             计税依据                                 税率
           增值税                             销售收入                                 17%
           营业税                       提供劳务等取得收入                              5%
       城市维护建设税                         流转税                                    5%
         教育费附加                           流转税                                    3%
       地方教育费附加                         流转税                                    2%
                                                                           2011 年-2013 年 6 元/吨,自
             资源税                          矿石处理量
                                                                           2014 年 1 月 1 日起 10 元/吨
          企业所得税                        应纳税所得额                               25%
      ②税收优惠及批文
      增值税:根据财政部、国家税务总局财税[2002]142 号《关于黄金税收政策问题的通知》,公司生产的黄金产品免征增值税。公司通过黄金交易所销售标准黄金未发生实物交割的免征增值税,发生实物交割的实行即征即退的政策,同时免征城市维护建设税和教育费附加。
      (三)委托方与被评估单位之间的关系
      山东黄金集团有限公司是山东黄金矿业股份有限公司、山东黄金有色矿业集团有限公司的直接控股股东,山东黄金有色矿业集团有限公司持有被评估单位—山东黄金归来庄矿业有限公司 70.65%股权。
      (四)业务约定书约定的其他评估报告使用者北京天健兴业资产评估有限公司
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      除委托方及国家法律法规规定的有权使用评估报告的使用者外,本次评估无其他评估报告使用者。
    二、评估目的
      根据鲁国资收益字[2015]5 号《山东省国资委关于山东黄金矿业股份有限公司定向增发股份购买部分黄金资产并募集配套资金有关问题的批复》,山东黄金矿业股份有限公司拟向山东黄金集团有限公司发行股份购买其所属的部分黄金企业及资产,需确定该经济行为所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益于评估基准日的市场价值。
      根据上述经济行为之需要,对所涉及的山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益进行评估,提供其截止评估基准日的市场价值,为该经济行为提供价值参考依据。
    三、评估对象和评估范围
      本次评估对象为山东黄金归来庄矿业有限公司的股东全部权益,评估范围为山东黄金归来庄矿业有限公司于评估基准日经审计后的资产负债表中所列示的除无形资产—矿业权之外的资产和负债(其中,无形资产—矿业权由委托方另行委托中联资产评估集团有限公司对其进行评估,并单独出具“中联评矿报字[2015]第 106 号《山东黄金归来庄矿业有限公司归来庄金矿采矿权评估报告》”),总资产账面价值 99,078.43 万元,总负债账面价值 28,848.00 万元,净资产账面价值70,230.43 万元。具体评估范围以山东黄金归来庄矿业有限公司申报并确认的资产清查评估明细表所列各项资产、负债为准,委托评估的资产、负债账面金额已经北京天圆全会计师事务所有限公司审计确认。具体列表如下:
                资产(负债)类型                           账面金额(单位:人民币万元)
        流动资产                                                                   10,718.38
        非流动资产                                                                           88,360.05
        其中:可供出售金融资产                                                                       -
                持有至到期投资                                                                       -
                长期应收款                                                                           -
                长期股权投资                                                                         -
                投资性房地产                                                                         -
                固定资产                                                                     38,840.05
                在建工程                                                                      3,917.56北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书            第 19 页
                  资产(负债)类型                         账面金额(单位:人民币万元)
                工程物资                                                               98.51
                固定资产清理                                                                            -
                生产性生物资产                                                                          -
                油气资产                                                                                -
                无形资产                                                                     27,261.53
                开发支出                                                                                -
                商誉                                                                                    -
                长期待摊费用                                                                       216.32
                递延所得税资产                                                                4,606.02
                其他非流动资产                                                               13,420.05
                       资产总计                                                              99,078.43
        流动负债                                                                             28,660.14
        非流动负债                                                                                 187.86
                       负债总计                                                              28,848.00
                       净 资 产                                                              70,230.43
      委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
    四、价值类型及其定义
      本次评估价值类型为“市场价值”,“市场价值”是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
      注册资产评估师执行资产评估业务的目的仅是对评估对象价值进行估算并发表专业意见。评估结果系指评估对象在评估基准日的经济环境与市场状况以及其他评估师所依据的评估前提和假设条件没有重大变化的情况下,为满足评估目的而提出的价值估算成果,不能理解为评估对象价值实现的保证或承诺。
    五、评估基准日
      根据资产评估业务约定书之约定,本次评估的评估基准日为 2014 年 6 月 30日,一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
    六、评估依据
      本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、产权依据和取价依据为:
      (一)行为依据
      1.《山东省国资委关于山东黄金矿业股份有限公司定向增发股份购买部分黄金资产并募集配套资金有关问题的批复》(鲁国资收益字[2015]5 号)。北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 20 页
      (二)法律法规依据
      1.国务院 1991 年 91 号令《国有资产评估管理办法》;
      2.原国家国有资产管理局国资办发[1992]36 号《国有资产评估管理办法实施细则》;
      3.《中华人民共和国公司法》;
      4.国办发[2001]102 号《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》;
      5.财企[2001]802 号《财政部关于印发《国有资产评估项目备案管理办法》的通知》;
      6.国务院国有资产监督管理委员会、财政部第 3 号令《企业国有产权转让管理暂行办法》;
      7.国务院国有资产监督管理委员会第 12 号令《企业国有资产评估管理暂行办法》;
      8.国资委产权[2006]274 号《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》;
      9.《中华人民共和国矿产资源法》;
      10.国资委关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知(国资发产权[2010]124 号);
      11.《矿产资源开采登记管理办法》;
      12.《上市公司收购管理办法》(2012 年最新修订);
      13.《上市公司重大资产重组管理办法》(2011 年 8 月修订);
      14.《中华人民共和国证券法》;
      15.其它相关的法律法规文件。
      (三)评估准则依据
      1.《资产评估准则—基本准则》;
      2.《资产评估职业道德准则—基本准则》;
      3.《资产评估职业道德准则--独立性》;
      4.《资产评估准则—评估报告》;
      5.《资产评估准则—评估程序》;北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 21 页
      6.《资产评估准则—业务约定书》;
      7.《资产评估准则—企业价值》;
      8.《资产评估准则—机器设备》;
      9.《资产评估准则—不动产》;
      10.《资产评估准则—工作底稿》;
      11.《中国矿业权评估准则》;
      12.《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》;
      13.《资产评估价值类型指导意见》;
      14.《企业国有资产评估报告指南》;
      15.《房地产估价规范》(GB/T50291-1999);
      16.财政部、国家税务总局财税[2002]142 号《关于黄金税收政策问题的通知》。
      (四)产权依据
      1.房屋所有权证;
      2.国有土地使用证;
      3.车辆行驶证;
      4.采矿许可证及相关合同;
      5.发明专利证书;
      6.主要设备购置合同、发票,以及有关协议、合同书、建筑施工预决算书等财务资料。
      (五)取价依据及其他参考资料
      1.被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协议、合同书、发票等财务资料;
      2.机械工业出版社 2014 年《机电产品报价手册》;
      3.财政部、国家税务总局《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税[2013]106 号);
      4.商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号《机动车强制报废标准规定》;
      5.《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》(国务院[2000]294 号令);
      6.企业与供货厂家近期签订的设备购置合同及工程决算资料;北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 22 页
      7.部分设备生产厂商提供的相关报价资料;
      8.互联网上发布的部分产品价格信息;
      9.《山东省建筑工程消耗量定额》(2006 基价)、《山东省安装工程消耗量定额》(2006 基价)、《山东省建设工程费用项目组成及计算规则》(2011);有色金属工业尾矿工程预算定额(2008);有色金属工业矿山井巷工程预算定额(2008);
      10.建筑物类资产施工合同、竣工图、工程决算书及相关资料;
      11.国家或省、市有关建设工程其他费用的收费规定、标准文件;
      12.原城乡建设环境保护部颁发的《房屋完损等级评定标准》;
      13.临沂市工程造价信息;
      14.北京天圆全会计师事务所有限公司出具的《审计报告》;
      15.中联资产评估集团有限公司出具的《山东黄金归来庄矿业有限公司归来庄金矿采矿权评估报告》;
      16.《资产评估业务手册》;
      17.《资产评估常用数据与参数手册》(第二版);
      18.《关于矿产资源储量评审备案证明》(国土资储备字[2014]319 号);
      19.《评审意见书》(国土资矿评储字[2014]123 号);
      20.《山东省平邑县归来庄矿区金矿资源储量核实报告(2014 年)》;
      21.《山东黄金归来庄矿业有限公司深部开采技术改造工程可行性研究》及《部分技术经济参数更新调整说明》;
      22.本评估机构掌握的各项收费标准及其他价格信息。
    七、评估方法
      企业整体资产的评估方法包括资产基础法(成本法)、市场法和收益法。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 23 页
      评估人员无法取得与山东黄金归来庄矿业有限公司生产规模、业务种类相似企业交易案例,进而无法采用市场法确定其整体资产价值;因此,本次评估采用资产基础法、收益法进行评估,并最终采用资产基础法的评估结论。
      (一)资产基础法思路下各科目评估方法如下:
      1.流动资产
      根据不同类别资产的特点,在核实其真实性、准确性的基础上,主要采用重置成本法确定其评估值,具体如下:
      (1)对于货币资金,根据企业提供的各科目的明细表,对现金于清查日进行了盘点,根据评估基准日至盘点日的现金进出数倒推至评估基准日现金数;对银行存款,进行余额调节表试算平衡,以经核实后的账面价值确认评估值;对其他货币资金,评估人员查阅了相关凭证及入账依据,取得了相关保证合同,核对其余额的正确性,以经核实后的账面价值确认评估值。
      (2)对于预付账款、其他应收款,主要核实其数据的真实性、准确性,并依据未来可收回的数额确定评估值。
      (3)存货
      ①原材料
      对于原材料,主要抽查评估基准日前后期间的购进发票、采购合同,并核实库房实存数,对于其账面单价基本反映现行市价和运输费用的,以核实后的账面单价作为评估值单价乘以核实后的数量得出评估值;对于评估基准日前购进的市场价格变化比较大的原材料,根据相同或相近市场、同规格型号原材料的评估基准日的市场单价,再考虑达到目前存放状态所需付出的相关费用,如运杂费等,综合确定其评估单价,再乘以核实后的数量得出评估值。
      ②产成品
      根据该公司 2013 年、2014 年 1-6 月的销售成本率、各项费用率、税金率,以2#白银在 2014 年 6 月 30 日的结算均价作为销售单价,以销售单价减去各项费用、全部税金及适当数额的税后净利润计算确定评估单价,再乘以评估基准日实际数量确定评估值,公式如下:
      评估单价=不含税销售单价×(1-营业税金及附加率-销售费用率)-销售适当净利润-所得税北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书   第 24 页
       所得税=[不含税销售单价×(1-营业税金及附加率-销售费用率-管理费用率-财务费用率)-账面成本单价] ×25%
       评估值=评估单价×数量
       ③在产品
       企业的在产品为流程金,其评估方法基本同产成品,具体公式如下:
      评估单价=销售单价×(1-营业税金及附加率-销售费用率)-加工成本-适当净利润-所得税
       所得税=[销售单价×(1-营业税金及附加率-销售费用率-管理费用率-财务费用率)-加工成本-账面成本单价] ×25%
       评估值=评估单价×数量
       (4)其他流动资产
       评估人员查看了其他流动资产明细账、凭证及相关购销货发票,查阅相关纳税申报表,核实账面记录是否正确,以经核实后的账面价值确认评估值。
       2.房屋建(构)筑物
       根据本次评估的目的及被评估建筑物类资产的特点,以资产持续使用为前提,采用重置成本法计算建筑物类资产的评估价值。基本计算公式如下:
       评估价值=重置全价×成新率
       (1)重置价全价的确定
       重置全价=建安工程造价+前期费用及其他费用+资金成本
      ① 建安工程造价的确定
       评估人员根据被评估房屋建筑物的具体特点和所取得的相关资料,分别采用以下两种方法确定建安工程费。
       重编决算法:选择具有代表性的典型建筑物、井巷工程,以其竣工图(井巷系统图)、工程决算书及现场勘查资料为基础,依照当地建筑管理部门发布的建筑工程造价计算程序、消耗量定额、费用定额及有色金属工业尾矿工程预算定额、有色金属工业矿山井巷工程预算定额,按评估基准日的人工、材料价格和取费标准,重编工程决算计算出被评估建筑物、井巷工程的建安工程费。主要计算公式为:
       建安工程造价=土建工程造价+装饰工程造价+安装工程造价北京天健兴业资产评估有限公司
    山东黄金矿业股份有限公司拟进行重大资产重组之山东黄金归来庄矿业有限公司股东全部权益价值评估报告书      第 25 页
      类比法:通过调查了解当地相关部门发布的建筑工程造价信息及相关资料,选择近期与被评估建筑物相类似的建筑物进行类比分析,以其建安工程造价为基础,通过调整差异,测算出被评估建筑物的建安工程造价。
      ② 前期费用及其他费用的确定
      前期费用及其他费用主要包括勘察设计费、工程监理费、建设单位管理费及其他费用等,详见下表:
                                     前期费用及其他费用一览表